科技股的東風可謂是風水輪流轉，蘋果年初還因為增速放緩被大家調侃為「價值股」，而半年過去後蘋果股價從4月份以來持續上漲，到現在更是創歷史新高，超越微軟坐穩了美股市值龍頭寶座，被摩根士丹利力捧為「首選股票」。
在蘋果等科技股接棒下，納指也連續反彈兩日，納斯達克100ETF（159659）凈值也明顯修復。那麽，蘋果為何從「價值股」變成了「AI第一股」？
首先也是最重要的一環，依舊是蘋果近期推出的Apple Intelligence，趕上了AI PC浪潮，大幅提振了市場對iPhone的銷量預期。訊息稱蘋果近一月2次追加備貨量，樂觀來看備貨量有望達到9500萬部以上。
其次，此前市場擔心的蘋果增速放緩問題，也在近期漂亮的銷量數據中得到了緩解。一方面是國內的iPhone銷量在前面幾個月的降價促銷後有所回暖，另一方面蘋果開拓的其他市場尤其是印度增速驚人，蘋果在印度的年銷售額達到了80億美元，同比增速高達33%，其中一半是iPhone貢獻的。
一系列利好刺激下，尤其是蘋果AI僅限iPhone15Pro系列以上機型可用的「精準刀法」，分析師也大幅上調了iPhone後續財年的銷量預期。分析師預計後續隨著iPhone 16系列的推出，在蘋果的2025財年和2026財年（2024年10月-2026年9月），iPhone預計分別出貨2.35億部、2.62億部，兩年出貨量有望超5億台。
而蘋果大概率會在影像等方面繼續升級，售價大概率提升，相當於後續有望演繹量價齊升的邏輯，蘋果也因此被一眾機構熱捧，獲得了估值擡升。
總得來說，當前美股科技股行情一浪接一浪，尤其在9月降息幾成定局，以及大選結果可能利好科技股的背景下，重倉蘋果等科技龍頭的納指，配置價值依舊凸顯。而具體標的選擇上，當前溢價合理、額度充足的產品依舊是首選，比如納斯達克100ETF（159659）當前溢價率仍在3%以下的健康水平，就是不錯的選擇。
作者：A股小挖基
本文源自：金融界
作者：E播報
