紅星資本局7月11日訊息，截至發稿，已有14家上市券商（包含母公司上市）釋出了2024年半年度業績預告。
今年上半年，受市場波動、IPO發行節奏變化等多方面因素影響，證券行業業績分化明顯。紅星資本局註意到，各大傳統業務中，自營業務（含投資業務）與投行業務的表現成為決定券商業績的關鍵因素。
其中，紅塔證券（601236.SH）、東興證券（601198.SH）、首創證券（601136.SH）、錦龍股份（000712.SZ）4家預計歸母凈利潤同比增長超過50%。前3家上半年業績表現突出，錦龍股份雖未實作盈利，但因子公司中山證券的自營收入有較大增長，整體虧損大幅收窄。
同時，受自營、投行等多項業務收入下滑影響，包括頭部券商海通證券（600837.SH）在內的10家券商業績均同比預減，其中天風證券（601162.SH）上半年預計歸母凈利潤為-3.38億元到-2.70億元，由盈轉虧。盡管整體業績下滑，太平洋證券（601099.SH）的投資銀行業務及資產管理業務同比業績好轉；華創雲信（600155.SH）的資產管理、債券投資等業務收入實作穩步增長。
4家凈利同比增長超50%
自營業務支撐業績向好
從已披露業績預告的券商來看，2024年上半年，有4家券商歸母凈利潤優於去年同期，預增振幅在51.47%到80.05%之間。整體來看，業績主要支撐點為自營業務向好。
以錦龍股份為例，上半年盡管仍是續虧狀態，但虧損振幅較去年同期大幅收窄。其中，預計歸母凈利潤為-7290萬元至-3790萬元，同比增長52%至75%；預計扣非歸母凈利潤為-5720萬元至-3010萬元，同比增長62%至80%。
對於業績變動的原因，錦龍股份表示，報告期內，控股子公司中山證券自營業務收入同比實作大幅增長，凈利潤實作扭虧為盈，受此影響，本公司營業收入同比大幅增長，凈利潤虧損額較去年同期有所收窄。
紅塔證券、東興證券和首創證券的業績則延續上年同期增長趨勢。經初步測算，紅塔證券預計上半年實作歸母凈利潤為4.49億元，同比增長52.27%；東興證券預計上半年實作歸母凈利潤為5.30億元到6.30億元，同比增長51.47%到80.05%；首創證券預計上半年實作歸母凈利潤為4.55億元到4.95億元，同比增加65.44%到79.98%。
這3家券商業績預增也均指向增長中的投資業務。東興證券表示，報告期內，公司投資業績大幅增長，實作公司整體經營業績同比大幅提升。紅塔證券也表示，公司整體經營業績同比增加，主要是公司持續最佳化資產負債結構，進一步提升資產配置的科學性和有效性，取得明顯效果。首創證券的業績預增受到資管業務和自營業務的雙輪驅動，上半年這兩項業務收入同比增幅較大。
或受業績預喜訊息影響，7月11日收盤，紅塔證券股價漲2.60%，收報6.72元/股，近三個交易日累計上漲11.63%，東興證券、首創證券近三個交易日也累計上漲5%。
10家凈利同比下滑
自營、投行業務承壓是預減主因
紅星資本局註意到，在其他10家已公布業績預告的券商中，有9家的歸母凈利潤同比下滑振幅在48.51%到93.33%之間，還有1家的歸母凈利潤由盈轉虧。整體上看，自營投資業務與投行業務承壓是預減主因。
海通證券是首批披露業績預告的券商中唯一一家頭部券商，預計上半年實作歸母凈利潤為9.19億元到11.67億元，同比減少69.53%到76.00%；預計扣非歸母凈利潤為4.98億元到7.45億元，同比減少76.81%到84.50%。
針對本期業績預減的主因，海通證券稱，報告期內，因市場行情波動，投資收益和公允價值變動損益減少；股權融資規模下降，投行業務收入減少。
中小券商中，國海證券（000750.SZ）、東北證券（000686.SZ）的業績也同樣受到投資業務與投行業務的雙重影響。國海證券稱，受市場波動等多方面因素影響，公司權益投資、投資銀行等業務收入同比下降，同時報告期內計提資產減值準備增加。東北證券稱，業績同比出現較大振幅下滑，主要是公司投資業務和投資銀行業務等業務收入下降所致。
國聯證券（601456.SH）、天風證券也因投資業務萎縮影響業績。其中，天風證券是除了錦龍股份以外，目前披露業績預告的券商中又一家凈利潤為負值的，預計上半年實作歸母凈利潤為-3.38億元到-2.70億元。而2023年上半年，天風證券的歸母凈利潤為5.52億元。
除了投資業務，華西證券（002926.SZ）的業績下滑還受到經紀及財富管理業務收入下滑影響，太平洋證券則受到信用業務收入下滑影響。不過，太平洋證券的投資銀行業務及資產管理業務同比業績好轉，「但因業績好轉振幅未能覆蓋業績下滑帶來的不利影響，導致公司上半年整體經營業績同比下降。」
紅星新聞記者 蔣紫雯
編輯 肖子琦
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