中國股市
中國股市自成立以來，已近30年。30年，是一個不短的時間，但對於一個從一窮二白的基礎上發展起來的新生事物，從一定意義上來說，這也是一個不長的時間。在這30年裏，中國股市以中小個人投資者為主，由於市場機制的不完善，規章制度的不健全，投資者投資理念的不成熟，參與者交易行為的不規範等等各種原因，絕大多數投資者，傷痕累累，虧損連連，怨聲載道，罵街不斷，更是常常羨煞歐美他鄉股市之發達，收益之豐厚，對中國股市恨鐵不成鋼。我想這是操之過急了，撇開國情不同，投資者結構不同等等各種因素不談，僅僅就發展的時間長短上來說，歐美發達股市已有數百年歷程，已處於各方面都成熟穩重的中年期，而中國股市，相比之下，才處於少年期，性格叛逆，情緒波動大，可以理解，這基本也算是正常的，有時候，特定的歷史階段無法逾越。
所以，讓我們給中國股市多一些時間，多一些理解，多一些寬容，多一些耐心，中國股市定會熠熠生輝，這也是未來中國國運使然。那麽，中國股市近30年以來，有哪些市場現象和相對規律？
1、中國股市基本上還是政策市，特別是政治，經濟政策對股市行情影響較大，尤其是短期。
2、中國股市行情和宏觀經濟面往往成反比，或者不同步，對中國宏觀經濟面好壞往往都是提前或滯後在股市反應。
3、中國股市是資金推動型市場，上漲行情往往都是真金白銀花錢買出來的。
4、中國股市在牛市時往往會漲過頭，在熊市時往往也會跌過頭。
5、中國股市經常訊息滿天飛，但多數訊息往往都是預謀策劃出來的。
6、中國股市炒股不講究方法，只講究結果，能長期穩定多數盈利的辦法都是好法，交易過程的對錯，一定時期內的結果成敗是唯一的檢驗標準。
7、中國股市大多是散戶，隨大流操作最終往往盈少虧多。
8、中國股市不是投資市，但也不是單純投機市，很多時候都是投機和投資互相轉換的，重要的是，分清哪個階段可以投資，哪個階段可以投機。
9、中國股市往往都是在絕望中見底，在猶豫中上行，在瘋狂中死亡。
10、中國股市當市場看多與看空分歧人數差不多時，往往行情都沒有結束。但當大多數人對未來看法都一致時，往往預示著行情(上漲或者下跌)即將要結束。
11、中國股市中沒有永遠的贏家，誰也不能做到所有的交易都能成功盈利，要做的就是盡量讓盈利多過虧損。
12、中國股市在大牛市時就像下雨，如果雨下的夠大，最終幾乎所有的坑窪基本都會被填平。也就是說，幾乎所有的股票都會漲，只是發生的時間段稍有錯差，漲幅大小不一樣而已。
13、中國股市裏，市場永遠是對的，如果老是虧損，還是多從自己身上找原因。
14、中國股市炒股炒的都是預期，往往預期利好形成事實都是頂部，預期利空形成事實則是底部，特別是個股更是如此。
15、中國股市在牛市時，利空也是利好，利好是更大的利好。反之，亦然。
16、中國股市，大盤是大環境，絕大多數個股的長期走勢都是與它相同或相近的。
17、中國股市無絕對，以上各條也是這樣，不一定都絕對是，也僅僅是大多數情況下如此。
牛市什麽股票最先漲，什麽股票最後漲？
為了在牛市中把收益擴大，必須要先知道牛市什麽板塊最先爆發，什麽板塊最後板塊，或者清楚板塊的輪動順序，所以下面我將根據前面兩波牛市總結下的經驗給大家具體講講。
牛市第一階段
牛市中最先爆發的板塊自然就是券商板塊了，因為我們之前一直強調過券商是牛市的風向標，而且牛市來臨後券商是最直接受益的板塊，業績方面會迎來拐點，所以最先啟動就是券商板塊。
牛市第二階段
這類板塊雖然在牛市初期也出現了上漲，但是沒有迎來大的爆發性上漲。所以在券商板塊上漲了一段時間後，接下來上漲的板塊就是一些藍籌為主，主要集中的板塊是銀行，保險，煤炭，鋼鐵，有色，電力，軍工為主。因為牛市上漲階段開始主要先集中在藍籌個股裏面，但是上面提到的藍籌板塊啟動時間會適當慢於券商。
牛市第三階段
等到大部份藍籌出現明顯上漲後，市場將會啟動第三階段，第三階段往往也是處於牛市的中期了，牛市中期市場主要消滅市場的低價股了，比如三四塊的低價，可能低價股可以處於很多行業中，可能電力上漲後還有一部份是低價股，或者一些造紙行業等，所以大家在大部份藍籌出現了明顯漲幅後，可以去選擇市場的低價股布局。
牛市第四階段
牛市中如果低價股基本已經被消滅了，那麽牛市已經進入了中末期了，這個市場資金會選擇題材炒作為主了，那麽這類個股主要集中在一些科技股小盤股裏面了，所以牛市的中末期，一些低價股都已經漲完了，可以再次做波科技股。等到科技股也漲完了，資金連最後一波題材炒作都結束了，那麽牛市也快結束了。
盤面套用的技巧
一、怎樣根據盤面判斷熱點的持續性
1、熱點出現時市場盤面狀況
若市場盤面健康，就可持續；若市場盤面不健康，只是孤立的熱點，則持續性較差。
2.熱點出現時機的早晚
若熱點出現時，其他潛在熱點較多，並且盤面上潛在熱點技術底部紮實，那麽該熱點就是領漲熱點，持續性可能就好。若熱點出現時，大部份板塊的技術要素已經在高位，已無潛在熱點，持續性可能就差
3.熱點出現時的板塊效
應如果該熱點的板塊效應明顯，那麽熱點就可能持續，否則持續性較差。
當發現一個新的熱點時，要看該板塊中其他個股技術狀況是否健康，如果其他個股底部非常紮實，也有上漲的要求或已經突破，那麽該板塊就可能形成熱點板塊，持續性就會較強
4.熱點出現後量能的狀況
熱點板塊指數若能放量上漲，持續性就較強
5.熱點出現後與壓力位的距離
要觀察熱點板塊個股，特別是龍頭個股的技術狀態與前期壓力位距離遠近，以及空間如何。如果空間不大，持續性不強。
6.熱點板塊中大多數個股的技術狀況
熱點板塊能否持續，要觀察該板塊中大多數個股的底部量能是否充足，如果量能不大，底部時間較短，那麽熱點持續性就會較差。
7.熱點題材的價值
要認真研究熱點板塊炒作題材的價值如何，是明顯價值還是模糊價值，模糊價值上漲空間較大，持續性強。
8.操作熱點板塊的資金性質
熱點板塊出現後，還要看操作該板塊的資金性質，並且要綜合大盤行情性質。一般情況下實業資本操作的板塊上漲振幅較大，速度較快，而公募基金必須大盤有大行情形成的板塊熱點才會持續，私募基金短線較多。
9.熱點的關聯程度
熱點出現後，要分析該板塊與其他板塊的基本面關聯程度，若關聯度較強，要觀察關聯板塊技術狀況如何，如果相關板塊技術面較強，那麽它們就會形成相互推動的上漲動力，持續性強。
10.龍頭股的技術狀況
在熱點向上攀升時，要密切關註龍頭股的技術狀況，龍頭股只要不走弱，該板塊就不會走弱。
二、怎樣根據盤面研判大盤是否再起一波上升行情
怎樣根據盤面研判行情仍未結束時，還會產生一波上漲行情呢？若大盤再起一波上升行情要求盤面滿足以下條件。
（1）權重板塊、熱點板塊、技術要素不到高位仍有上升空間。
（2）市場上還有沒漲或者沒漲到位的跟風板塊和補漲板塊。
（3）各板塊調整後，在支撐位有明顯的做底跡象
（4）調整之前，各板塊上漲量能釋放不充分。
（5）調整後，有新的權重板塊和人氣板塊啟動，突破上漲。
（6）大盤調整時，有的板塊該調不調，非常抗跌
（7）大多數板塊從技術上看，上漲並不充分，結構不完整
（8）大盤在市場預計的支撐位形成支撐
（9）大盤調整時下跌振幅大的板塊，大盤止跌後回補量能較大
（10）做頭後向下破位的板塊較少，並且破位板塊權重不大。
三、怎樣根據盤面抄底、追漲、持股、逃頂、止損、回避整理、參與整理
1.大盤抄底的盤面條件
（1）大多數板塊技術要素在低位
（2）有部份權重和人氣板塊已經見底或做底
（3）大盤已到或擊穿重要的支撐位
（4）大部份板塊和個股已經超跌，並出現超極態下
（5）市場恐慌情緒嚴重，中小投資者紛紛止損出局，並且市場出現絕望情緒
（6）強勢股已經補跌，振幅較大。
2.低吸建倉的盤面條件
（1）大盤已經見底止跌。
（2）各板塊向上放量，反彈後縮量回呼，並不再創新低
（3）有些板塊已經提前上漲進入上升趨勢，大部份板塊底部形態已經明顯。
（4）大部份板塊已經擺脫最近一波下降通道壓力，雖然沒有形成上升趨勢，但整理過程中的成交量呈現從放大到溫和，又到縮量的過程。
（5）市場仍然不看好大勢，謹慎情緒和觀望氣氛嚴重。
（6）大盤技術要素在低位
3.追漲加倉的盤面條件
（1）大盤指數已經放量突破底部形態和較近的重要壓力位。
（2）熱點板塊明顯。
（3）大多數板塊底部形態完整，並有部份板塊已經突破底部。
（4）市場已經出現了明顯的領漲板塊和龍頭股。
（5）投資者對大盤的上漲持懷疑態度，認為只是反彈，很多人等待低吸介入或下跌後再介入。
4.大盤持股的盤面條件
（1）盤面健康，大部份板塊指數處於上升趨勢中，並且仍有空間，漲幅不大
（2）大部份板塊上漲穩健，漲時有量，回呼縮量，技術含量較高
（3）板塊之間節奏明顯，切換及時
（4）大多數板塊沒有超極態上漲跡象，也沒有熱點板塊出現見頂跡象。板塊龍頭沒有明顯的向上超極態和做頭跡象。
5.大盤高拋逃頂的盤面狀況
（1）各板塊已經出現加速上漲，並且超極態明顯。
（2）領漲板塊和跟風板塊技術要素已到高位
（3）大盤指數接近或突破重要的壓力位。
（4）各板塊龍頭大幅連續上漲後，振幅加大。
6.殺跌逃頂的盤面狀況
（1）大多數板塊出現單破位（見圖7-32、圖7-33）。
（2）單破位後，再反彈量價背離，上漲無力
（3）仍有一些板塊大幅上漲，但對指數貢獻不大，只是一些補漲板塊或者是破位反抽板塊。
（4）已有部份板塊出現雙破位下跌，形成下降趨勢。
（5）大多數投資者仍對市場抱有較大的希望。
（6）大盤成交量已經出現明顯萎縮。
7.大盤止損的盤面條件
（1）大多數板塊頭部明顯
（2）權重板塊和熱點板塊已經開始雙破位下跌。
（3）大盤指數已經形成下降趨勢或已經破位。
（4）雖有部份個股抵抗上漲，但振幅較大
（5）市場只是認為大盤進行級別較大的調整而已，並不是認為進入下
8.回避大盤整理的盤面條件
大盤的這種整理盡量不參與，以空倉觀望為主，可能時間長，振幅深。
（1）大部份板塊特別是領漲板塊，雖然技術要素不高，但總體漲幅較大，獲利盤較重。
（2）有部份板塊，特別是人氣板塊或者是領漲板塊，有向上超極態現象
（3）其他熱點跟風不強和底部不充分、不完整，沒有突破，仍有整理要求
（4）市場追漲意願不強。
9.參與大盤整理的盤面條件
（1）大多數板塊上漲，但技術要素不高，沒有超極態現象，獲利盤不重。
（2）其他板塊已經開始進入上漲，但漲幅不大，仍有空間
（3）領漲板塊和權重板塊震蕩上漲，獲利盤不重
（4）大盤到壓力位雖有調整，但調整不深，個股仍有機會。
大盤一波行情要等到領漲、跟風、補漲後才能結束，選股找熱點時，要想著一個貪吃的人，嘴裏吃著一個，眼裏看著一個，手裏拿著一個，心裏想著一個，腳下著為了踏準節奏，必須連續不斷地套用盤面知識尋找熱點，但在某一時期只能做一個熱點。
股票執行的"六大經典形態"解析
經典形態之一：平台盤整
【主要特點】
A、K線組合形態在總體上呈橫向排列，這個形態最明顯的特征是5日均線呈現水平狀，（K線實體非常小，呈小"+字型"、"T字型"，"倒T字型"，振幅窄小）。
B、通常在10個交易日內構築完畢（偶爾會超出）
C、10日均線保持向上勢頭（對橫向移動的5日均線起到助長作用）
D、在平台構築的尾聲一般（並不絕對）會出現"地量小K線"（成交量極度萎縮，呈芝麻點形狀）現象。
圖一
在圖一中，我們看到了一個標準的平台盤整形態。除了圖中標示的部份外，我們還能看到5日均線的橫向移動、10日均線的堅挺上揚等構成要素。
在這裏需要提醒的是，實戰中並不是總能遇到如此標準的平台走勢，大家千萬不要照本宣科。一定要充分了解每個價格形態形成的本質。就這個形態來說，關鍵在於股價的橫向移動（5日均線呈現水平狀，窄幅整理）和其洗盤整理（地量小K線，呈芝麻點形狀）的本質。如果能夠滿足這兩點，即便它並不完全和這個形態的常見特點相吻合，也可以作為平台盤整來對待。
經典形態之二：五日均線彎至十日均線
【主要特點】
A、10日均線堅挺上揚
B、5日均線下彎，向10日均線靠攏，但不會下穿10日均線（或下穿振幅非常微小，並迅速收回）
C、K線可能會落在5日10日均線下方，"不要在乎日K線在上面還是在下面，哪怕下來的陰線還不小，只要量不太大，再是前期高點不是明顯的頭部，伴隨的成交量也不是一大堆，都值得留意"。
圖二
圖二是一張堪稱"精美"的圖例。在這段上漲趨勢中，先後出現了兩個標準的五彎十形態，具備前邊提到的有關該形態的所有特點。我想，每個對五彎十形態情有獨鐘的朋友，看到這樣的圖形大概都會興奮的咽口水。
除此之外，我們還註意到，在兩個五彎十中間還出現了一個平台盤整形態，而且看上去和五彎十形態非常相似，這就引出了另外一個話題：實戰中該如何區分這兩種形態。對於這個問題，我們將在第三小節專門討論。
經典形態之三：回呼形態
【主要特點】
A、股價下調振幅較深
B、5日均線輕易下穿10日均線，並在10日均線下方滯留若幹個交易日
C、止跌啟穩後會維持數日的底部盤整，然後再重新上漲
D、"回呼形態是指在上升趨勢沒改變的前提下第一次下調，不可和幾波形成的下降趨勢的回呼相提並論。
圖三
圖三顯示了一個標準的回呼形態。圖中，五日均線輕易下穿十日均線，在經過幾個交易日的底部縮量盤整後，隨著關鍵日的出現，迎來一個新的上漲波段。
"透過以上三種形態的例證，可以清楚的看到股價在上升趨勢中，構築規模較大的形態，是上升趨勢得以延續的中繼基礎，是波段行情上漲的又一新的起點"。
此外，在我們的實戰套用過程中，"關註上面三個形態，最終是為了抓住股價調整結束之後的再啟動，但對在調整期間出現的假啟動不能不防......這種假啟動，經常發生在波段的頭部或形態的構建當中，具有很大的欺騙性和誘惑性"，"凡有頭部的地方，都常有誘高身影的存在"。
回呼的標誌：
1、K線實體非常小，呈小"+字型"、"T字型"，"倒T字型"，振幅窄小。
2、地量小K線，成交量極度萎縮，呈芝麻點形狀。
3、股價在最低後，出現小K線一天比一天高的走勢。
經典形態之四：回檔形態
【主要特點】
"回檔形態是啟動一日陽線之後沒有緊接著連漲，而是停下來滯漲整理，其單日表現形態主要包括小上影、十字星、小陰線、腹中胎等等"，"回檔僅一天，中或大陽帶的小K線，剛剛帶動五日均線向上翹頭，K線與五日均線之間有較大距離空間"，"另外回檔時成交量有大有小，不像其他兩個整理形態應是縮量遞減".
圖四
在圖四中，剛剛結束了一個較大的回呼形態，在股價放量突破前期高點之後，為了清洗兩天上漲帶來的浮籌，出現了一個縮量小陰線回檔形態。有些朋友可能對回檔和回呼的概念分不清，這張圖對這個問題做了最好的解釋。
經典形態之五：短暫整理形態
【主要特點】
"短暫整理形態，比回檔整理一日長點，長也長不多，也就是兩到三天，短暫整理在三個小形態當中是最常見的"，"成交量遞減至地量，上沒有頭部征兆、下有五日線頂著"
圖五
圖五的這段上揚波段中共出現了三次短暫整理形態（中間的一次看作稍長整理也沒關系），其共同特點都是K線收斂的同時伴隨著成交萎縮，並且都得到了五日均線的支撐。
經典形態之六：稍長整理形態
【主要特點】
"稍長整理又比短暫整理要長幾天，多一至兩天。因有時末端K線被五日均線穿膛而過，因此，稍長整理形態比短暫整理形態較為難看些"，"還有一點是五日均線暫不作助漲，取而代之的看點是稍長整理形成的實體箱體
"最長的稍長整理至多也不過五天，若超過五天以上，股票就會壓迫五日均線走平，繼而壓彎五日均線。五日均線只要走平或下彎，再出現的形態就不屬於波段的範疇了，屬於波段之外趨勢之中的事情，那時就得需要用大形態的平台、五彎十、回呼來應付"
圖六
圖六連續出現了三個稍長整理形態，都由四個交易日構成，其主要特點是5日均線基本一直保持向上的態勢（不走平，不下彎），並且5日均線會穿過該形態末尾的一兩根K線。
到這裏，三個小型態也介紹完了，在實戰中套用這三個小形態時，應該"盡量介入在大形態啟動的一兩根陽線之後的整理結束時，越往上越不安全，每個波段頭部也都有這些小形態影子出現，不可一味地都作為能突破再漲的蓄勢形態對待"。
