頭尾兩端分化嚴重、凈息差收窄，成為民營銀行邁入第十年的困境。
近日，第一財經記者梳理18家民營銀行2023年年報時發現，去年5家民營銀行資產規模超千億元，16家營業收入實作同比正增長，14家歸母凈利潤同比上升。整體而言，頭部機構資產規模、營收和凈利潤表現穩健，中部及尾部機構承受相對更大的經營壓力。
頭尾兩端分化嚴重
2023年，民營銀行整體上營收、凈利交出較好「成績單」，但頭部和尾部機構差距仍在拉大。
兩端分化首先表現在機構的體量上。根據最新年報數據，微眾銀行、網商銀行、新網銀行、蘇商銀行、眾邦銀行5家資產規模超千億元，微眾銀行、網商銀行資產規模分別為5355.79億元、4521.30億元，分別較上年末增長13.02%、2.50%，光是這兩家，資產規模合計近萬億元，占到了民營銀行總資產規模的絕大部份。
相較之下，大部份銀行資產規模不足千億元，7家銀行資產規模總額不及500億元，2家銀行2023年甚至出現資產規模下滑的情況，其中億聯銀行資產總額為517.75億元，較年初下降3.49個百分點。
除了資產規模外，盈利能力亦分化明顯。根據2023年年報數據，民營銀行中，營收、凈利潤居於前兩位的仍是微眾銀行和網商銀行，將其他機構遠遠甩在身後。截至2023年末，微眾銀行、網商銀行分別實作營業收入393.61億元、187.43億元，同比分別增長11.30%、19.49%；凈利潤方面，微眾銀行去年凈利潤首次突破百億元，同比增長21.02%達到108.15億元，網商銀行實作凈利潤42.03億元，同比增長18.80%。
另三家資產規模破千億元的民營銀行雖然也交出不俗成績單，但仍不及前兩位的表現。例如，新網銀行2023年營收、凈利潤分別大增50.60%、48.48%至54.89億元、10.10億元，而微眾銀行的營收、凈利潤分別約為新網銀行的7倍、10倍。
對比來看，各家機構凈利潤表現分化也十分明顯。2023年，10家民營銀行凈利潤同比增速超過20%，華通銀行更是達到112.25%，不過其凈利潤僅為7435萬元；新網銀行、錫商銀行、億聯銀行凈利潤增速均超過40%；而新安銀行、中關村銀行、金城銀行、三湘銀行4家則出現凈利潤同比下滑。
整體而言，民營銀行呈現出頭尾兩端分化嚴重、頭部機構競爭格局逐漸清晰的局面。雖然有5家民營銀行躋身「千億資產俱樂部」，但主要競爭仍集中在微眾銀行、網商銀行兩家機構，不過，單從2023年業績表現來看，微眾銀行的資產規模及盈利能力較為領先，去年利息凈收入達到301.62億元，同比增長20.79%，支撐了百億元凈利潤的實作。
存款端壓力凸顯
雖然頭尾分化嚴重，但相較2022年，大多數民營銀行在2023年仍然取得較好的業績表現。據2023年年報，8家民營銀行營業收入同比增長超20%，客商銀行、華瑞銀行、錫商銀行、新網銀行同比增速更是超過50%；三湘銀行、眾邦銀行、中關村銀行、華通銀行同比增速在20%以上。不過，也有銀行營收出現下降，振興銀行、億聯銀行營收同比降幅分別為10.92%、1.72%，降至7.45億元、10.65億元。
在多數民營銀行營收增長的情況下，仍有4家民營銀行「增收不增利」。總資產規模達到727.09億元的中關村銀行，2023年營收同比增長24.49%，凈利潤下降30.05%。另一家營收增速達到20.01%的三湘銀行，2023年凈利潤同比下滑6.75個百分點。金城銀行、新安銀行情況類似。
接受記者采訪的業內人士稱，雖然民營銀行取得了較好的營收成績，但凈利潤出現波動分層的局面，甚至多家銀行增收不增利，「究其根本，是整體利率調降背景下，民營銀行存款端優勢難以維持所致。」
記者註意到，已公布2023年凈息差的6家民營銀行均未達到行業平均水平，有3家機構凈息差走低至2%的水平。根據國家金融監督管理總局公布的數據，2023年四季度末，民營銀行平均凈息差為4.39%。
招聯金融首席研究員董希渺指出，民營銀行一直以來息差較高，但受到頭部機構影響較大，排名靠後的機構承受經營壓力。未來，民營銀行息差是否會進一步收窄，仍有待觀察，不過整體上來看，2024年推動社會融資成本穩中有降的情況下，民營銀行息差仍有回落的可能性。
近年來，隨著銀行業存款利率一再下降，依靠存貸業務利差高於行業平均水平經營的民營銀行，在負債端承受著更大的壓力。今年以來，多數民營銀行下調了掛牌存款利率，3年期存款產品利率多數已降至3%以下，業內預計未來仍有進一步走低的可能性。
資本補充困境待解
一直以來，民營銀行面臨著資本補充需求旺盛的課題。根據金融監管總局的數據，2023年末，民營銀行平均資本充足率為12.32%，低於商業銀行平均水平。
據記者梳理，2023年，已披露資本充足率的6家民營銀行中，2家未達到行業平均水平。其中，眾邦銀行、民商銀行資本補充率分別為10.67%、12.03%；振興銀行、客商銀行、億聯銀行資本充足率分別為12.38%、12.43%、12.45%，剛剛高於平均線。
董希渺認為，隨著民營銀行資產規模的擴大，資本補充的需求將進一步迫切，但目前民營銀行資本補充渠道有限，資本補充壓力較大。
據記者了解，當前，民營銀行資本補充渠道較為有限。19家民營銀行中，目前僅有網商銀行在2021年成功發行兩期永續債，共計40億元，三湘銀行在2023年成功發行一期資產支持證券。其余18家銀行一級資本補充為0，亦未見其他途徑資本註入。
「資本補充是增強風險抵禦能力的重要手段，應支持中小銀行加快建立資本補充長效機制。」董希渺指出，支持中小銀行發行優先股、永續債、可轉債、二級資本債等，允許中小銀行采取更大的利率浮動振幅，同時加強對金融機構的引導和監管，維護存貸款市場良好的競爭秩序。
