新年伊始，科創板上市公司收到上交所釋出的【創新制度一本通】和【上市公司自律監管案例選編】。證券時報記者從上交所了解到，「一本通」和「案例選編」分別總結了科創板開板4年多來制度創新和監管實踐的最新成果，是落實上交所「三開門」行動方案的重要舉措，旨在向市場通報近期監管工作情況、典型案例和重點關註問題，增強市場主體的獲得感和滿意度。
「 一本通 」 詳解科創板 制度創新
自設立以來，科創板充分發揮改革「試驗田」作用，持續推進上市稽核、並購重組、再融資、資訊披露、交易機制等方面的制度創新，以制度創新、機制最佳化，推動上市公司高質素發展，助力高水平科技自立自強。
本次科創板【創新制度一本通】歸集了發行上市、並購重組、再融資、科創債、股權激勵、詢價轉讓、做市商、資訊披露特色制度、ESG、退市、科創板指數等11個方面的制度創新成果，詳解科創板創新制度的特點及實踐案例，並提供常見問題解答和具體規則索引，為科創板上市公司適配自身需求、靈活運用創新制度提供「方向盤」和「工具書」。
例如，在「並購重組制度」章節，【創新制度一本通】詳細介紹了科創板鼓勵產業並購、提升估值包容性、支持多元估值方法等監管理念，同時回應了市場中關於「重大資產重組是否必須設定業績補償？」「購買資產的支付工具有哪些，分別適用什麽要求？」「重大資產重組有哪些快速稽核通道？如何適用？」等問題，化解上市公司制度運用疑慮，有效回應市場關切。
再如，在「資訊披露特色制度」章節，【創新制度一本通】介紹，為順應科技創新企業不同行業特征、發展階段、治理結構等特點，科創板建立了自願資訊披露制度及資訊披露暫緩豁免制度，提升科創公司資訊披露靈活性和有效性。同時，就自願資訊披露、暫緩豁免披露的註意事項進行明確。
「科創債融資有什麽優勢？」【創新制度一本通】也對科創債的特點、發行主體要求、募資用途進行了介紹，並就科創債的配套支持措施進行說明，鼓勵發行人對科創債的發行方式、期限結構、利率確定和計算方式、還本付息方式、贖回或轉換選擇權、增信方式及促進債券交易等方面進行創新。
某科創板公司董秘表示，【創新制度一本通】用通俗易懂的方式介紹了科創板的創新制度，為下一步公司進行全面規劃和運用資本市場工具開啟了思路。
「案例選 編 」敲響 合規警鐘
科創板持續監管中，堅決貫徹「零容忍」要求，每案必究、每罰必嚴，以違規處分為抓手，聚焦重點問題、樹立監管導向，督促市場各方規範有序、履職盡責。開板至今，累計已發出公開譴責9份，通報批評32份，監管警示85份。
為更好發揮違規案例警示作用，本次【上市公司自律監管案例選編】集中收錄了4年多來上交所科創板的典型監管案例，為科創板公司劃清「紅線」，按照欺詐發行、財務造假、資金占用、違規擔保、募集資金違規、財務資訊披露不準確等主要違規類別分門別類，以典型案例為鏡鑒，助力上市公司及股東、董監高等有關各方提高規範意識、理解合規要求。
同時，考慮到行政監管和自律監管互有銜接，選編也納入行政處罰和行政監管措施相關內容，便於讀者全面了解案件全貌。
持續深化「三開門」工作
自2023年以來，上交所持續推進「三開門」行動走深走實，打出了一套「政策+服務」組合拳。
據了解，前期上交所已向市場推出股份增減持、股份回購兩個主題的規則「一本通」，市場反響良好。2023年以來，開展科創板「上市第一課」活動超過百余次，面向上市公司每周開展「部門負責人接待日」活動，持續開展對各市場主體的走訪調研和座談活動超過百余次，協調解決上市公司「急難愁盼」各類問題，努力增強市場參與各方的獲得感，共同營造良好的市場生態。
