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光伏配儲,一場豪賭

2024-02-11股票

作者/星空下的烤包子

編輯/菠菜的星空

排版/星空下的秋葵

過去一年,對於 光伏 儲能 兩條新能源細分賽道的玩家們都是難熬的一年。

先說光伏,矽片端的價格戰持續了一年有余,就比如矽料價格均價從2023年初至7月中旬,下降振幅約超過了 70% ,光伏元件甚至已經跌破了 1元/W

所以,整個光伏產業鏈的日子都過得不好,自然也不會得到投資者的青睞。據筆者粗略統計,在納入光伏概念板塊的97家A股公司中,83家公司股價年度漲幅為負,占比約 85% ,像天合光能(688599)、晶澳科技(002459)的股價都已經腰斬。

光伏板塊漲幅

而對於儲能來說,不少玩家都已經陷入了「 盈利焦慮 」,雖然截至去年年底,中國已建成投運新型儲能專案累計裝機接近32GW,去年新增的裝機較2022年增長超過了 260% ,且鋰離子電池儲能占據的市場份額達到了 97% 。然而,儲能系統卻因為收益回收難、利用率不高等問題,盈利能力卻依舊是儲能的 最大痛點

那麽,如果將光伏和儲能結合起來,透過光伏強制配儲,能否產生1+1>2的效果,最終實作 雙向奔赴 呢?在筆者看來也是未必,今天我們就來一探究竟。

一、政策支持背後的邏輯

這些年,頂層對於儲能的支持可以說是不留余力,前些年強制配儲只存在於大型集中式光伏電站身上,這兩年開始向 分布式光伏 延伸。

就以分布式光伏為例,去年年中高層就提出要積極評估采用 新型儲能 等措施打造 智能配電網 ,不斷挖掘源、網、荷、儲的調節能力,提高分布式光伏接入電網承載能力。再深入到具體省份,比如浙江省,就規定在光伏裝機時,原則上按 10% 以上比例配建儲能,額定功率下連續放電時間不低於 2小時

儲能政策梳理

政策釋出後,不少投資者都提出這為光伏電站的收益打下了堅實的基礎。畢竟從理論上看,光伏配儲後,相當於系統有了一個「 緩存 蓄水池 」,平滑光伏輸出功率的波動,這樣儲能削峰填谷的作用就能凸顯出來。但是,事實真的如此嗎?

二、理想豐滿,現實骨幹

答案是否定的。

首當其中的問題就是 經濟性 ,分布式光伏當增加了儲能系統後,可以想象投資成本大幅增加,因為和最終的收益不成正比,就使得專案的投資回收期變得更長。

就以河北省為例,去年該省公布的分布式光伏擬安排專案中,302個專案中只有約131個專案承諾按要求配置儲能,剩下的政策上都沒有要求強制配儲,這背後經濟性是很重要的考慮,據筆者了解,按照目前的配儲比例,平均下來分布式光伏單瓦成本增加約 0.5元 (當然也會根據配儲的比例波動)。

這對於已經內卷無比的光伏來說,就是壓死駱駝的最後一根稻草。

而對於配儲後專案能否實作更好的盈利性,一個關鍵的指標就是—— 峰谷電價 。據專業的機構估算,當峰谷電價差大於 0.7元/千瓦時 的時候,配儲或許才有更多的錢賺,但實際上很多地區的電價差都達不到這個條件。

國內各地區的電價時段劃分

除了經濟性的原因,儲能技術本身還沒有到非常成熟的境地,比如安全性的問題還沒有得到根本性的解決,而且電化學儲能還面臨一個巨大的問題就是在低溫條件下的「 失電 」問題,同事鋰電池儲能的壽命不超過 10年 ,但是光伏電站在理想情況下壽命能達到 20年 ,儲能電站也很難收回成本。

筆者了解到,據中電聯的統計數據,國內新能源配儲專案平均等效利用系數僅有 不到8%

這是什麽概念?這意味著配儲之後 儲能系統的利用率 是獨立儲能的 一半 。就以青海省為例,有些新能源專案棄風棄光已經達到每天中午三、四個小時,但是儲能電站的儲能時長太短,每天 2小時 左右的調節根本覆蓋不了如此大量的棄風棄光。

這樣一來,大批儲能電站卻成了擺設,建而不用。儲能就變得開始有些「雞肋」了。所以,行業內也對是否需要光伏強制配儲展開了一場大討論。

三、站在十字路口的光伏配儲

站在2024年的開年,回顧2023,可以說光伏和儲能的裝機量都實作了階躍式的提升,為了雙碳目標的實作,玩家們在供給端都加足了馬力。

然而,當光伏遇見儲能,未必能實作雙向奔赴,雖然目前全國已有 24個省 )釋出檔要求強制配儲,從原來的鼓勵變成現在的強制,可以看出頂層的決心。

但中國有句古話叫強扭的瓜不甜,據筆者分析,由於缺乏合理的排程機制和電價疏導機制,很多儲能的利用率都很低,大多數儲能設施淪為了擺設,光伏強制配儲 經濟性 目前來看式堪憂的。

所以,不少地方配儲只是為了拿指標,建好之後要麽不用、要麽用不了,這無疑對與資源是一場巨大的浪費。

對於未來的破局之道,無疑要抓住四個關鍵字—— 因地制宜

除了筆者前面提到的在峰谷電價差較大的地方再上儲能系統,另外除了能夠服務於自家場站的光伏消納,儲能電站可以參與到一個省的調頻輔助服務中去,未來甚至可以參與現貨市場,最後能夠透過租賃實作收益(不配儲的電站可以付費租賃其他儲能電站容量)。

有句話說得好,垃圾本身或許並不是垃圾,只是因為它放錯了位置,儲能如何變廢為寶,答案或許就在這裏。

註:本文不構成任何投資建議。股市有風險,入市需謹慎。沒有買賣就沒有傷害。