一季度外資、合資險企業績「出爐」：5家機構保險業務收入超百億元，投資收益率均低於近三年水平

近期，國家金融監督管理總局釋出了一季度保險業數據。數據顯示，2024年一季度，保險公司原保險保費收入2.2萬億元，同比增長5.1%。賠款與給付支出7352億元，同比增長47.8%。新增保單件數206億件，同比增長30.1%。其中，財產險保費收入為3710億元，人身險保費收入達17834億元。

作為市場上的參與者，外資、合資險企的業績數據也十分值得關註。【每日經濟新聞】記者不完全統計，目前外資獨資險企、合資險企（持股比例超25%）共有44家，其中人身險公司24家，財產險公司20家。從一季度的經營數據來看，外資、合資的人身險機構的保險業務收入增速較高，優於同期的財險機構；但在凈利潤方面，財險機構的盈利能力卻優秀於人身險機構。

據記者統計，當前國內共有37家保司背後有外資或者合資背景，其中有外資獨資控股的保險機構，例如安聯人壽等；也有合資股東參股的保險機構，比如京東安聯財險等。

在人身險領域，共有24家險企具有外資或者合資參股成分。分別是中意人壽、中美聯泰大都會人壽、友邦人壽、匯豐人壽、中宏人壽、安聯人壽、工銀安盛人壽、中信保誠人壽、交銀人壽、中荷人壽、同方全球人壽、中英人壽、恒安標準人壽、君龍人壽、招商信諾人壽、陸家嘴國泰人壽、華泰人壽、中銀三星人壽、瑞泰人壽、復星保德信人壽、中韓人壽、德華安顧人壽、長生人壽、恒安標準養老等。

從一季度業績來看，24家人身險機構合計實作保險業務收入1600.56億元，較去年同期的1203.13億元同比增長了33%。從規模來看，有5家機構一季度保險業務收入超過100億元，分別是中意人壽、友邦人壽、中宏人壽、招商信諾人壽、工銀安盛人壽；從同比增速來看，復星保德信的增速增長最快，同比增長148.21%，中宏人壽緊隨其後，同比增長88.66%。

值得一提的是，保險業務的高增長並未給人身險公司帶來應有的高凈利。今年一季度，有14家外資險企、合資險企凈利潤為正，但大多數機構都是微利。究其原因，這跟一季度的投資收益率息息相關。

作為人身險公司盈利的大頭，投資收益率的走勢直接決定了當年度的盈利水平。今年一季度， 24家機構的投資收益率均低於近三年水平，例如恒安標準人壽的投資收益率不到1% 。

與人身險機構業績承壓不同，財險機構一季度的數據整體表現為盈利。

據記者統計，共有20家險企具有外資或者合資參股成分。分別是華泰財險、史帶財險、安盛天平財險、利寶保險、美亞財險、三星財險、中意財險、日本財險、凱本財險、現代財險、安盟財險、富邦財險、東京海上日動保險、瑞再企商保險、三井住友海上火災保險、京東安聯財險、日本興亞財險、愛和誼日生同和財險、勞合社保險、蘇黎世財險。

從一季度業績來看，20家財險機構共實作保險業務收入113.31億元，合計實作凈利潤3.06億元。從保費規模來看，華泰財險、安盛天平財險、京東安聯財險的保險業務收入居前，分別是29.59億元、15.42億元、15.99億元。

從凈利潤來看，20家財險機構中，僅有5家機構一季度是虧損，其余機構均實作了盈利，這5家機構分別是安盛天平財險、安盟財險、現代財險、三井住友海上火災保險、瑞再企商保險。

從投資收益來看， 財險機構的投資收益率也不高，均低於近三年投資收益率水平，僅有4家機構的投資收益率超過了1% ；但在成本端，數據顯示，有近一半的機構綜合成本率低於100%。

【每日經濟新聞】記者註意到，雖然外資機構、合資機構在中國保險市場上的份額占比相對不高，但是其對於中國市場卻是十分重視的。近三年來，安盟財險（原名「中航安盟財險」）、愛和誼日生同和財險、同方全球人壽、匯豐人壽、瑞再企商、中荷人壽等多家外資背景保險公司，不同程度增加了註冊資本金。

今年1月底，意大利保險巨頭忠利保險在官網宣布，已簽署協定，以約9900萬歐元（約7.74億元人民幣）的價格收購中意財險51%的股權。交易完成後，忠利保險將成為中意財險100%控股股東。

「這背後傳遞出來的資訊是長期看好中國經濟和保險業的發展。」有業內人士在跟記者交流時表示，中國已經成為全球第二大保險市場，是全球保險市場不可或缺的一部份，作為全球布局的外資機構，其必然不會放棄這一部份市場。

上述觀點在外資保險機構的報告和關鍵發言中也得到了認證。日前，安聯集團在【2024年安聯全球保險業發展報告】中指出，「 中國保險業以強勁增長將其全球市場占比幾乎翻了一倍，達到10.6% 。在未來十年中，安聯全球保險報告預計中國市場將繼續保持強勁發展，每年增長7.7%，從而鞏固其作為全球第二大保險市場的地位。」

瑞士再保險集團的首席經濟學家安仁禮亦預計中國保險市場會穩步復蘇，低利率環境會對人身險公司構成重大挑戰。 在財產險市場方面 ，受宏觀經濟影響，2024年至2025年名義保費增速，將由2023年的7%小幅降至6.7%； 在人身險市場方面 ，受2023年高基數和低利率環境的影響，2024年—2025年名義保費增速將逐步回到6%的長期趨勢水平。在消費者財富管理的需求推動下，儲蓄型產品仍將是壽險市場的主要驅動力。

每日經濟新聞

如需轉載請與【每日經濟新聞】報社聯系。