美國銀行業從2024年開始收緊貸款標準

2024-05-08財經

美聯儲最新釋出的一份名為【高級信貸官員意見調查】（SLOOS）的報告顯示，今年第一季度美國銀行業執行了更嚴格的信貸標準，企業和消費者貸款需求出現疲軟。這再一次顯示出加息對美國金融業的影響。美聯儲去年將基準利率上調至20年以來的高點，以抑制通脹，而高企的借貸成本給企業和家庭帶來了壓力。

該報告中的數據是以凈百分比計算的，即報告條件收緊或需求增強的銀行占比減去報告標準放松或需求減弱的銀行占比。該調查於3月25日至4月8日進行。

根據這份報告，今年第一季度，美國境內銀行的信貸標準有所收緊。工商業（C&I）貸款方面，對大中型企業收緊信貸標準的美國銀行凈比例由去年第四季度的14.5%上升至15.6%，對小型企業收緊信貸標準的美國銀行凈比例由去年第四季度的18.6%上升至19.7%。

銀行收緊信貸標準的原因包括：對經濟前景不太樂觀或認為經濟前景不確定性增加，銀行個體風險承受能力降低以及特定行業的風險上升等。

商業地產（CRE）貸款方面，大多數銀行都表示所有類別CRE貸款標準均有收緊，原因包括：商業地產需求降低、租金下降，商業地產空置率上升，以及對商業地產升值前景不看好等。不過，就各類商業地產貸款而言，收緊貸款標準的銀行比例降至兩年來最低。報告商業地產貸款需求減弱的銀行比例下降。

值得註意的是，今年3月，標普全球評級宣布下調5家美國銀行的前景，原因是商業地產市場的壓力可能會損害銀行的資產質素和業績。標普表示，商業地產市場的壓力，如房地產價格下跌和空置率上升，尤其是投資者擁有的寫字樓，給那些對商業地產有大量貸款敞口的銀行帶來了越來越大的挑戰。顯然，高利率的壓力與商業地產風險敞口的威脅並沒有消散，今年以來，紐約社區銀行、美國共和銀行兩家地區性銀行相繼爆雷，引發市場信任危機。前者信用等級被惠譽和穆迪下調至垃圾級，後者成為今年美國倒閉的第一家銀行。

SLOOS調查顯示，超過四分之三的受訪銀行表示，第一季度它們對大中型企業的貸款條件基本保持不變，貸款需求減弱，越來越多的銀行報告商業和工業貸款需求減弱，凈比例上升至26.6%。

銀行還收緊了對消費者的貸款標準。

美聯儲表示，銀行對消費貸款和住房貸款的標準也有所收緊，有很大一部份銀行報告稱，提高了信用卡的最低信用評分要求，理由主要是高昂借貸成本導致違約風險增加。另外，越來越多銀行收緊了汽車貸款標準，其中汽車貸款需求處於一年來的最低水平。

顯然，美聯儲維持高利率政策給企業和家庭都帶來了壓力。據美聯儲調查，由於美國人對信用卡的依賴下降，美國3月消費信貸增加約63億美元，低於預期的150億美元，以及上月的141億美元。其中，由於信用卡使用減少，迴圈消費信貸僅增加約2億美元，是近三年以來最小增幅。

不過，在獲悉這些調查數據後，在上周召開的為期兩天的美聯儲5月議息會議上，美聯儲權衡之下仍決定將政策利率維持在5.25％-5.5％的區間內。美聯儲主席鮑威爾1日表示，利率將在更長時間內保持在高水平。市場認為，高利率已經讓很多美國消費者和企業感受到信貸供應減少的壓力，這可能為未來經濟活動減弱埋下伏筆，並使得經濟更容易受到意外沖擊。