這段時間要是沒什麽看的，就看看醫藥，因為很多「爆點」都是在這裏出現的，比如維生素、抗癌概念等。
今天，醫藥板塊整體走的很強，背後驅動邏輯或與基本面拐點、重磅藥品研發推進等多個因素有關。 從二級市場來看，醫藥板塊整體處於股價、估值低位，很多個股也出現了右側機會，今天就重點捋一捋醫藥板塊的投資邏輯和投資機會 ，希望能給大家一些參考。
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醫藥板塊大漲
今天，醫藥板塊上漲了超過1%，算是當天的強勢板塊了，7月最後一天，醫藥板塊也曾出現強勢上漲，當天大漲超過4%，之後也一直維持反彈狀態。
醫藥是個有幾百家上市公司的大板塊，這幾年的估值水分已經被擠走了不少，板塊在這個時候有異動，行業本身的投資價值或正在被市場重新評估。 下面就拆分來分析一下，其實今天醫藥板塊的整體上漲，更多是由幾個概念題材帶的。
維生素就是其中之一，維生素這個板塊今天一度上漲了超過5%，這個成績在概念板塊漲幅中排第二，很多概念股都斬獲漲停板，像爾康制藥、民生健康都收出了「20cm」漲停，廣濟藥業、聖達生物、浙江醫藥等一堆標的都喜提「10cm」漲停。
在當前市場交投並不太活躍的情況下，維生素這麽個漲法，已然成了一道亮麗的風景線。
這裏也順便提一下，有關維生素的投資機會，已經在之前就提示過了，像7月26日就發了相關內容，感興趣的朋友可以點選回顧一下【別再忽視維生素漲價這條線！這幾只龍頭還在主升浪中】。才沒過幾天，維生素板塊就加速上漲了，到現在已經上漲了10%。
裏面提到的一些案例個股也出現了強勢上漲，甚至還創了新高，像上文提到的今天收出漲停的浙江醫藥，公司股價到現在已經上漲了近30%，並且創了近2年半的新高（見圖1）。
對於維生素板塊的基本面和行業邏輯，其實在之前的內容裏就聊過了，這裏再簡單說一下，維生素板塊上漲與供需關系錯配引發的漲價有關， 像上遊供給受限，全球維生素供應商巨頭巴斯夫8 月7 日稱，維生素產品、原料供應受到影響。再看下遊，養殖業復蘇等對需求量帶來提振。有公司就表示，目前維生素處於滿負荷生產狀態。
除了維生素，還有其他很多醫藥範疇的概念板塊或個股很強，像抗癌、NMN、免疫治療、仿制藥、肝炎概念、創新藥、減肥藥等。
下面再展開聊一下抗癌。舉例子吧， 這兩天有兩家公司的股價表現爆發力很強，一家是香雪制藥，一家是東北制藥。 兩家公司背後都與抗癌創新藥——TCR-T細胞治療藥物有關。
香雪制藥在7月30日曾公告稱， 香雪生命科學產品TAEST16001獲批納入突破性治療品種名單，該藥品主要用於治療晚期軟組織肉瘤 。公司表示， 將力爭成為中國第一個獲批上市的TCR-T細胞治療創新藥物 。
在該訊息釋出後，公司股價於7月31日~8月8日的7個交易日一度最高上漲200%（見圖2）。
東北制藥近期也成了醫藥板塊的人氣標桿，8月6日~8月8日，公司股價已經連續收出3個一字板漲停，累計上漲超過30% 。在東北制藥股價上漲背後，或與其宣布收購鼎成肽源股權不無關聯，鼎成肽源主營業務即為實體腫瘤細胞治療。
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醫藥公司中報向好刺激估值提升
聊了市場的表現、行業、公司的邏輯，接著想跟大家再聊一聊醫藥板塊的業績情況。不少醫藥股目前已經透過預告、快報、正式披露的形式，劇透了今年的中報業績情況。業績視窗期，上市公司的業績是否超預期往往會成為市場關註的焦點。
目前，透過快報、正式披露的醫藥公司數量不多，還不到20家，一些公司增幅較高，像健帆生物、貝達藥業、佐力藥業，凈利潤增幅都在40%以上。
像創新藥公司貝達藥業 ，8月6日半年報稱，上半年實作歸母凈利潤2.24億元，同比增長51.00%。 公司股價當前處於低位向右側的拐點階段，7月31日以來，已累計上漲了超過10%。
下面，還是重點從數量更多的釋出中報預告的公司來看吧，有公司大幅預增，增幅超過100%，有公司扭虧，去年同期虧損，今年大反轉，直接盈利了。
據不完全統計，102家醫藥股披露了今年中報預告，63家預增上限為正值，占比超過6成。河化股份、諾泰生物、海普瑞、譽衡藥業等30余只個股預增均翻倍，涉及化藥、中藥、醫療器械、醫療服務等領域；德展健康、太龍藥業、諾唯贊等一批公司實作扭虧。
那麽重點來了，醫藥公司的股價有沒有反映業績增長的利好？ 答案是肯定的。不少公司在釋出業績預告後，股價都異動上漲了。
舉個例子，河化股份在7月10日即釋出了中報預告，受醫藥中間體產品市場需求增加等影響，上半年凈利潤預增215萬元~320萬元，同比增長502.75%~797.11%。在此後，公司股價即出現低位反彈，至今上漲了90%，可見（圖3）。
更多中報業績同比增幅居前的醫藥股，大家可見（表1）。
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醫藥股仍被機構抱團
另外，從前不久披露的公募二季報來看，不少醫藥股獲得眾多基金抱團或加倉。而這段時間走勢很強的醫藥股正是這些基金抱團股。
比如像維生素概念股新和成，從二季度末來看，持倉基金數量有52只，持倉數量4759.20萬股，季度變動數量達4091.01萬股，成為了不少基金的前十大重倉股。
在這輪維生素行情下，新和成股價也迎來了令人驚喜的表現，3季度以來上漲了20%。 8月7日，公司股價一度大漲近10%，並創了近2年新高。抱團持倉的基金們，或正迎來「收獲期」。
除了像新和成這類股價加速上漲的標的，還有一些基金重倉股還處在低位狀態，但股價已經出現向右側拐點或正在形成右側趨勢，這類公司有上海萊士、上海醫藥、泰格醫藥、藥明康德、華海藥業等。
下面就不再一一列舉了，關於基金二季報抱團且增倉數量居前的醫藥股都幫大家整理好了，有關詳細名單大家可見（表2）。
本文源自證券市場周刊
