【科創板日報】7月19日訊 近期，包括鴻海、英業達、廣達在內，一眾台股算力公司業績向好。6月數據顯示，公司單月營收同比均實作增長，其中漲幅最低屬英業達，為6.73%；漲幅最高屬信驊，為123.02%。
追溯業績增長的原因，【科創板日報】發現，上述公司近期表述中均有提到，諸如「AI伺服器收入增長」「AI伺服器需求提升」等語句：
今年5月，鴻海表示，公司一季度AI伺服器收入同比增近200%，AI伺服器下遊訂單能見度高，指引今年相關收入逐季增長，預期全年AI伺服器收入占整體伺服器收入四成。
信驊表示，全球伺服器出貨量將呈現平穩，AI推理伺服器需求將快速提升；AI伺服器對資本支出的侵蝕現象將減緩，且AI伺服器對BMC的需求將會提高，最大化每台伺服器內含的信驊芯片價值。
廣達表示，第二季度GPU料況改善，帶動AI伺服器出貨，下半年會有顯著動能。此前該公司在一季度法說會上表示，下半年AI伺服器可望迎來出貨爆發期，並稱今年AI伺服器將占整體伺服器營收比重超過50%。
緯創表示，由於第二季度基數較高，預計AI伺服器第三季度出貨將環比增長兩位數，一般伺服器將持平或環比小幅增長。
實際上，AI算力需求爆發引起伺服器需求增長已然成為行業共識。據Trendforce報告，在雲服務提供商動能上，字節跳動因新業務的需求，拉大全年伺服器采購；阿裏巴巴與騰訊也因換機周期，紛紛於近期上修伺服器整機訂單。而據Gartner數據，全球伺服器季度市場銷售額達407.5億美元，實作同比增長59.9%，出貨量增長5.9%，達282萬台。
中國銀河證券認為，AI伺服器需求的增長，特別是基於GPU、ASIC和FPGA等加速芯片的伺服器，是推動全球伺服器市場銷售額大幅增長的主要因素。預計到2027年，AI伺服器市場將以每年30%的復合增長率持續高速增長。
該機構進一步表示，AI伺服器銷售額高增意味著市場景氣度持續，需求方資本開支意象穩增，伺服器量價齊升，後續有望推動上遊產業發展，包括伺服器代工、供應鏈廠商、制造商等，同時推進下遊套用市場的創新，從芯片制造到伺服器整合傳導至套用端，利好產業鏈。
從政策面來看，近期各地業已紛紛開展對算力產業鏈的布局推進：
昨日（7月18日），天津市人民政府辦公廳印發天津市算力產業發展實施方案（2024-2026年），方案提到，提升關鍵技術創新能力。聚焦突破「卡脖子」技術，支持企業加快人工智能芯片布局，推進算力核心芯片技術路線整合和產品叠代。
7月初，北京市人民政府副秘書長許心超在2024全球數碼經濟大會人工智能專題論壇上表示，北京將繼續深化區域協同合作，最佳化產業政策支持，持續推進本市算力基礎設施建設，打造內蒙古－河北－北京－天津為主軸的京津冀蒙算力供給走廊，加快實作大模型套用落地見實效。
今年6月，廣東省釋出關於人工智能賦能千行百業的若幹措施，其中提到，加快智能算力基礎設施建設。出台實施加快我省算力基礎設施發展的政策措施，促進珠三角和粵東粵西粵北高效互補和協同聯動。
A股上市公司方面，算力產業鏈近期也釋出積極訊號。例如，AI芯片龍頭寒武紀7月18日公告，公司實際控制人陳天石提議公司以集中競價交易方式回購公司股份，回購資金總額不低於人民幣2000萬元，不超過人民幣4000萬元。值得一提的是，該公司近5日內漲近35%，並且重回千億市值。
另一方面，近期多個伺服器、AI芯片公司上半年業績預喜：浪潮資訊公告，預計2024年半年度歸屬於上市公司股東的凈利潤為5.5億元–6.5億元，同比增長75.56%-107.48%。海光資訊公告，預計上半年實作凈利潤7.88億元-8.86億元，同比增長16.32%-30.78%。
從投資角度來看，華福證券建議關註：1）算力鏈：寒武紀、海光資訊、龍芯中科等；2）數據中心硬件：中際旭創、工業富聯、新易盛、天孚通訊、沃爾核材、英維克、滬電股份、勝宏科技。
