導語：報團取暖，不為全勝，只為多「茍」一天。直到新紀元來臨，救贖殘余幸存者。
01 182mm聯盟內部份化
光伏尺寸之爭，再起波瀾。
6月28日，晶澳科技（002459.SZ）聯合中來光電、協鑫整合、一道新能、英利發展、浙江愛旭和正泰新能等七家光伏企業共同倡議,將N型元件的尺寸標準，統一至2465mm*1134mm。
這一基於上遊矽片182mm尺寸建立的聯盟，並非全新組織。
早在2020年6月，以「隆晶晶（隆基、晶科、晶澳）」為首的7家光伏企業，就成立了「182mm聯盟」，呼籲將182mm*182mm的矽片尺寸納入行業標準規範。
四年過去，182mm聯盟內部出現了分化。
如今，兩家一體化巨頭晶科和隆基各有新戰略，並未參與本次倡議。而晶澳自家矽片新產品，主打182mm*199mm，相比原182mm聯盟的182mm*182mm更長一點。
因此，晶澳倡導的這一新標準陣營，也被稱為「新182mm聯盟」。
就元件尺寸標準而言，當前兩大陣營並立：一是前述提到的182mm聯盟，二是以通威股份（600438.SH）、天合光能(688599.SZ)為代表的210mm聯盟。
去年，通威、天合等企業聯合倡議，確立了700W+光伏元件的新標準，210mm聯盟由此形成。
對比功率優勢，210mm更受下遊客戶青睞。
面積大，意味著發電功率高。210mm（矽片）聯盟倡導的2384mm×1303mm（元件）外形尺寸，單從面積看，一寸長一寸強，完勝182mm陣營。
02 吸取單打獨鬥的教訓
戰略上一貫「不爭先手」著稱的晶澳科技，突然挑頭扛旗，意欲何為？
晶澳做的，是對現有矽片和元件產能一次深度挖掘。它是在182mm矽片的可及範圍內，將可生產的下遊N型元件尺寸，統一至最大面積。
本質上，這一做法是充分利用舊產能，「效率最大化」的意圖體現。
P型元件尺寸戰略上，去年下半年晶澳科技走過一段彎路。
據接近晶澳科技的人士透露，為了追趕同陣營晶科，晶澳科技將原182mm*182mm元件，進行了升級改造。
然而，調整決策並未如預期般順利。頻繁變更不僅對生產線的相容性提出了挑戰，也擾亂了下遊客戶的決策步調，導致銷量未達預期，最終不得不改回原來尺寸。
改來改去，整個過程消耗超過三個月。在此期間，P型元件的市場需求迅速萎縮，使這一調整策略顯得更加得不償失。
或正因如此，晶澳科技寄希望於增強N型元件的優勢地位，也記住了「單打獨鬥、勢單力薄」的教訓。
在N型元件方面，為了適應多樣化的光伏套用場景，光伏元件廠各家尺寸標準不一，各自為戰。
以長度看，市場上就有從1722mm、1762mm、2278mm、2333mm、2384mm到2465mm等多達六種主流元件尺寸。
尺寸不統一，使原材料備貨、產線切換、庫存管理和系統設計等成本費用大幅增加，給產業鏈各環節企業帶來了沈重負擔。
為了能盡可能提高現有產能利用率、同時兼顧下遊元件廠商多種需求，以及考慮終端客戶對發電效率的重視，晶澳設計了一種「多邊形戰士」討巧方案。
在182mm尺寸範圍內，晶澳開發了新型182mm*199mm尺寸矩形矽片。它可以被靈活切割、拼接，從而用於生產大版型和小版型元件。
這種矽片尺寸，滿足了上述六種主流元件中的至少四種（1762mm、2333mm、2384mm和2465mm）生產需求。
以本次聯盟達成共識的2465mm*1134mm元件為例，晶澳可以用6塊182mm寬度的矽片橫向鋪排，再加上7個邊距，就能達到1134mm（182*6+7*6=1134）的標準。
這也就能回答，「為何新182mm（矽片）聯盟選擇2465mm*1134mm（元件）作為標準尺寸？」的問題。
因為2465mm*1134mm元件尺寸，在182mm矽片生成可及範圍內，面積最大、發電效率最高。
雖然距離前述210聯盟倡導的2384mm×1303mm還有點差距，但晶澳盡了最大努力。
並且這樣做，幾乎無須額外投資，也更容易獲得182mm陣營其他成員接受。
03 只為多活一天
元件尺寸改進，從節省成本和提高瓦數而言，通常被視為提高單位時間發電量的「微」創新。
因此，尺寸改進，並不像技術變革那樣，是一次徹底「革命」。
尺寸雖有差異，就效率提升而言，彼此拉不開太大差距。
尺寸看的是供求。不同尺寸標準，形成不同陣營。結盟目的，是為了增強己方陣營產品在市場中的話語權。
站隊固然有「壓錯寶」的風險。但不參與結盟，獨木難支，可能大概率先被市場淘汰。
本次倡導的新尺寸標準，不僅對晶澳科技自身意義重大，更是碩果僅存的182mm陣營對抗210mm陣營的橋頭堡。目的是延續生存時間，以爭奪更多博弈籌碼。
在不同市場，晶澳方的籌碼優勢並不一致。
在工商業分布式和國外戶用市場，晶澳方的182mm矽片，是下遊N型元件廠首選。
例如，用晶澳自家182mm矽片生產的1762mm*1134mm元件，滿足了德國對元件面積不超過2平方米的規定，在高毛利的歐洲市場頗受歡迎。
海外戰績，也是晶澳科技能在同儕中推動新標準化共識的關鍵因素之一。
國內地面電站，更青睞210mm。晶澳的182mm版型DeepBlue 4.0兩款主打產品的元件功率，分別為640W和605W。而天合光能最新210mm 版型的工商業元件，功率最高可達670W。顯然後者潛力更大。
2023年，210mm尺寸矽片全球市占率僅有34%。但到了2025年，海通證券預計將達到 50%以上，快速搶占市場份額趨勢明顯。
當前光伏技術路線未發生重大變革，各家210mm元件產品也在持續叠代。210mm聯盟，贏面越來越大。
此消彼長，如DeepBlue系列產品市場份額受到影響，品牌價值也將「縮水」，晶澳不能坐視不理。
210mm因優勢明顯，吸引了不少新入局玩家。但對182mm聯盟成員而言，當初沒上這個車，現在也不必強上。與其投入大量資本開支「吊車尾」，不如苦練內功、盡可能最大化現有產線效率、盡可能多搶占市場「茍著」，再擁抱下一輪技術變革。
報團取暖，不為全勝，只為多活一天。
直到新紀元來臨，救贖牌桌上殘余的幸存者。
