在港股上市前夕，宜賓市商業銀行估值有點堪憂了。
穿透君發現，近日，某公司在西南聯交所公開轉讓其100%股權聯合轉讓。
值得註意的是，該公司持有宜賓市商業銀行1%股權。
也正是這部份股權，使得此次股權轉讓具有吸重力。
已經超過一萬次圍觀。
不過，5280萬元，並不是宜賓市商業銀行1%股權（1320萬股）的轉讓價格。
按照公告顯示，本次轉讓價格中，2930.689846萬元為受讓方代標的企業償還原股東債務款項，剩余部份為本次股權轉讓價款，若本次轉讓出現溢價，溢價部份交易價款計入股權轉讓價款中。
按此計算， 如果除開債務，包括本次股東公司和宜賓市商業銀行1320萬股的轉讓價為2349.310154萬元。
按照這個價格計算的話，宜賓市商業銀行本次轉讓，每股價格在1.78元左右。
而 如果按照，5280萬全部是宜賓市商業銀行1320萬股的對價，那麽宜賓市商業銀行此次轉讓每股價格在4元。有報道稱如果單獨出售，賣家給出的價格是3.5元/股。
如果按照3.5元計算，那麽宜賓市商業銀行估值在136.5億元。對於一個區域銀行來說，其實有點高了。
直接可以對比的是瀘州銀行，都是白酒占大股東的區域性商業銀行，瀘州銀行2023年營業收入47.7億，營業利潤12.48億，總資產1576.36億元。
瀘州銀行目前的市值是多少呢？
2024年6月17日港股目前市值為52.18億港元。
那麽宜賓市商業銀行估值目前到底啥情況？有可能落在4元或者3.5元嗎？
2023年年報顯示，其總股數為39億股，股東權益89.1億元，每股凈資產為2.28元。
據招股書披露，2023年5月29日，珙縣國有資本投資營運集團有限公司與天風證券訂立股權轉讓協定，天風證券以 每股2.65元 、合計約1964萬元的對價，向珙縣國投營運轉讓宜賓市商業銀行741萬股股份，占該行全部已發行股本的0.19%。
這個轉讓價相較於2023年每股凈資產上浮了16.22%。
從此來看， 即便是本地國資的看好，每股估值也只在2.65元，想要到4元幾無可能。
除此之外，穿透君也發現，這個轉讓其實是從2019年7月就開始的，一直到現在近五年時間，都沒有拍出去，可見這個價格並沒有投資人買單。
此前證監會的批復顯示，宜賓市商業銀行預計發行股份為14.95億股，不知道最後發行價會落在多少。
宜賓市商業銀行年報顯示， 五糧液集團作為第一大股東，持股19.99%。
此外，宜賓市財政局、宜賓市翠屏區財政局、宜賓市南溪區財政局也分別以19.9870%、19.98%、16.94%的持股比例，分別列居第二、第三和第四大股東之位。
宜賓市商業銀行成立於2006年12月，是由宜賓市城市信用社改制設立的地方性股份制商業銀行。根據該行招股書的介紹，宜賓商業銀行是宜賓市最大、四川省第二大城商行。
2023年，宜賓市商業銀行完成營業收入21.70億元、實作凈利潤4.77億元，分別同比增長16.2%、10.4%。截至2023年末，其總資產為934.4億元，較上年末增長16.2%。
截至2023年末，宜賓市商業銀行總資產934.44億元，較上年同期增長16.2%，客戶存款（不含利息）687.92億元、客戶貸款及墊款513.92億元，不良貸款率1.76%，撥備覆蓋率262.02%。
宜賓市商業銀行曾提出「力爭2023年、確保2025年實作上市」的目標。目前其已經送出了港股上市招股書，宜賓市商業銀行會順利上市嗎？你怎麽看？
