隨著財報季的來臨，科技巨頭在雲端運算和人工智能（AI）領域的表現再次成為投資界關註的焦點。
本周二，亞馬遜公布了2024年第一季度財報,交出了不俗的「成績單」，並推出了名為「Amazon Q」的生成式AI工具套件。此前一周，微軟、Meta和谷歌也已陸續釋出了最新的財務數據。
財報顯示，生成式AI工具和服務的需求正在推動著雲端運算龍頭微軟、谷歌和亞馬遜的業務增長，沒有雲業務的Meta也從中獲益，AI推動其廣告收入實作了可觀增長。
與此同時，為了滿足不斷擴大的雲和AI基礎設施需求，包括建設新數據中心、采購GPU和AI專用芯片等，這些巨頭們的資本支出也在不斷加大。在一季度，亞馬遜、微軟、谷歌和Meta總的資本支出就超過467.2億美元。
下面讓我們看看這四家AI巨頭具體表現：
亞馬遜雲服務（AWS）營收增長17%，達到250億美元。
去年，隨著企業削減技術支出並試圖遏制疫情期間激增的計算費用，亞馬遜雲部門的銷售增長放緩至歷史新低，但透過加大對AI的投入，這一局面得到改善。
今年一季度營收同比增長13%，達到1433億美元。營業利潤達到153億美元，遠高於去年同期的48億美元。
其中，亞馬遜雲服務（AWS）營收增長17%，達到250億美元，超出華爾街預期的12%增長，營業利潤達到94億美元，同比增長84%。
「AWS的增長是由對基礎設施的現代化改造以及增強的AI功能所驅動的，」亞馬遜總裁兼行政總裁安迪·賈西（Andy Jassy）在財報中指出。
亞馬遜正在努力透過其Bedrock托管服務提供對各種AI模型的存取，以吸引開發人員。周二，該公司宣布推出了一組生成式AI工具套件，包括面向企業的Amazon Q Business、低程式碼服務Amazon Q Apps和針對軟件開發人員Amazon Q Developer。
Amazon Q Business：這是一個生成式AI助手，可以連線到各種公司資料來源和Slack等通訊工具。員工可以使用Amazon Q詢問有關公司政策、產品詳情和業務表現的問題。
Amazon Q Apps：針對非技術使用者的低程式碼/無程式碼的套用搭建工具。無需懂編碼，使用者只需透過輸入prompt，即可建立生成式AI套用。
Amazon Q Developer：針對軟件開發人員的工具，可以根據開發者輸入生成、測試、偵錯和實施程式碼，減少開發人員在重復任務上的時間，讓他們能夠更多地專註於軟件開發的創造性和復雜問題解決方面。Amazon Q Developer還可以提供幾乎即時的編碼建議，並生成針對特定組織需求的程式碼。
財報還透露，亞馬遜正在全球範圍內擴充套件其基礎設施，計劃在未來幾年內在沙特阿拉伯和墨西哥分別投資超過53億和50億美元，並計劃在密西西比州投資100億美元建設兩個數據中心。
本季度，亞馬遜完成了對初創公司Anthropic的40億美元投資，該公司以開發大語言模型Claude而聞名。此前，谷歌和微軟支持的OpenAI也對Anthropic進行了投資。
亞馬遜正在加大投資力度，構建涵蓋硬件、軟件等各個層面的AI產品矩陣，以搶占AI賽道先機。在財報電話會議上，亞馬遜財務長布萊恩·奧爾薩夫斯基（Brian Olsavsky）向分析師透露，公司第一季度資本支出達到140億美元，但這只是今年的「低點」，預計未來數個季度支出規模還將擴大。
微軟智能雲業務收入超過350億美元，超過65%的財富500強公司在使用Azure OpenAI。
一季度，微軟營收比去年同期增長17%，達到619億美元，營業利潤為276億美元，增長23%。
智能雲業務收入超過350億美元，比上年增長23%。其中，Azure和其他雲服務收入增長31%，AI服務貢獻了7個百分點的增長。
Azure AI客戶數量持續增長，這些客戶的平均支出也在增加。一半以上的Azure AI客戶在使用微軟的數據和分析工具，他們正在構建執行在Azure、PostgreSQL和Cosmos DB上的智能應用程式，並與Azure AI深度整合。
GitHub Copilot目前已經擁有180萬付費訂閱使用者，超過90%的財富100強企業現在都是GitHub客戶，收入同比增長超過45%。
有超過65%的財富500強公司在使用Azure OpenAI。此外，LinkedIn利用人工智能實作人工智能輔助訊息等各種功能，其高級訂閱收入同比增長29%。
這些數碼反映了AI正在對微軟的整體業務戰略產生了強大且日益增長的影響。
當然，財大氣粗的微軟花起錢來更是不手軟。2月，它向總部位於巴黎的AI初創企業Mistral AI投資了1500萬歐元。
微軟行政總裁薩蒂亞·納德拉（Satya Nadella）在周二表示，未來四年，將在印度尼西亞投資 17 億美元用於新的雲和人工智能基礎設施。4月9日，該公司還宣布將在未來兩年內在日本投資 29 億美元，以增加超大規模雲端運算和人工智能基礎設施。
據外媒在4月初的報道，微軟設定了內部目標，計劃將公司所持有的GPU數量增加兩倍。到今年年底前囤積180萬塊AI芯片。
微軟本季度資本支出增長 79%，達到創紀錄的 140 億美元，用來支持雲和AI需求。財報電話會議上，微軟財務長艾米·胡德（Amy Hood）向分析師們透露，預計新財年的資本支出將繼續保持增長勢頭。這些舉措清晰地表明，微軟還將加大對AI投入，尤其在技術基礎設施建設上，以確保其在競爭中保持領先地位。
谷歌雲收入增長 28%，服務超100 萬開發人員。
由於AI驅動雲端運算增長，谷歌的最新財報引發了市場積極反應，其盤後股價重新整理歷史新高，市值達到2萬億美元。此外，谷歌決定首次發放季度股息，每股20美分，並宣布了700億美元的股票回購計劃，這些措施均有助於提升其股價。
一季度營收達到805億美元，比去年同期增長15%。營業利潤達到255億美元，營業利潤率達到32%。
其中，受到Google Workspace產品線的強勁表現的影響，雲收入同比增長約28%，達到95.7億美元。
Google Workspace包含一系列辦公協作元件，如郵箱、行事曆、文件、表格、PPT、影片會議和聊天等。這些產品均已使用谷歌最新的大型語言模型Gemini 1.5 Pro和視覺模型Imagine 2.0來提供AI輔助和增強功能。
除了Workspace，谷歌還透過雲服務向企業客戶提供Gemini 1.5 Pro和Imagine 2.0模型。根據谷歌提供的數據，超過100萬開發人員正在使用其生成式AI工具。
谷歌也在加大對AI技術底層的投入。公司研發出新一代AI模型和演算法，其效率較18個月前提高了100倍以上；客製的TPU芯片已發展到第五代，並套用於Gemini的訓練和服務。
以加速AI套用的開發和部署，谷歌還將Research和DeepMind中專註於構建人工智能模型的團隊進一步整合，簡化開發流程，為產品團隊在構建生成式AI應用程式時建立單一存取點。
為支持日益龐大的AI計算需求，谷歌在財報中披露其一季度的資本支出為120億美元，同比大增90%。財務長露絲·波拉特（Ruth Porat）解釋說，這一增長「主要是由我們技術基礎設施投資推動的......反映了我們對AI在整個業務中提供的機會的信心」。
AI推動廣告業務，Meta的總營收同比增長27%。
在2024年第一季度，Meta的總收入達到365億美元，同比增長27%，營業利潤為138億美元，營業利潤率穩定在38%。
值得註意的是，Meta近乎全部收入（98%）來自於數碼廣告業務，而AI正是推動這一業務取得增長的關鍵力量。
Meta大舉推進AI在廣告平台的套用，包括智能內容推薦、使用者行為分析等，使廣告投放更加精準有效。據悉，Meta AI目前已經為Facebook資訊流推薦了30%的內容，Instagram的這一比例更是高達50%。此外，Meta的AI驅動廣告最佳化工具Advantage+ Shopping和Advantage+ App Campaigns等的收入也實作了翻番增長，進一步證明了AI在提升廣告效果和使用者參與度方面的價值。
Meta在財報中宣稱，其最新的AI模型Llama 3已被整合到Meta AI中，首先在英語國家推出，預計將在未來幾個月擴充套件至更多語言和國家。Llama是Meta開發的開源大型語言模型，采用Transformer架構，具備強大的文本生成、轉譯、問答等能力。Llama 3系列有兩個版本，即包含80億參數的Llama 3 8B和包含700億參數的Llama 3 70B。
同時，Meta還在與微軟和谷歌合作，將即時資訊整合至Meta AI，這一合作將確保Meta AI能夠存取最新資訊，顯著提升AI助手的實用性和響應速度。
在元宇宙戰略未達預期後，Meta行政總裁馬克·朱克伯格（Mark Zuckerberg）決心借助AI領域的突破尋求新的增長點。他曾在2023年底宣布，Meta將在2024年重點投資AI基礎設施，這包括從輝達采購35萬塊p00 GPU，以及從其他供應商采購25萬塊AI芯片。
今年1月，Meta宣布將投資8億美元建設新數據中心；4月，該公司還推出了自研AI芯片MTIA的第二代產品，以減少對Nvidia等供應商的依賴，並客製AI套用套件功能。
在財報中，Meta再次強調了對AI芯片和數據中心進行大量投資的迫切需求，並稱已超出了之前的預期。
一季度，Meta的資本支出在67.2億美元。為了支持AI戰略的進一步發展並擴大相關基礎設施的投資，該公司大幅增加了2024年的資本支出預算，從最初的300億美元至370億美元調整至350億美元至400億美元。
盡管Meta的AI能力正在驅動營收增長，但考慮到支出的增加以及Reality Labs的持續虧損，市場對此仍持保留態度，Meta的股價在財報釋出後下跌了10%。
AI正在從「聊天機器人」這個單一的套用場景逐漸滲透到各個行業，成為企業數碼化轉型的重要引擎。
為了滿足不斷增長的AI需求，這四家巨頭在今年一季度共計投資超過467.2億美元用於采購GPU、客製AI計算處理器（ASIC）及構建數據中心等關鍵設施。這標誌著人工智能基建狂潮已全面拉開序幕，資本開支競賽或許會愈演愈烈。
在這場賽道上，亞馬遜、微軟和谷歌顯然占據了先發優勢。它們依托強大的雲基礎設施，推動了AI商業套用的快速發展，在人工智能領域快速建立起了領先地位，從而實作了顯著的經濟效益。
隨著AI基礎設施的持續升級，預計將為眾多行業帶來新的增長機遇。芯片制造商、數據中心營運商以及軟件開發商等，都將從這一浪潮中受益。
