今天是7月第一個交易日，心心念念的豬肉板塊終於開始止跌企穩。早上畜牧養殖ETF開盤最高沖到2%的漲幅，可算是一振當前畜牧板塊的信心。
畜牧板塊最近的一波行情，從4月中旬開始啟動，直到5月下旬到了近期的高位，然後開始出現回呼，在6月底和今天七月初的時候企穩於4月中旬行情爆發的起點，正是印證了無窮六絕七翻身這句話。
從近期豬價的走勢來看，5-6月份這波屬實算是過於超跌了。從這波行情初始開始，截止到今天7月1日，全國出欄商品豬的均價始終保持一個震蕩上行的過程，豬肉板塊這麽個回呼法著實是有些不應景。
說到底，5、6月份這波畜牧板塊的回呼，歸根結底還是來源於市場對24年豬周期的誤判和信心缺失。
市場之所以對剛剛企穩上行的豬肉板塊信心不足，更多還是21年豬價的大起大落的後遺癥。此次豬周期與之前這次豬價上行的不同在於，上次豬價上行之時，全市場對經濟都有一個好的預期，不管是豬企還是散養戶都在忙著舉債擴張搶占市場，結果大量的生豬湧入市場，價格自然也就崩了。
24年這次豬周期豬價開始反轉之後，不同之處在於當前養豬的朋友們經過21、22、23年的一輪擴張，一方面大多數已經負債累累，資金鏈都有些撐不住了，優先去負債已經是這個行業接下來最打緊的事，產能擴張早已不是豬價上行的第一要務了。
另一方面，就是能抗過上一輪豬周期的養豬朋友們，對於剛剛血虧的教訓怕是也是心有余悸了，擴張加產能的養殖端情緒整體都偏謹慎，而這都會進一步收縮24年下半年豬肉的供給。
從過去的消費經驗來看，下半年屬於豬肉的消費旺季，在豬肉供給的進一步收縮下，下半年豬價有望繼續保持趨勢性上漲，那麽對於整個豬肉行業來說，下半年的利潤也有望超市場預期的，所以，趁著當前畜牧板塊超跌開始企穩的時候，逢低配置一籃子豬肉企業的畜牧養殖ETF等待反轉，或是下半年獲得大A超額收益的一個重要來源。
作者：我不是基神啊
