美聯儲迎來「決定性時刻」。
周三（9月11日）美股盤前，美國勞工部公布的8月份核心環比通脹率超預期反彈，打壓了市場對美聯儲降息力度的預期。美國勞工部釋出數據顯示，8月美國消費者價格指數（CPI）同比上升2.5%，連續第5個月回落，創2021年2月以來最低水平。
數據公布後，市場降低了對美聯儲下周降息力度的預期。芝商所的「美聯儲觀察」工具顯示， 下周降息25個基點的可能性從71%升至85%，降息50個基點的可能性從29%降至15%。
受此影響，美股三大指數開盤全線跳水，黃金下跌，美元指數短線上升，美油、布油盤中一度漲超2%……
一則重磅數據：
美國CPI同比漲幅連續5個月回落
台北時間9月11日晚間，美國勞工統計局公布8月CPI數據。具體數據顯示， 美國8月CPI同比漲幅為2.5%，連續第5個月回落，市場原先認為只會降速至2.6%。 環比則上升0.2%，均符合預期；核心CPI同比漲幅為3.2%，持平前值和預期，環比上漲0.3%，略高於預期和前值的0.2%。
細分來看，食品價格環比上升0.1%，同比上升2.1%；能源價格環比下降0.8%，同比下降4.0%。其中，汽油價格環比下降0.6%，同比下降10.3%；燃料油下降1.9%，同比下降12.1%。
值得關註的是，8月住房指數環比上漲了0.5%，同比上升5.2%；運輸服務價格環比上升0.9%，同比上升7.9%， 兩者是核心通脹率居高不下的主要原因。
在這場「降息備賽」中，圍繞美聯儲究竟9月降息多少個基點，市場分為「25個基點」陣營和「50個基點」陣營。由於此前8月非農數據未能「一錘定音」，今夜的CPI數據成為判斷降息振幅的重要參考。
分析認為，核心通脹略高於預期，在一定程度上削弱了美聯儲大幅降息的可能性。芝商所美聯儲觀察工具FedWatch Tool顯示，數據公布後， 下周降息25個基點的可能性從71%升至85%，降息50個基點的可能性從29%降至15%。
嘉信理財英國公司董事總經理Richard Flynn表示，這份報告只是最新釋出的一系列指標之一，告訴美聯儲現在是轉變時刻。「一些市場觀察人士希望美聯儲在9月的會議上大幅降息50個基點，但這可能會導致通脹下降過快，這可能與經濟衰退相符。更漸進的降息將對沖這種情況，而且從歷史上看也有利於股市。這是一個漫長的周期，但在這種情況下，穩紮穩打應該會贏得勝利。」
Premier Miton Investors首席投資官Neil Birrell稱，通脹數據大部份符合預期，但核心通脹水平高於預期，主要受住房成本推動。美聯儲下周降息50基點的可能性因這一數據而受到重創，但這不足以阻止美聯儲降息。
E*Trade交易及投資產品部門主管Chris Larkin表示，市場普遍預期美聯儲將在下周降息25個基點，今天公布的CPI數據很大程度上影響了降息預期，這可能會讓那些希望降息振幅更大的投資者感到失望。
Principal Asset Management高級全球投資策略師Seema Shah評論道，由於核心通脹率高於預期，美聯儲降息50個基點的道路變得更加復雜。
Regan Capital首席投資官Skyler Weinand表示，8月份的CPI「符合預期，這讓美聯儲得以在9月的會議上啟動降息，盡管振幅更小，只有25個基點」。他說，這一數據為美聯儲應對不斷上升的失業率開啟了大門。Weinand預計，未來一年，美聯儲將降息五到六次。
花旗最新預測稱，美聯儲9月份降息25個基點，11月和12月分別大幅降息50個基點。
全球資產震蕩
數據公布後，當地時間9月11日，美股三大指數開盤後均跳水下跌。Wind數據顯示，截至台北時間9月11日23:35，道指跌1.3%，納指跌0.65%，標普500指數跌1.09%。
美元指數短線拉升，非美貨幣普跌。截至發稿，美元指數報101.6742；日元對美元跌破142關口，日內曾最高觸及140.72。
現貨黃金短線下挫後震蕩，截至發稿，報2513.06美元/盎司，日內下跌0.11%。
COMEX黃金期貨主力合約價格也下跌，截至發稿，報2541美元/盎司，日內下跌0.08%。
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編輯 | | | 程鵬 杜恒峰
封面圖片來源：視覺中國（資料圖 圖文無關）
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