這個話題的文章我寫了很多篇了。
一、現狀
T+0 還是T+1，這是一個月亮圍著地球轉，還是地球圍著月亮轉的問題。如此簡單的問題，為何爭議不斷？答案卻也很簡單， 這是參與股票交易的投資者，與不參與股票交易的水軍，之間的輿論戰。
9月末以來行情，更是印證了T+1是不合理的。T+1規則，會讓你買入後，當天無法止損，這進一步導致了散戶不敢追高。我非常相信，9月20多號以來的連續飆升走勢，讓很多底部沒有倉位的散戶，幾近踏空。其實這些人才是更老練更成熟一些的交易者，但是一念之差，賬戶的權益曲線，恍若隔世。最糟糕的，還不是底部不敢買入的人，而是沒有耐心等待回呼，在頂部追高的人。10月8日買入的散戶，只能眼睜睜看著股票下跌，而束手無策。對於這些人而言，資金賬號至少是半年的頂部。如果買得股票不好，那會成為永遠的頂部。
能夠快速買入和快速賣出，不一定意味著你必須每天都交易，但這是散戶唯一的優勢。這個優勢被剝奪了，那就只有被動挨打的份兒了。我們做個比喻：
在擂台上，機構相當於100公斤的選手，散戶相當於50公斤的選手。有了股指期貨和股指期權，有了高頻量化交易，機構手裏就仿佛多了兩把菜刀。50公斤，赤手空拳的拳擊手，對100公斤，有菜刀的選手，怎麽打吧？這還不算完，散戶T+1，等於一只手又被綁起來了。現在就是：只能用1只手的、50公斤的散戶，跟用兩把菜刀的、100公斤的機構對戰。
所以說，任何交易過股票一段時間的人，都會認識到這種問題。如果認識不到這種問題，只能說你入市時間短，經歷的事情太少。
二、有兩種人我們可以忽略不計
1.之前平台上有幾個博主，支持T+1，反對T+0。之所以喜歡T+1，是因為他們入市晚，在3000點下方才開始買股票，嘗到一點點甜頭，就特別喜歡市場當時的節奏，覺得自己能夠賺錢，是T+1所賜。但是，市場的節奏會變的。在這麽大的波動中，你看他們怎麽買，怎麽買。這種走勢，經驗豐富的人，都不一定處理得好，何況新手。所以，他們最近不出聲了，那肯定是有原因的。
2.還有一種人，屬於亂湊熱鬧的。比如下面這位：
這人還真不是水軍。很簡單的道理：大部份水軍沒能力寫這麽多字兒。而且他們也沒空寫這麽多字兒。字寫多了，容易暴露出自己外行。比如上面這位， 你告訴我，怎麽徹底封當機構在股指期貨方面的特權 。這不是特權的問題，這是股指期貨的交易規則問題。你去修改這個？所以說，這人根本不懂交易。甚至，幾行字，是不是AI寫出來的，我們都不知道。
總之，如果新入市的股民，你說T+1比較好，那還可以理解——因為有些事情，你還沒經歷過。但凡在股市中交易過一段時間，任何人都會發現T+1規則，對散戶極其不公平，這才是正常的。經歷了這一個月的行情，如果你還覺得T+1比T+0好，那你一定喜歡被人搶劫。那真抱歉，這種癖好，沒人能夠認同。
三、有一種人特別不正常。
因為之前寫過一些T+1，T+0之類的文章。我發現，只要文章的題目上帶著T+1，T+0的字樣，就會有這種人湊過來評論。以下是這類言論的截圖，大家欣賞一下。
這些人做過股票？我說什麽都不信。
看到沒，這是一股不喜歡高頻量化，但是喜歡T+1的勢力。那是誰呢?
這是在糊弄大家，但是太過明顯了。
這人根本不知道有條件單這種東西。有條件單，還需要盯盤嗎？故意誤導大家。它最想說的，是寧願規則不改。散戶繼續T+1。
這位水軍小朋友，想變通一下，把人家原稿的期貨，改成了現貨，結果卻露餡兒了。
這種讓大家去試試可轉債，期貨，T+0 ETF，港股，外盤，算是迷惑性大的。其實這些方面的知識，大多數交易多年的散戶，都不一定了解。那麽問題就來了，發表評論這些人，都是些沒做過股票的人，他們怎麽會了解到這些東西呢？還知道這些東西是T+0。
這位水軍小朋友，就有點玩過頭了。在網上亂搜，結果搜到了不該搜到的東西。
現在哪裏有權證呢?你還讓大家去練手？
還有一個問題，大家可能沒註意到。就是這些人從來不提期權。為什麽？因為他們背後的寫手，確實是個行家，但是可惜，他也不熟悉期權——在他們的底稿上，就沒有期權這個詞。
這些東西我都在之前的文章駁斥過了。這裏就不再多說了。T+0不能保證你贏，散戶人人都賺錢，那市場裏沒機構願意做了。但是T+0能保證你贏的機率會更大，而不是像現在這樣，考95分才能及格。也會讓你輸的時候，輸得更少，而且還能比較公平地輸錢。
總之，知道這些東西，可謂是有一點專業知識了，其實很多散戶都說不出權證這個詞。
但是懂這些，卻不知道T+0比T+1更有利於投資者這種類似於月亮圍著地球轉的常識，這不是很奇怪嗎？
四，這些人的奇怪之處。
以下是這些言論的特征：
a.從這些人的發言來看，似乎沒經歷過任何虧損。
b.而且大多言辭類似，而且只有結論，沒有理由。
c.即便有理由，也是非常牽強，不值一駁。
d.最關鍵的是，發表這些言論的人，其賬號已發帖的數量非常有限，且大多與股市無關。且駕馭文字的能力很有限，基本就是那種寫3行字都比較費勁的人。
e.這些人幾乎不回復。即便回復，似乎也完全不理解自己到底講了什麽。
f.其實他們講到的很多東西，很多文章的正文中已經批駁過了，但是這些人的發言，對文章的內容視而不見。說明他們根本沒看過正文。只是來這裏做個評論而已。
g.這麽頻繁地反對T+0的言論，大多只出現在評論中，或者轉發時的評論中。很少有單獨的文章，理直氣壯地充分論證這個問題。
h.按照這些人的結論，全世界的股市都應該暴跌，A股應該暴漲才對。荒謬的是，結果是相反的。
i.這些言論雖然毫無道理，但是態度比較溫和，不希望挑起事端，大多發完帖就走人。
五，這些言論的來源
這些言論似乎有著同一個發源地。
他們不喜歡高頻量化交易，因為他們打不過高頻量化。但他們又喜歡T+1，因為T+1可以輕松地從散戶的口袋中賺錢。
之前撰文寫到過，在1995年之前， 在A股的T+0時代，當時的莊家與散戶是互有勝負的。 散戶有進場出場快速的優勢，蠶食的優勢；莊家則有資金優勢，資訊優勢，下單速度的優勢。當時市場上大多數散戶是虧錢的，其實大多數莊家也是虧錢的，最主要是因為大盤的趨勢是向下的。
而今，如果再實行T+0，機構是有顧忌的。
1.在公開的資訊方面，機構現在是不具備優勢的。1995年的時候，沒智能電話，沒網絡，要看新聞，你得聽廣播，看報紙。現在就不同了。
2.在下單速度方面，機構雖然有VIP的下單鍊結，但是，同散戶相比，相對優勢也不大了。要知道，1995年之前，散戶是沒有電腦的，大部份散戶要看大螢幕才能知道目前的價格是多少，而且這個大螢幕，翻一遍，起碼10分鐘。最重要的是，要下單，散戶得在櫃台前面排隊。所以，雖然還是機構更快，但是散戶的下單效率，比之前不知道提升了多少。
3.交易成本方面，現在的手續費低了很多。當時機構的議價能力強，比散戶的傭金低很多。現在散戶的傭金雖然還高，但遠遠不是當時那麽高了。交易成本的降低，促使交易會更頻繁。
誰說機構不怕散戶，現在的這種條件，只有公募基金那種做法，才不怕散戶。而這種低質素的、靠資金大用蠻力的、別說這種遊資，就是高頻量化交易，在T+0制度下，也會被散戶蠶食得骨頭都不剩。
六、給這些水軍指一條賺錢更多的路
種種疑點，讓人不得不懷疑有股力量在推動水軍控評。
其實這些水軍，大多文化素質比較低，人家吃準了你不懂法律。
其實你只要把聊天記錄和轉賬記錄截圖。攢多一點，順便找個派出所報案即可。你拿抓你上家，上家再拿住他的上家，某些人最終會進去的，懂嗎？沒看到那些控評電影電視劇的，都被抓進去了嗎？
總之，你主動揭發，主動協助公安機關破獲一起大案，你會有獎金的。這比你做水軍，賺得多得多了，說不定還能得到一個獎狀。
七、總結
股市的交易規則是否公平，不僅我們自己賬戶裏的資金多少有關，更與這個市場是否能長遠發展有關。如果市場的交易規則不公平，那就有可能孕育著更大的危機。到時候，不管你是否交易股票，你的生活肯定都沒有現在過得好。
最後，此文煩請大家轉發，讓更多的人看到。我們的股市是國家的股市，是人民的股市，不能讓少數利益群體昧著良心為所欲為。
