投資是一個過程，它不一定要三個十年，但卻需要三個階段 ，即：第一個投資階段是學習，學習是自身投資的過程，第二個投資階段是打基礎，萬丈高樓平地起，沒有「地基」的樓蓋不高，地基是資本基數，資本基數又反映了技能情況；第三個投資階段才是「千金散盡還復來」的收獲期。
人們在市場中發生虧損，理由雖然很多，但有一項最嚴重，也最容易觸犯的錯誤，那便是把過多的風險資本投人單一的頭寸——孤註一擲。
鋼鐵意誌造就頂級交易員！市場的機會很多，做符合自己的交易系統最重要。術只是手段，道是最終的歸宿。始終遵守交易系統紀律需要不同於常人的悟性和鋼鐵般的意誌。查理.芒格曾說過現金和機會的關系：「有性格的人才能拿著現金坐在那裏什麽事也不做。我能有今天，靠的是不去追逐平庸的機會。
兩位一流的日本武士對話：弟子問，憑我的資質要練多久才能成為一流的劍客？師父說十年。弟子說這太久了，如我加倍苦練，多久可成一流劍客？師父說那要20年了。弟子疑惑說：如我不睡覺日夜苦練呢？師父說那你練一生也成不了一流劍客。要成一流劍客，不只練劍術，更要耐心和靜心，卸下名利紛擾和急於求成。
做投資要有「五戒」：戒浮躁、戒心急、戒恐懼、戒盲動、戒貪婪。前四個最好要全戒，而貪婪不能全戒。綜合分析、親自調研，能夠90%預判一波大行情時，要堅定方向、全身投入、一擊必中、持久周旋，此時不貪是賺不到大錢。沒有鴻鵠之誌，哪能成就大事。平時不能貪，該貪的時候要貪，否則大機會就會錯過。
「時機就是一切」，一定要等到所有因素都對你有利的時機。選擇時機是非常重要的，操之過急，是要付出代價的。我後來的交易理論的一個關鍵是：只在關鍵點上進行交易。只要我有耐心，在關鍵點上進行交易，我就總能賺到錢。進行交易的最恰當的心理時刻，在恰當的時候買進。
投資市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態，高段是人性和道德。絕大部份人之所以賠錢，最根本上是沒有過好兩關：第一，不明白走勢選擇的基礎是與所有的人性相抗，只要你是人，在市場面前就會有問題;第二，沒有真正地了解自己，愛財自大，飛蛾撲火。
交易者幸存的機會不大，因為市場擁有優勢：它沒有任何情緒。就像江河前行、流向海洋，市場漲落起伏，全然不顧那些纏結著搭車的人們的目的地。人們有一種傾向，把自己的意願強加給市場。這就像單憑大聲吆喝就想讓龍卷風改變路線一樣。
不管交易者多麽有經驗，他犯錯做出虧損交易的可能性總是存在。因為投機不可能百分之百安全。所謂經驗就是教訓比較多，比較深刻，讓人心痛，讓人尷尬；不痛，記不住，不痛，不會反思。事情就是這樣。一個人犯錯很正常，但是如果他不能從錯誤中吸取教訓，那就真冤了。
用最簡單的方法最賺錢，悟透寒門都能出富人
真正的交易者，只關心兩件事：
1、我買入後走勢證明我對了怎麽做？
2、我買入後走勢證明我錯了又怎麽做？
炒股不虧錢不是真正的股民，但是你不能天天虧，次次虧吧!看看下面的這些虧損的操作中，有你嗎？
一、逆勢而為
股民炒股第一天就會被警告：炒股一定要順勢而為。正所謂，逆水行舟不進則退!炒股亦是如此!所謂順勢而為就是指大盤長期均線的走勢呈現多頭，大趨勢向上執行，這樣的行情下擇機入市，只要不是垃圾股,，賺錢還是大概率的!但是大部份股民在股市中往往把這句話拋在腦後，總覺得自己選的個股趨勢不錯，邊果斷買入，接下來的日子就是苦苦等待解套，短則等待幾個月，長則等待幾年。
第二、持股數目太多
這主要是因為沒有自己選股的方法，炒股*別人推薦。今天聽朋友說這個股票好，明天看電視說那個股也好，結果一下就拿了十多只股票，搞得自己手忙腳亂。也有人說，江恩不是說要把資金十等份嗎?哎，那是對大資金說的，你一個小散戶區區幾萬元資金也要十等份嗎？我認為，散戶持股3只左右是比較合適的。
第三、太貪心
我相信很大一部份的股民都會有這樣的心裏：哎喲，今天的走勢不錯哦，明天肯定還會繼續漲，先等幾天再出，不急......結果呢？第二天就被套了。永遠記住一句話：錢不進自己口袋都不是自己的！ 貪心這一點是每個人都有的，不要說是新手，就算是很多老股民也始終逃不過這個陷阱，因為人的欲望跟股市的底一樣，是沒有盡頭的。學會懂得知足才會得到幸福！
第四、左、右側交易的概念很重要
1）何謂「左、右側交易」？A、在股價上漲時，以股價頂部為界，凡在「頂部」尚未形成的左側高拋，屬左側交易，而在「頂部」回落後的殺跌，屬右側交易。B、在股價下跌時，以股價底部為界，凡在「底部」左側就低吸者，屬左側交易，而在見底回升後的追漲，屬右側交易。C、有時同樣一個價位，卻有左側交易與右側交易之區別。
（2）左側交易是業余水平標誌，而右側交易是專業水平證明。左側交易（高拋、低吸）中的主觀預測成分多。右側交易（殺跌、追漲）則體現對客觀的應變能力。
（3）專業高手既不做「左側交易」，也永遠不追求」拋在頂部、吸在底部」的神仙境界交易。
（4）對右側交易的重要性，除了須有上述認識之外，更需要經過心理性格上的訓練，方有可能做到。
第五、不會止損
當大盤處於一個調整震蕩的行情中時，很多股民手中的股票都岌岌可危，有的甚至已經深套了，這時候往往很多股民都選擇繼續持有，堅決不割肉。首先你要知道，A股市資金型市場，小的錢是不可能帶動整個市場的。飛揚可以很負責任的告訴你，你不肯出來莊家持續用這種手段逼你出局，直到你虧損完為止！
第六、訊號第一，鐵的紀律
不受個人的情緒影響。它是從由戰勝市場轉變為順應市場，由主動性交易轉變為被動性交易，操作主要考慮在「應變」而不是在「預測」上。
第七、會買的是徒弟，會賣的是師傅，賣出後能耐心等待機會的是神仙。
等待不是無事可做，不是猶豫不決，不是思前怕後，等待見到機會要有一劍封喉的勇氣和果斷，一箭不中全身而退。等待反映一個人的綜合素質，學習等待，善於等待。
第八、人性是個最大的大問題
其實上面這些坑，都是散戶自己給自己挖的。歸根結底，是人性使然，想要成為一個能夠在市場長期存活，持續盈利的投資者，要破除的障礙太多。
90%散戶都輸給了倉位管理
相信大多數交易者都遇到過這樣的問題：每當市場看似接近頂部或底部的時候，總會很糾結到底要高拋低吸，還是追漲殺跌。按照個人交易風格和風險承受能力，若你是激進的交易者，那你可以提前建倉或平倉，這是左側交易思維；而如果你是穩健保守的交易者，那你可以等待底部和頂部的訊號明確之後再操作，這就是右側交易思維。
從概念和交易風格來看，這貌似十分簡單。但在實際操作中，許多人也會難免困惑，到底哪裏是頂部？哪裏才是底部？如何確認趨勢已經來臨？而且，該如何合理建倉、增倉和平倉？怎麽做好風險控制？
對於頂部、底部和趨勢判斷這一問題，覺得技術分析有用的自然都懂得如何根據所學理論和工具去解決，覺得技術分析很扯的自然也會按照自身經驗進行判斷。精準的進出場，確實不是一般交易者能做到，但我們仍有辦法提高勝率和回報率，這其中一個關鍵就是建立好針對左側與右側交易的倉位管理系統。
左側與右側的區別與判斷
在介紹這兩種交易思維下的不同倉位控制方式之前，先簡單描述一下具體什麽才是左側與右側交易。左側交易就是逆勢交易，即逆市場追隨者的思路而提前進行反勢的預判並采取相應的操作策略。而相應的右側交易是在市場趨勢明確之後再行動，而不是人為地預測底部或頂部。具體特點如下表所示：
【兩種不同的倉位控制方式】
從上表可以看出，左側交易要擁有敏銳的嗅覺，找到下一個趨勢的開
端，但現實中大多左側交易者都在交易中盲目激進。右側交易者是大家眼中的穩健派，但真正的右側交易者可謂鳳毛麟角。無論在匯市還是商品市場，大多數投資者都在盲目交易。不懂交易規則，也不懂控制風險，對資金管理沒有太多概念。
通常來說，左側交易利潤大，風險也較大；右側交易利潤小，風險也較小。兩者沒有優劣之分，無論哪一種都存在失敗的可能，而我們能做的唯有，結合自身熟練的技術分析系統，采取適當的倉位管理方式，將利潤最大化。
左側交易的倉位管理
主流解讀中，左側交易是在「賭」，是投機行為，賭得好賺一票大的，賺得差可能虧到谷底，成功的概率自然不會太高。一旦操作失誤，難免要承擔套牢或踏空的巨大風險，因此左側交易中要嚴控倉位，這也是左側交易的靈魂。
「金字塔式建倉，倒金字塔式出貨」是左側交易中常用的兩種倉位控制方式，簡單來說就是逐步買入，分批投擲。前者是抄底，一次不能買入過多，在風險低的區域多量買入，在開始盈利後逐步遞增加倉。後者則是逃頂，第一次要果斷賣出，後面繼續賣出的時候要逐步增加數量，如下圖所示。
右側交易的倉位管理
與左側交易不同，右側交易不是在「賭」，而是在「等」，等待趨勢的來臨，不追求頂部和底部優勢。左側交易為了規避較高的風險，往往是分級分批操作，但右側交易風險相對小一點，在倉位控制上沒那麽嚴格，在保證足夠的倉位情況下一般是滿倉進，滿倉出。
對於右側交易來說，止損位置更為關鍵。 右側交易是趨勢跟隨交易沒錯，但這不意味著看到趨勢來了，下好單就等著收錢。由於右側交易的持倉時間一般較長，在震蕩行情中被震出局也是難免的情況。因此靈活的止損位置十分關鍵，這需要根據對市場的預判及個人風險承受能力而定。
無論是嚴控倉位還是靈活設定止損，操作難度都不小，但是如果能夠嚴格遵守法則去操作，那麽就相當於給交易買了一份保險。結合技術指標、經驗建立起個人化的倉位管理系統，無論左側還是右側交易，都有望獲得較高的勝率和回報率。
順勢而為的趨勢交易系統
有不少股友，不管是剛入市的，還是炒了好幾年的，都存在隨性而炒，沒有一個一致性的獲利能力，常常是激動地追高買在了高位，該止損又不止損，溫水煮青蛙般地被嚴重套牢。炒股，眼睛要盯住風險，做好風險控制。學好技術，定好交易原則，嚴格執行就行。
趨勢交易系統，是按趨勢進行交易、並有風險控制和資金管理的一套系統。技術學到了，就嚴格按規則辦，做到知行合一，又是大多數人難做到的。都無法克服人性的弱點，所以炒股最大的敵人不是莊家，而是自己。炒股就是炒心態。一招制敵的絕世武功，根本沒有。大道至簡，最有效的也是最簡單的。炒股是少數人贏，多數人輸的零和遊戲。只有少數人克服了弱點，用最簡單最有效的方法重復地做，就得到了自己想要的利潤，做到了長期穩定贏利。
趨勢的定義
趨勢，就是指某一特定周期內價格的變動方向（或運動方向）。趨勢的方向，分為三種：上升趨勢、下降趨勢和橫向整理（也叫無趨勢）。
1、上升趨勢，在某一周期內，市場價格不斷突破前一浪的高點，創出新高，在回呼過程中卻不跌破前一浪的低點的過程，就是上升趨勢。高點與低點都不斷擡高如圖：
2、下降趨勢，在某一周期內，市場價格不斷跌破前一浪的低點，創出新低，在反彈過程中卻不能升破前一浪的高點的過程，就是下降趨勢。高點與低點都不斷降低如圖：
3、橫向整理
在某一周期內，市場價格無力突破前一浪的高點，之後又無力跌破前一浪的低點，這樣一直維持的過程就是橫向整理，既不破前高也不破前低的箱體整理。如圖：
趨勢交易
趨勢交易就是跟隨趨勢，上升趨勢中，執行買入計劃；下降趨勢中，執行賣出計劃。
為什麽要順勢交易？理論上說，是因為價位在趨勢運動過程中順勢交易和逆勢交易的盈利空間的比例不同。交易是為了獲利的一種博弈，有虧有賺，不可能百戰百勝，但要努力實作虧小賺大，也就是用較小的（虧損）空間來換取較大的（盈利）空間。
只有順著趨勢來交易，做到順勢而為，才會虧小賺大。在中國的股票市場，只能做多，不能做空。就只有買在上升趨勢的回呼低位，賣在上升浪高位才能獲利。在下降趨勢中，反彈的利潤有限，風險也大，為保障資本，不提倡交易。趨勢交易法，就是研究趨勢轉向的拐點，從而有效地參與交易的技術方法。
趨勢拐點的判定
趨勢線
趨勢線是分析趨勢最有效的工具之一，正確地繪出上升趨勢線和下降趨勢線，是決定你是順勢交易還是逆市交易的關鍵的因素。
趨勢線的畫法有很多種，但有兩點大家的觀點的一致的：
1、趨勢線應該盡量正確地反映價格的趨勢，也就是它必須遵循道氏理論的精髓――趨勢的定義；
2、趨勢線對實際交易有參考價值，可以協助在交易過程中實作盈利。
發現很少有人能夠將趨勢線準確地在圖表上畫出，原因是對趨勢線定義的模糊不清，隨心所欲。
1、上升趨勢線
正確畫法：連線某一時間段最低點（或相對低點）與最高點之前的任意低點，中間不穿越任何價位的直線。如圖：
2、下降趨勢線
正確畫法：連線某一時間段最高點（或相對高點）與最低點之前的任意高點，中間不穿越任何價位的直線。如圖：
分析盤中均價線的看點
盤中分析時還應重點觀察均價線，因為均價線對盤中走勢的判斷具有明確的警示作用。均價線是指當日股票的總成交金額除以總成交股票數，計算結果就是當日平均成交價位。
1、盤中均價線支撐時買入
投資者如果沒有在開盤時很好地把握到買入點，那麽可以在盤中時段及時發現能夠溫和放量並且股價執行於均價線上方的個股，此時投資者就可以選擇在均價線附近介入這類股票。
實戰演練：在均價線附近獲得支撐時買入
以南京新百2011年4月29日的分時圖為例，從分時圖中可以看出，股價在早盤經過一波上漲後又出現下跌形態，在10點鐘過後股價又開始上漲，呈現出橫向震蕩的態勢。在10:30左右投資者可以發現，均價線對該股股價構成了強烈的支撐，短線投資者可以選擇在均價線附近處逐步買入。從該股對應的K線圖中可以看出，隨後的幾個交易日內股價在繼續上漲，如圖2-36所示。
圖2-36盤中均價線支撐的買點例項
在盤中均價線如果對股價起支撐的作用，短線投資者可以逐步買入，然後待股價經過幾日的上漲後可賣出。
2、盤中跌破均價線的看點
如果個股在早盤時沖高，但到了盤中時走勢卻在不斷地走弱，並且還跌破了均價線，此時投資者就要保持警惕了，因為在開盤時的沖高很有可能是主力的一個誘多動作，以吸引投資者作出買進操作，千萬不要誤中了主力的圈套。
實戰演練：在均價線附近跌破均價線時賣出
以中國北車2010年7月26日的分時圖為例，從分時圖中可以看出，在10點鐘以後分時圖上的股價跌破了均價線，跌破均價線後，該股始終無法再次收復均價線，短線投資者應該保持一定的謹慎，不必急於入場，持有該股的投資者應該考慮賣出操作。從該股對應的K線圖中可以看出，7月26日沖高後，股價在隨後幾個交易日中走勢疲軟，如圖2-37所示。
圖2-37盤中跌破均線的賣點例項
盤中如果股價跌破均價線，此時均價線就對股價起壓力的作用，短線投資者可以觀察隨後幾日股價走勢，如果疲軟可考慮賣出。
炒股的精髓心得：
1、趨勢比估值更重要，暴跌不抄底，暴漲不下車
因為投資的目的是為了多賺，不是為了少虧。不能因為追求低估值，而錯過強趨勢。更不能在大跌的時候拿著低估值品種，誤以為抗跌。 每次暴跌，都不要急著抄底。雖然暴跌導致了股票瞬間估值下降，但暴跌往往意味著長期下跌趨勢的開始，戴維斯雙殺將隨之而至。如果暴漲，也不要急著下車。 真正的反彈，需要耐心等待。時間維度，比空間振幅更重要。
2、 方向比振幅更重要
如果一個股票上漲概率大，就不要過多糾結於振幅大小問題。
無論漲幅還是跌幅，都會超越我們的預期，尤其是跌幅，不要以為基本面好像不錯，就以為下跌振幅不大。
3、 總市值是股票的空間和邊界
總市值代表公司成長的空間。看好一個公司，首先是因為總市值的空間，也就是這個公司能做多大的生意。如果公司的總市值空間有幾十倍乃至百倍，就不要再糾結於靜態PE估值。不過，多好的事情，也有總市值約束。例如：當$中國中車(01766)$ 超越波音飛機總市值的時候，泡沫破滅就很快了。
4、 上漲不做波段，割肉不等反彈。
上漲過程中做波段，往往是遺失了好的籌碼，再難追回。曾經的那個好股票，一騎絕塵把你拋下。
如果市場處於下跌趨勢中，更不能做波段，等待反彈再割肉。一般的交易心理，總是不滿足於反彈的振幅，從而進一步深套。
5、 解套的最好方法是另尋機會。
股票的機會，是公司發展的機會。既有短期的判斷，也有長期的判斷。如果買了一個股票之後一直跌，一般都是我們初始的判斷錯了。既然錯了，就要勇於承認錯誤，坦然地尋找其他機會。
6、 不忘初心，方得始終。
看熱點或主題選股票，只選彈性大的，不要選安全的。一定要記住買的理由，兌現了就要賣出，炒股票不是談戀愛。
7、 警惕尾部風險對沖。
任何一種趨勢形成共識之後，都要心存敬畏。不管多好的公司，階段性上漲振幅太大，總市值超越經營節奏過大的時候，都存在風險。
8、不與趨勢為敵。
情緒推動交易，不要用價值投資的眼光來抗拒趨勢。趨勢是不長於三個月的交易行為，價值投資是基於兩年以上的投資行為。趨勢逆轉也很無情。
9、 確定的收益永遠比不確定的更重要。
10、下跌不抄底，熊市更要杜絕抄底。
韭菜被割了一茬之後，需要時間長出新韭菜。熊市很少短於九個月的。
11、投資要保持敏感：對機會的渴望。
市場永遠都有套利機會，不管多差的市場，都不要灰心。優秀的基金經理在於任何時間都敏銳地捕捉市場中的錯配。
12、不要火中取栗，下跌中雖有好公司缺乏好股票。
炒股賺錢是概率行為，要做大概率的事情。不做火中取栗的事情。如果整體趨勢下跌，不要以為自己的股票好久不賣，人人都認為自己的股票好。炒股只是摘果子，摘到也走，摘不到也要走。
13、控制你的情緒，永遠不要以為市場錯了，虧錢了就是錯了，掙錢了就是對的。
太山不立好惡，故能成其高；江海不擇小助，故能成其富。股市浮沈，博學然後自省，方可為師。
我是一方聊市，分享自己所知所學，以眾生為鏡，萬相為師，提升自己境界的同時與各位散戶朋友互相勉勵！
