# 央行要「降息」支持樓市？低首付政策能否持續？
近年來，房地產市場的波動一直備受關註。自5月17日樓市新政釋出以來，房貸利率的不斷下調引起了廣泛討論。當前，多數地區的最低房貸利率已經降至3.5%及以下，且業內人士預測，今年三季度房貸利率可能繼續下降。這一系列政策和市場動態，究竟對樓市有何深遠影響？低首付政策是否能持續？本文將從多個角度進行分析。
一、房貸利率下調的背景與現狀
近年來，隨著房地產市場調控政策的不斷變化，購房成本逐漸成為購房者關註的焦點。北京的工行、農行、建行等國有大行已將首套房貸款利率降至3.5%，而廣州地區的匯豐銀行更是將利率降至3.05%。此外，廣州政府明確要求首套房和二套房的貸款最低首付款比例分別不低於15%和25%。這些政策無疑降低了購房門檻，吸引了更多購房者入市。
國有銀行的首套房貸款利率大多在3.4%左右，而股份行和城商行的利率則在3.15%至3.4%之間。雖然申請優惠利率有一定門檻，需要根據客戶的單位資質、信用情況和貸款金額等因素決定，但總體而言，目前的房貸利率已經處於近年來的低點。
二、利率下調對樓市的影響
1. 降低購房成本，激發購房需求
低利率能夠有效降低購房者的月供壓力，從而激發潛在購房需求。銀河證券認為，低首付和低利率能夠降低購房門檻和按揭成本，促進房地產市場復蘇。對於首次購房者而言，低利率尤其具有吸重力，因為這意味著在長期貸款周期中，他們將支付更少的利息。
2. 提高市場流動性，促進房產交易
低利率不僅對購房者有利，對整個房地產市場的流動性也有積極影響。低利率環境下，房產交易更加活躍，有助於盤活存量房產，促進房地產市場的健康發展。
三、低首付政策的可持續性
低首付政策為許多首次購房者提供了進入房地產市場的機會。然而，這一政策的可持續性仍需關註。
1. 政策調控風險
低首付政策雖然能夠短期內提振購房需求，但長期來看，可能帶來一定的金融風險。例如，首付款比例過低，購房者的杠桿率過高，在房價波動時容易出現違約風險。因此，政府在推行低首付政策時需要謹慎，避免引發系統性金融風險。
2. 銀行的風險管理
銀行在推行低首付政策時，也需要加強風險管理。雖然目前的低利率和低首付政策能夠吸引更多購房者，但銀行需要根據客戶的單位資質、信用情況和貸款金額等因素進行審慎評估，確保貸款質素。
四、未來展望
民生銀行預計，為降低融資成本和維持銀行凈息差穩定，存款利率可能進一步下調，從而為貸款市場報價利率（LPR）的下降提供空間。預計三季度政策性降息的條件將逐步成熟。隨著政策性降息的逐步推進，房貸利率有望繼續下調，這將進一步降低購房成本，促進房地產市場的復蘇。
然而，政策的走向仍需謹慎觀察。雖然低利率和低首付政策在短期內對樓市具有積極作用，但長期來看，政府和金融機構需要平衡市場增長與金融風險，確保房地產市場的健康穩定發展。
結語
總的來說，當前的低利率和低首付政策在一定程度上刺激了房地產市場的復蘇，但其可持續性仍需進一步觀察。在未來的政策調整中，政府和金融機構需要綜合考慮市場需求和金融風險，透過科學合理的調控措施，確保房地產市場的健康穩定發展。購房者在享受低利率和低首付政策紅利的同時，也應謹慎評估自身的還款能力，理性購房，共同推動房地產市場的良性發展。
