6月23日，美的置業控股有限公司（03990.HK）釋出公告稱，公司將進行股權重組，將全資持有的房地產開發業務產權線從上市公司重組至控股股東。
美的置業表示，此次重組探索經營管理及業務運作不受影響的上市公司重組新模式，控股股東所持房開資產的全鏈條開發管理仍由現有經營團隊繼續承接。
業內人士指出，「美的置業此次動作可以理解為其將重資產的房開業務從上市公司剝離，由美的置業控股股東美的控股來兜底，後續美的置業仍可對控股股東所持房開業務進行開發管理，屬於輕資產代建模式，也有利於美的置業輕裝上陣。」
截至澎湃新聞發稿，美的置業報6.46港元/股，漲幅72.27%。
根據公告，美的置業此次股權重組方式采用了香港資本市場常見的實物方式分派。上市公司美的置業將其持有的房開業務產權線作為特別股息分派給上市公司的全體股東。分派後，重資產的房開業務從上市公司的子公司調整為上市公司的兄弟公司，相應的房開業務也從上市資產變為了非上市資產。
此次分派還提供了現金選擇權，也即持有美的置業股票的股東如不參與房開業務股權的實物分派，可選擇對等的現金分派。每股現金分派金額5.9港元，相比公告前一日收盤價溢價57.33%。
重組完成後，美的置業將實作房地產開發重資產業務與持續經營性業務的股權分設。
分派完成後，美的置業控股股東美的控股將全面收購房開業務的剩余股權至100%持股。系列重組完成後，美的控股將持有100%的非上市房開業務產權線和81.13%的專註經營性業務的上市公司股權。而重組煥新後的上市公司將專註經營性業務，圍繞物管、商管、智能化、裝配式建築和內裝開展業務，以及承接控股股東所持房開資產的全鏈條開發管理。
公開資訊顯示，美的置業（03990.HK）於2018年10月正式在港交所上市，是一家總部位於中國的大型全國性房地產開發商，目前主要經營的業務為物業開發與銷售；物業管理服務；商業物業投資與營運；及房地產科技。
美的置業2023年全年的營業收入為735.65億元，其中，房地產開發與銷售貢獻營業收入占比超97%。截至2023年12月31日，美的置業房地產開發及銷售業務（不包括本集團持有及營運的商業物業和產業園「房開業務」）涉及319個物業開發專案，土地儲備的總建築面積約2650萬平方米。該等物業開發專案大多為住宅物業，分布於大灣區、長三角經濟區、長江中遊經濟區、京津冀經濟區和西南經濟區等中國五大區域。集團重組後，私人公司集團將繼續主要從事房開業務，包括但不限於專案投資活動。
而美的置業在重組後將繼續保留物業管理服務業務、商業物業和產業園業務、房地產科技業務、建設專案管理業務。
美的置業公告顯示，盡管本集團於截至2023年12月31日止年度維持健康的財務比率，並設法滿足「三道紅線」的要求，但仍須承擔沈重負擔及債務以支持其房開業務。把房開業務從本集團剝離將可減少本集團的負債和與房地產開發業務的重資產內容相關的信用風險，並為股東提供變現其在本公司部份投資的選擇權，減少其與本公司股份相關的房開業務投資風險。
美的置業表示，此次重組探索經營管理及業務運作不受影響的上市公司重組新模式，控股股東所持房開資產的全鏈條開發管理仍由現有經營團隊繼續承接。公司經營業務實質、管理體制及業務運作未有變化，不受影響，經營團隊保持不變，仍由現有團隊統一開發、營運、銷售、服務，並輕裝上陣，摒棄傳統快周轉模式，進一步瞄準如何制造「好房子、好服務、好生活」的新課題，聚焦房地產開發、科技（建築工業化、智能家居產業）、服務的經營內功，深研構建房地產全鏈條專業能力，向制造業學習，向專業的精細化經營要生產力。
