隨著人工智能的火爆，AI手機已經受到人們的廣泛關註。就在前不久，一些手機大廠，釋出了自家的AI手機新品，銷量驚人。與此同時，AI手機的相關產業鏈，也被眾多投資者期待。那麽，這其中到底有哪些投資機會？近期，富國基金旗下「科技F4」對AI手機及產業鏈相關投資機會，做出了深刻的分析。今天，我們就一起來了解一下。
AI，是什麽？
用AI來回答AI，答案會是怎麽樣的？
➤ AI，即人工智能，是電腦科學的一個分支，旨在研究和開發能夠模擬、延伸和擴充套件人類智能的理論、方法、技術及套用系統。（文心一言作答）
➤ AI，即人工智能，是一門集合了多種理論、方法、技術和套用系統的技術科學。（星火知識大模型作答）
➤ AI（Artificial Intelligence），它是科學，是人工智能的理論、方法、技術和套用……
從普通人的視角來理解它們，模糊認知大於切實體驗。火爆全球的AI，什麽時候會切實地來到我們身邊，並為我們所用？
事實上，它已經來了！
其中，最好感知和體驗的器材，就是AI手機。
AI手機與智能電話有何區別？直觀的理解，可以從以下場景感知：
通話即時轉譯
用中文撥打國際電話，另一端可以聽到即時轉譯的英文，對方英語回復後，我們收到的是被轉譯後的中文，不僅是中英，可以實作包括法德韓在內的13種語言的即時轉譯，除了語音轉譯，還同步支持文本轉譯。
紀要快速生成
一場重要的會議，要點重點特別繁復，它基於轉錄功能，會議結束就有現成的會議紀要供查閱；在課堂中或工作會議上的重點，一鍵可以完成內容摘錄，還能自動生成標題、封面……
即圈即搜 摳圖靈便
對某個圖片中的某個部份感興趣，圈圖就能被檢索出來，如果是商品，圈圖後還能直接彈出購買資訊。不只限於圖片，文本、影片，都可以實作即圈即搜。
自拍時有旁人誤入，擦兩筆即可摳走，不僅如此，畫個圈後還能隨意移動調整某個物體，輕松讓構圖變得更有趣，摳掉或者移動的部份，AI會智能自動補全背景。
以上，是全球首批AI手機內建功能，它將AI與智能電話進行了原生套用的深度融合，推出了一系列提升溝通、生產力和影像體驗的全新套用。
自此，AI從看不見、摸不著，一般人使不上的雲端，落入現實，AI手機時代的到來，讓AI這一概念，成為我們隨手可得、可用、可感受、可體驗的創新套用。
近年來，國內多家手機廠商先後以合作或自研的方式，推出各自的手機端側大模型，它們都期待在大模型的加持下，智能電話能叠代為AI手機。
AI手機具體應該是怎麽樣的？IDC近期釋出的「AI手機白皮書」是這樣定義它的：AI大模型技術將驅動智能電話向AI手機前進演化，能夠充分解放使用者的精力和創作力。
具體特征：
算力高效利用能力：最佳化計算資源，提升執行效率。
真實世界感知能力：提高感知環境和使用者行為的能力。
自學習能力：透過機器學習不斷最佳化和調整。
創作能力：增強內容創作的能力。
對使用者而言，它會給我們帶來怎麽樣的新奇體驗？
自在互動：提供更自然、直接的互動體驗。
智能隨心：即時理解使用者意圖，提供相應服務。
專屬陪伴：透過學習使用者習慣提供個人化服務。
安全可信：保障使用者數據和私密安全。
總而言之，AI手機，就是在智能電話系統上置入AI模型。
2024年，或是AI手機元年
1月中旬，三星釋出首款AI手機，將Galaxy AI與手機的原聲套用結合，在自然語言處理和視覺上帶來了一系列炸裂的套用體驗，全球上市不到一月，銷量突破100萬台。
2月中旬，魅族宣布停止傳統智能電話新專案，All in AI，全力構建 AI時代作業系統的基建能力。
事實上，關於AI手機，全球大部份手機廠商都已有所布局。
更早一些時候，OPPO奪得先聲，釋出了最新的旗艦AI手機，該手機搭載了具備生成式Al能力的天璣9300旗艦平台，並成為首款在端側套用70億參數大模型的AI手機。
端側套用，意味著在手機的端側（即器材本身）整合了人工智能套用技術。不同於傳統的智能電話，它還具備了在器材端進行即時智能處理的能力，無需將數據全部傳輸到雲端進行處理。
更早一些，去年8月華為釋出HarmonyOS 4，將AI大模型能力內建在了系統底層。
智能電話時代迎來新圖景，接下來，是AI手機登台起舞的時間。
客官肯定好奇，現在首款賣出了100萬台，接下來會有更多人將智能機更換為AI手機嗎？
機構給了這樣的預測：
➤ IDC（互聯網數據中心）預計數據顯示，2024年全球新一代AI手機的出貨量將達到1.7億台，占智能機出貨量的15%。其中，中國市場又將是怎麽樣的情形？2024年中國市場AI手機出貨量有望達到3700萬台，到2027年這一數據將達到1.5億台，2027年中國市場的AI手機所占市場份額或將超過50%（數據來源：IDC【AI手機白皮書】，截至2024年2月18日）。
AI對我們的影響，並非摧枯拉朽之勢，而是逐步浸潤，像最開始的智能電話，也像剛起步的新能源車。從一小部份到一大部份，從零星到普遍，AI手機會不會掀起一波新的浪潮，時間會給出答案。
正如羅伊·阿瑪拉所說，人們總是高估一項技術所帶來的短期效果，卻又低估它的長期影響。
所以，從更長期的視角來看AI手機的投資價值，似乎更中肯。
AI手機的推出，對產業鏈的中長期影響是怎麽樣的？
硬件升級：新一代AI手機將需要更高的硬件配置，如16GB RAM成為基礎配置。
內容生產革命：提升內容創作的效率和質素。
生態產業鏈展望：形成混合算力供給生態、大模型生態、智能體生態和原生化服務元件生態。
富國基金「科技F4」成員許炎、曹晉對於AI手機及產業鏈相關投資機會，兩位基金經理有著深刻的見解：
富國通脹通縮（A類100039/015692）基金經理曹晉認為：
AI手機核心變化是軟件升級
更多「殺手級」套用或將出現
富國通脹通縮基金經理
曹晉
AI手機大概率會類似於5G手機，成為2024年驅動手機換機的核心因素。
AI手機核心並非是硬件的創新，而是軟件的創新，硬件邊際變化就是芯片算力要求提升，其中，軟件創新依靠背後大模型能力，如Google Gemma大模型、OpenAI、文心一言等等。具體來看，多模態AI將成為AI手機的核心銷售點。目前，各大廠商都在積極推進大模型與原生套用的深度融合，隨著AI套用會慢慢成熟，期待後續有更多"殺手級"套用出現。
關於AI手機產業鏈的投資機會，在硬件方面，主要關註芯片算力、儲存，顯示與影像硬件升級相關的投資機會。
富國互聯科技（A類：006751/C類011126）基金經理許炎認為：「奇異點」時刻來臨，電子行業值得重點關註
富國互聯科技基金經理
許炎
ChatGPT在2023年橫空出世，是AI行業發展中的「奇異點」時刻。
經過一年的發展，AI大模型顯著地進入了發展快車道，AI大模型的學習、認知能力；特別是在文字、圖片、影片等領域越來越強，接下來大模型將開始從「雲端」向「邊緣」遷移，目前來看，手機仍然是「邊緣」大模型的最佳載體。AI手機應該是比5G手機更具吸重力的一個賣點，推動智能電話出現新一輪的創新潮、換機潮，電子行業多個環節也將伴隨「AI」這一賣點同頻共振，因此，我們非常關註2024年電子行業的投資機會。
AI行業投資機會將圍繞算力展開
具體到產業鏈細分賽道，許炎認為，上半年AI行業會依然圍繞著算力展開，下半年將圍繞著AI手機展開，手機內部的儲存、芯片、創新硬件、創新套用將是變化最大的部份，彈性最大；接下來AI手機內部的元器件也將受益於新一輪換機周期，同步受益。同時，也期待著新的AI創新終端的問世，這更是從0到1的細分領域，相關公司也將最為受益。
註：以上內容不代表對市場和行業走勢的預判，也不構成未來投資操作和投資建議，相關觀點可能隨市場環境變化而發生調整，建議投資者根據自身的風險承受能力審慎作出投資決策。
近期已有專家學者提出「出台AI手機生態標準」的倡議，行業有望進一步規範發展。AI手機將是通訊行業繼功能機、智能機之後第三個重大變革階段，或將為國產品牌實作彎道超車提供重要機遇。
正如基金經理許炎所言，「科技創新不會止步」。AIGC生成式人工智能成為技術變革的前沿，AI手機讓大模型從雲端到了端側，與我們的工作、生活、娛樂更近一步，未來，會掀起怎麽樣的變化？技術不會止步，精彩仍將繼續。
讓技術賦能工具，讓工具賦能人工，掌控技術的人，與套用技術的人，都將因此而受益。
AI時代，認識AI，使用AI，駕馭AI，三選一，或者ALL IN，越早越好。
