大家有沒有想過我們為何需要制造一輪牛市？亞當·斯密在【富國論】中提出了「看不見的手」，可是如今我們的市場卻又有一只有型的大手在推動，直接把我們的股市從2700保衛戰暴力拉伸到3300點。
明天早上10點發改委會召開新聞釋出會，公布一攬子的經濟刺激政策。可以說此時此刻8號還沒開盤，可是幾乎所有人都認為開盤即收盤。現在大盤上到4000點基本沒懸念，問題就是能不能沖上5000點，甚至是6000點。
這一次的牛市並不是市場自發的行為，而是一次完全政策推動而爆發的牛市。那我們為何要突然在這樣一個時間點去幹這樣一件大事呢？要了解清楚這個問題，那就得從中美博弈到經濟周期談起。
1985年當日本的GDP達到美國三分之一的時候，美國人就開始警惕起來，因為這個時候的日本已經有實力跟美國爭奪霸主的地位。於是美國趁機把日本的野心扼殺在搖籃裏面。美國現在逼著日本簽下【廣場協定】，之後美國開始了一個完整的加息、降息周期，直接把日本股市、樓市幹崩，之後日本開始陷入失落的30年。
時間來到2017年，2017年，美國的GDP總量為19.39萬億美元，全球占比約為24%；中國的GDP總量為12.24萬億美元，全球占比約為15%。這一年我們的GDP已經是美國的60%，同時我們的GDP還保持6.95%的增速。
這個時候，美國已經收拾完了中東的事情，俄羅斯也因為克里米亞事件被美國進行經濟制裁。老美可以騰出手來對付東方大國了。
同時杜林普上台之後奉行孤立主義，於是他開始對我們發動了大規模的貿易戰跟科技戰，限制芯片出口到中國，同時推動盟友加征我們的關稅，逼迫在中國建廠的歐美企業回流去美國布局。
你還別說，杜林普的這一套還是相當有效。2017年,中美貿易額5837.0億美元,同比上升12.3%。2023年中美貨物貿易總額為6645億美元,同比下降11.6%,創下了兩國正式建交以來貿易額最大降幅。美國已經從我們的第一大貿易夥伴下滑到了第三大貿易夥伴。
2019年突如其來的疫情打亂了中國的經濟。這個時候美國又來了一個狠招，他們先是在2020年簽署萬億美元的經濟刺激計劃，還連續三次降息，降低了150個基點，把全球的資產端都推向一個高位。
當時我們的大A也是突破了3700點，同時商品房銷售額也在2021年達到巔峰的18萬億。2022年2月，俄羅斯跟烏克蘭爆發了大規模戰爭。地緣政治波及全球經濟。俄羅斯跟歐盟的經濟合作相當緊密，歐洲幾乎近半能源來自俄羅斯。同時烏克蘭也是被譽為歐洲糧倉。
少了俄烏的糧食跟能源，歐洲經濟下滑動蕩。美國也趁機抓住機會在3月份開始加息，而且連續加了11次，為歷史之最。你別以為美國加息是為壓制自己的通脹，本質上是為了讓全球美元回流，拉爆其他國家的經濟，然後再降息放水去收割。
美國加息之後，我們的股市崩了，3700點一路下滑到2700點，樓市量價齊跌，恒大等一眾房地產公司紛紛暴雷，差點搞出系統性金融風險。因為資本市場不振，於是老百姓的消費欲望又是跌到了冰點。今年上半年北京規模以上餐飲業的利潤下滑了88%，看似人山人海的大唐不夜城母公司只賺了20萬。
老百姓開始拼命存款，預防未來的經濟風險，到今年8月份居民存款高達148萬，而我們的M1卻只有60萬左右，也就是我們整個社會在流通的錢竟然沒有我們居民存款的一半。M2跟M1的剪刀差不斷放大。這說明市場經濟活力嚴重不足。國債更是被炒上天了，30年期、50年期的超長國債一發售就被秒空。人民幣匯率從6.3左右跌破了7.3。
投資、消費、出口三駕馬車只剩下出口在獨立支撐。在這樣的情況下，我們必須放水刺激經濟。可是這個水要怎麽放？
我們並不是學日本走無限制的量化寬松的道路。日本用這個辦法並沒有成功刺激經濟，日本政府發的鈔票，並沒有刺激到老百姓消費，全部讓企業投到海外去了。日本GDP從6.27萬億美元跌到了2023年的4.213萬億美元。
所以我們中國要的就是把老百姓存在銀行的那148萬億給逼出來，要打通M2跟M1之間的堰塞湖。你現在單純用消費補貼或者降低利率已經很難出效果了，你必須給大家一個無法拒絕的理由。那最好的方式就是賺錢。
不管是股市大漲還是樓市，都可以達到這個目標。可是樓市啟動相當較慢，因此股市就是最好的選擇。於是我們捉住機會，當美國降息之後，我們就推出了一籃子的措施，迅速拉爆了股市。
你可能會說，股市漲起來，財富並沒有額外增加，還是我們自己的資金在流轉。第一，股市漲起來之後，財富就會進行重新分配，那些賺到錢的時候自然會消費投資起來。第二，美國降息了，美元要回流全球抄底，我們必須讓股市漲起來才可以吸引更多的外資，這幾天至少已經有139億美元流入中國市場。第三，我們大A崛起了，也可以變相拉爆美國的股市，當美國自己陷入內患的時候，他們才不會在外面搞太多動作，我們也才有精力可以全力搞經濟。
所以不管是基於外部原因，還是內部需要，一場牛市絕對是最好的良藥。
