巴菲特有新動作了。
這兩天，巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司公布2024年二季度財報。
數據顯示：今年2季度，巴菲特十分罕見地大振幅減持蘋果約50%的股份，從7.89億股減至約4億股，套現約800億美元，折合人民幣近6000億。
減持後，巴菲特持有現金儲備高達2769億美元（折合人民幣約2萬億），也創下新高。
持有這麽多現金，巴菲特是想幹嘛？
為什麽早不減、晚不減，偏偏在這個時刻減？
一、價值投資的勝利：24年蘋果大漲，巴菲特獲利豐厚
我查了一下，蘋果公司股價在2024年創下歷史新高。
僅2季度，上漲振幅就高達30%-40%。
蘋果的K線圖中，有幾根明顯的放量訊號，或與巴菲特減持有關。
從2016年起，巴菲特就開始建倉蘋果公司，2018年末持倉大約10億多股，這個時候基本完成重倉。
後面隨著股價的漲跌，巴菲特做了一些波段操作，但並未大幅減倉。
截至2024年5月，蘋果公司已成為巴菲特第一大持倉，占比約為41%，市值約為1354億美元。
這麽大的持倉，那巴菲特的成本是多少呢？
復盤2016年-2018年巴菲特建倉期的走勢，我推測大約是40-60美元。
巴菲特也在釋出會上透露：「蘋果的市值從8000多億美元增長到三萬多億美元，這使得他覺得繼續持有該股票的風險增加」
從8000億到3萬多億，巴菲特在蘋果這1只股票上，賺了整整4倍。
又一個價值投資的勝利。
二、但斌表態：為了避免更高的資本利得稅，一點也不意外，但有點吃驚
巴菲特大手筆減持這個事，把私募大佬但斌也跳出來了。
東方港灣董事長但斌表示：面對巴菲特的減持，他覺得一點也不感到意外。
老巴減持蘋果是為了避免美國未來實施更高的資本利得稅，但吃驚的是他居然一次性減這麽多。
三、在歷史上，巴菲特總是能成功地抄底、逃頂
歷史上，巴菲特的買賣，在80%的情況下都是正確的。
1970年，巴菲特成功逃頂美股，1972年布雷頓森林體系破裂，美股陷入蕭條；
2007年，巴菲特逃頂中石油；2008年，巴菲特抄底比亞迪，獲利近10倍。
現在：在賣出一半的蘋果後，巴菲特持有現金已達2700多億美元，約合人民幣2萬億元。
賣出大量美股，持有這麽多的美元現金，巴菲特想幹嘛？
其實也不用想得太復雜，價值投資的本質不就是「尋找價格低於其內在價值的公司，在價值窪地買入，在昂貴時候賣出」嗎？
這幾年，美國大型科技股的估值水平過高已成為市場共識，在全球資金的抱團下，輝達、蘋果等公司股價不斷創新高。
巴菲特這麽做，無非就是覺得美股貴了，留好現金等著抄底唄。
此外，前天美國公布4.3%爆冷的失業率數據，觸發了「山姆法則」，也意味著美國將陷入衰退。
把這兩者聯系起來看，是不是就解釋得通了？
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