交易者十分自由，可以在全球任何一個地方生活、工作，可以對日常事務充耳不聞，可以不理任何人。這是成功交易者的生活寫照，也是很多人渴望達到的境界。
如何以交易為生？美國的亞歷山大.埃爾德用自己的經歷、經驗告訴你，你也可以以trading for a living。他曾經是一位精神病醫生，對股票、債券等一無所知，看了恩格爾(Engel)的【如何買股票】後，接觸到了一個全新的世界。自此之後，他開始熱切地研究市場，經過多年的學習和實踐，終於成為一名成功的交易者，實作以交易為生的夢想。
這是一本幾乎屬於交易者必讀的經典而實用的書。春節期間，讀完了埃爾德的【以交易為生】，深有感悟。於是決定重讀一遍，把其中對自己啟發觸動最多的地方加以總結。成功的交易奠基於三大支柱：心理、市場分析與交易系統，資金管理。關於資金管理，說的較少，且和心理部份有重合，所以我將這兩部份放在一起說。我將從交易心理和交易系統兩方面闡述。
心態是交易成敗的根本。交易者的成功取決於他控制情緒的能力。如何控制情緒？作者根據他做精神病醫生的經歷，介紹了全新的情緒控制方法。他說， 每個人都有自毀的傾向， 不要把損失歸因於運氣不好，或是找別的理由。交易者必須承認他是輸方，就好比喝醉的人必須承認他酗酒一樣，然後他才能開始康復之旅。因此，每天早上開始交易之前，作者都會坐在辦公室的報價屏說：「我是輸方，我的內心深處有自毀傾向。」這和我前幾天看知名分析師張化橋的文章有異曲同工之妙。他說：你只有先向市場投降，然後才能徹底解放自己，並且最終戰勝市場。特別是在一個人人都覺得自己比別人都聰明的市場上，最終獲勝的未必是最聰明的，反而很有可能是認為自己最笨的人，因為最笨的人總是在避免犯錯誤。
大多數業余投資者小賺一點就覺得自己是天才，這時交易者往往開始忘記既定原則，進入自毀模式。為此，作者強調： 交易者的成功在於他逐步積累財富的能力，而不是一次賺多少錢。 那些贏了興奮、輸了沮喪的交易者積累不起財富，因為他的行為受到情緒的左右。一旦你的情緒被市場左右，你就會賠錢。只有業余投資者才會因為交易而悲喜。 在市場上，情緒化的反應對你來說是負擔不起的奢侈品。
賺了錢還不能高興，這似乎有些反人性。那交易者的成就和樂趣又在哪裏呢？從市場中來到市場中去。 所有的指標都是事後諸葛，唯有成交量°和換手率是一個例外，這兩個指標都是真金白銀堆出來的，股市中有一個說法，炒股不看換手率，再炒十年也枉然。 成交量和換手率是一個相輔相成的相向指標，看懂了這兩個指票，也就看懂了股價的漲跌和主力的行為，對你炒股一定是受益匪淺！
什麽是換手率?
」換手率」也稱做「周轉率」，是指在一定的時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的一個指標。
其計算公式為：周轉率(換手率)=(某一段時期內的成交量)/(發行總股數)x100%
從字面上理解，換手我們可以理解為從一個人的手裏到另一個的手裏，所以其實是一個買賣或者交換的動作，那麽換手率就可以理解為交易的頻率。
「手」在金融領域使用時是一個標準單位，但是不同的國家不同的金融領域這個單位的所代表的數量並不是相同的，在中國的股票市場上，「一手」是股票交易的基本單位，一手是一百股，也就是股票交易一次最少要交易一百股，外匯市場雖然也是以手為單位，但最小交易限度則是0.1手。
股市中換手率是代表一只個股的強弱，換手率越高籌碼交換越強，個股就活躍度高，成市場熱門股;換手率越低籌碼交換越弱，個股活躍度低，成市場冷門股。
換手率對應成交量狀態
絕對地量：小於1%;
成交低靡：1%——2%
成交溫和：2%——3%
成交活躍：3%——5%
帶量：5%——8%
放量：8%——15%
巨量：15%——25%
成交怪異：大於25%
換手率大於7%意味著什麽？
對於換手率的觀察，投資者最應該予以重視的是換手率過高和過低時的情況。過低或過高的換手率，在多數情況下都可能是股價變盤的先行指標。
一般而言，在股價出現長時間調整後，如果連續一周多的時間內換手率都保持在極低的水平（如周換手率在2%以下），則往往預示著多空雙方都處於觀望之中。由於空方的力量已經基本釋放完畢，此時的股價基本已進入了底部區域。此後即使是一般的利好訊息，也可能引發個股較強的反彈行情。
對於高換手率的出現，投資者首先應該區分的是高換手率出現的相對位置。如果此前個股是在成交長時間低迷後出現放量的，且較高的換手率能夠維持幾個交易日，則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象。此時高換手率的可信度比較高。由於是底部放量，加之又是換手充分，因此，此類個股未來的上漲空間應相對較大，同時成為強勢股的可能性也很大。投資者有必要對這種情形作重點關註。如果個股是在相對高位突然出現高換手率而成交量突然放大，那麽一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出台，此時，已經獲利的籌碼會借機出局，順利完成派發，「利好出盡是利空」的情況就是在這種情形下出現的。對於這種高換手率，投資者應謹慎對待。
除了要區分高換手率出現的相對位置外，投資者還要關註高換手率的持續時間，是剛剛放量的個股，還是放量時間較長的個股。多數情況下，部份持倉較大的機構都會因無法出局而采取對倒自救的辦法來吸引跟風盤。對於那些換手充分但漲幅有限的品種，反而應該引起警惕。但對於剛剛上市的新股而言，如果開盤價與發行價差距不大，且又能在較長時間內維持較好的換手率，則可考慮適時介人。
實際上，無論換手率過高或過低，只要前期的累計漲輛過大，就應該小心對待。從歷史觀察來看，當單日換手率超過10%時，個股進入短期調整的概率偏大，尤其是連續數個交易日的換手率超過7%時，則更要小心。
換手率選股技巧
1、中長線主力運作個股的換手率
考量個股盤面活躍度時需要借助換手率來進行判斷。有些個股換手率很低，但是股價始終會上漲，這樣的盤面特征表示有中長期主力運作，類似這樣的個股就具備非常強的持續性，風險非常小。
萬裏揚K線圖
上圖是萬裏揚K線圖，該股實際流通盤有6.27億股，但每天的換手最大只有3.39%，最低時單日換手率只有0.46%，股價卻一直保持斜率上行，可以肯定的是該股沒有遊資的參與，完全是中長線主力資金運作，對於這樣的個股，我們可以大膽參與。
2、遊資炒作個股換手率
股價一旦起動，拉高更離不開換手率的支持，換手越是積極、越是徹底，股價升得越是輕快。因為獲利盤不斷在換手的過程中被清洗，平均成本不斷地提高，上行所遇的拋壓也大為減輕。
天賜材料K線圖
上圖是天賜材料K線圖，該股受益於鋰電池行業景氣度的大幅提升，受到各路資金的追捧，因為該股前期並沒有主力資金建倉，不屬於中長線資金運作，該股每天的換手都在20%左右，最高一天的換手率達到40%以上，表明完全是遊資擊鼓傳花式炒作，是一支遊資參與度非常高的個股，其一般具備較強的持續性。凡是遊資炒作的個股必須保持持續均勻的高換手率，否則股價將不會持續上漲。
3、高位換手和低位換手對股價的預判分析
如何判斷一支股票是否處在底部區域有很多種方法，其中最簡單的一種方法就是看換手率，如果一支股票在下降通道中執行時，換手率極低，換句話說，這支股票已經沒人買賣了，特別是前期主力建倉過的股票，經過洗盤，一旦出現這種情況是需要密切關註的，這說明股價已經在底部區域。
金科娛樂K線圖
上圖是金科娛樂K線圖，當股價回呼60日均線附近，伴隨著成交量的極度萎縮，換手率也非常低，表示該股在這個區域的買賣極不活躍，低位的低換手，預示著向下做空的籌碼基本耗盡了。那麽你會問：「可是向上的籌碼也很少啊。」的確是這樣。可是為什麽說在這個地方是止跌訊號呢?因為這是下跌途中的縮量低換手，改變了既定的下行趨勢，多空在這裏取得了平衡，如果變盤，股價必定向上。
那麽能不能籠統地說換手率越高，股價就漲得越高呢?答案是否定的。在股價漲得還不是很高，還處於拉升階段時，這樣說是對的。但當股價漲得相當高，已遠離莊家建倉的成本線時，這樣說就不對了，不但不對，而且恰恰相反：高換手率成為出貨的訊號，我們常說的「天量見天價」，指的正是這種情況。當股價在上漲途中必須保持持續均勻的高換手率，一旦換手率減少，表示高空接力的資金少了，股價上行動力會減弱。
換手率分析莊家的技巧
1、出貨階段放大的換手率
華電國際在見頂的時候,股價經過最後的瘋狂拉升,終於快速回落了。如果說在股價被拉升的時候,莊家的動向還不是很明顯,那麽在出貨的時候,莊家的「狐貍尾巴」已經充分地暴露出來了。圖中所示的巨大換手率就很能說明問題。莊家出貨時放大的不僅僅是成交量這一個指標,股價快速見頂回落中還暗藏著大量的股票被換手。籌碼在短時間內從莊家的手裏轉移到散戶的手裏時,換手率這一指標一定是非常大的。圖中出現的換手率的兩個明顯峰值就說明了問題的實質。
2、洗盤和拉升時的換手率
臥龍電氣在被莊家拉升的過程中,股價也曾經歷過打壓的過程。對於莊家深度介入其中的股票來說,在莊家打壓洗盤時,一定是散戶在大量的出貨。既然莊家不參與出貨,那麽換手率一定不會很高。與拉升階段莊家不斷拉擡股價不同的是,打壓股價的換手率是萎縮的。圖中在臥龍電氣這只股票的兩個洗盤位置中,其換手率都呈現出了萎縮的狀態。這正好說明了莊家在打壓股價時惜售股票,印證了莊家在該股中的存在。
換手率法選股註意事項
1、每日收盤後對換手率進行排行，觀察換手率在6%以上的個股。
2、選擇流通股本數量較小的，最好在3億以下，中小板尤佳。
3、前一日換手大於5%，量比大於2，今日漲幅大於5%，換手率大於5%
4、第二日開盤階段量比較大排在量比排行榜前列的個股。
5、選擇換手率突然放大3倍以上進入此區域或連續多日平均換手率維持在此區域的個股。
最後，很多投資者認為，短線操作很簡單，低買高賣，賺了就走就可以了。然而低買高賣說起來簡單，做起來卻不是那麽容易。 很多人往往就是在這幾天的時間內被深套，短線變成中線，中線變成長線，甚至到最後不得不割肉奉獻。也有的投資者確實第二天掙到了錢，但貪婪的心理使得他們還想掙得更多，沒有把握住賣點，最後不得已在利潤下滑甚至虧損時割肉出局。一般來說，炒股應該遵循以下紀律：
1、趨勢交易並不適合追漲殺跌，因為趨勢行情中高點還有更高點，低點還有更低點。只要耐心等待趨勢的發展，總是可以獲利。但如果把握不好買賣時機，操作還不如不操作，否則一旦被套，不但影響情緒，還容易使心態失衡。
2、當走勢超出你的認知時，離場！這並不容易做到。很多時候，你已經對股票的走勢失去了感覺，它總是超出你的預期，你也搞不清它處在升勢還是跌勢。此時，你的最佳選擇就是離場，然後重新選擇你稍微能看懂的股票。
3、用什麽樣的系統（長線、短線、波段、日內等）其實不是由市場決定的，而是由操作者自己決定的。你的性格特點能把哪一套系統的短板規避掉，就使用哪套系統。這個市場中所有的贏家拼的都不是長板，而是短板。
長板決定你能賺多少錢，短板決定你能虧多少錢，而在這個市場中，作為一個交易者，如何讓自己不虧錢比怎麽賺錢重要的多得多。因此，如何規避掉自己的短板比如何發揚自己的長板重要的多得多。
4、投資要保持敏感：對機會的渴望。市場永遠都有套利機會，不管多差的市場，都不要灰心。優秀的基金經理在於任何時間都敏銳地捕捉市場中的錯配。
5、解套的最好方法是另尋機會。股票的機會，是公司發展的機會。既有短期的判斷，也有長期的判斷。如果買了一個股票之後一直跌，一般都是我們初始的判斷錯了。既然錯了，就要勇於承認錯誤，坦然地尋找其他機會。
從知道到做到，需要重塑自己的交易行為，同樣需要過程。 既然是過程，中間做不到和犯錯誤是必然的。從有意識控制自己，到最後無意識的控制自己，只要下了和自己規則系統不符的單子，自己就很難受。股票的規則執行過程，也是說服自己內心的過程，不斷的說服自己，讓自己越來越好；人性的修煉從止損和止盈開始，心甘情願的虧，理直氣壯的贏，股票就是一個解決投機帶給你各種心理障礙的過程，也是重塑自己行為的過程。
我是谷海漁人，一個沈浸股海18年的80後投資人，願意以傾囊相授，送大家一段話，修行先修心，渡人先渡己 ，身靜養氣，氣靜養心，遇事能忍是大度，遇事能靜方為上。如果你覺得對你有用的話，轉發給更多的朋友看看，感謝關註點贊！祝大家股票長紅！
