5月20日~5月26日當周（下同），A股市場有10家擬上市企業終止稽核，均為撤回申請材料。
5家申報滬市，分別為浙江東方科脈電子股份有限公司（下稱「東方科脈」）、廣東大普通訊技術股份有限公司（下稱「大普技術」）、武漢格藍若智能技術股份有限公司、金成技術股份有限公司、軒竹生物科技股份有限公司；4家申報深市，浙江偉星光學股份有限公司、蘇州威達智科技股份有限公司、湖北香江電器股份有限公司、合誠技術股份有限公司；1家申報北交所，即江蘇宇迪光學股份有限公司。
有知情人士告訴第一財經記者，東方科脈撤單的主要原因是財務指標不符合新規要求。該公司報告期最近一年的凈利潤未達到1億元。另外，大普技術是大華會計師事務所（特殊普通合夥）（下稱「大華所」）被罰後首單IPO終止稽核的專案。
值得註意的是，自今年2月5日召開IPO上市委稽核會議之後，時隔3個多月，上交所上市稽核委員會將於5月31日稽核聯蕓科技(杭州)股份有限公司的IPO情況。
東方科脈財務指標不符合新規
新「國九條」下上市門檻提高，東方科脈的IPO因此而折戟。
東方科脈申報在滬市主機板上市，IPO申請於2023年6月30日獲得受理，當年7月25日進入問詢階段，在回復了一輪問詢之後，今年5月份因撤單而終止稽核。
該公司主營業務為各類電子紙顯示模組產品的研發、設計、生產和銷售。根據招股書，2020年度~2022年度（報告期），該公司營業收入分別為4.77億元、8.64億元、12.14億元，累計約25.55億元；凈利潤（以扣非前後的孰低值為準）分別為6286.51萬元、8525.23萬元和8987.95萬元，累計為2.38億元。
根據該公司對問詢函的回復，2023年上半年，東方科脈的營收為6.29億元，凈利潤為4313.25萬元。
再看經營活動產生的現金流量凈額，2020年度~2022年度以及2023年上半年，東方科脈的經營活動產生的現金流量凈額分別為-1.64億元、-1.38億元、6649.15萬元和6764.97萬元。
東方科脈選擇的上市標準為主機板第一套標準。而新規將第一套上市標準中的最近3年累計凈利潤指標從1.5億元提升至2億元，最近一年凈利潤指標從6000萬元提升至1億元，最近3年累計經營活動產生的現金流量凈額指標從1億元提升至2億元，最近3年累計營業收入指標從10億元提升至15億元。
以此來看，東方科脈報告期最近一年的凈利潤未達到1億元，不符合新規要求。
另外，東方科脈報告期內經營活動現金流量凈額與凈利潤差異較大且差異波動較大。由此也引發交易所的關註並問詢。
根據招股書，報告期各期，該公司經營活動產生的現金流量凈額與當期凈利潤的差異分別為-2.33億元、-2.27億元和-2538.46萬元。
「主要系存貨及應收賬款規模隨公司經營規模的擴大而增長，采購付款與銷售收款存在一定的時間差，且部份客戶采用信用證或銀行承兌匯票進行貨款結算。若公司經營活動產生的現金流量凈額低於凈利潤的情況不能得到有效改善，可能導致公司面臨流動性風險。」東方科脈稱。
大普技術在大華所被罰後撤單
申報科創板IPO的大普技術，是大華所被罰後首單終止稽核的IPO專案。
大普技術的IPO申請於2023年6月1日獲得受理，當年6月26日進入問詢環節，在回復一輪問詢之後，於今年5月21日因撤單而被終止稽核。
而就在今年5月10日，江蘇證監局釋出行政處罰決定書，大華所在審計金通靈2017年至2022年年度財務報表時，風險評估及內控測試程式存在重大缺陷、未采取恰當審計措施應對舞弊風險、實質性程式存在重大缺陷，違反相關執業準則的規定，未能履行勤勉盡責義務，所出具的審計報告存在虛假記載。
對此，江蘇證監局責令大華所改正，沒收業務收入688.68萬元，處以3443.4萬元罰款，並暫停從事證券服務業務6個月。也就是說，對大華所罰款金額是業務收入的5倍，達到「沒一罰五」。另外，對簽字註冊會計師為範榮、顏利勝、胡誌剛分別處以150萬元、80萬元、40萬元罰款。
根據Wind數據，以最新公告日為參考依據，今年以來，聘請大華會計所的50單IPO專案中，14單撤回材料，34單處於中止稽核狀態，還有2單已獲得證監會註冊。
根據最新釋出的股票發行上市稽核規則，如出現發行人的保薦人、證券服務機構被中國證監會依法采取限制業務活動、責令停業整頓、指定其他機構托管或者接管等監管措施，尚未解除的情形，發行人、保薦人和證券服務機構應當及時告知交易所，交易所將中止發行上市稽核，通知發行人及其保薦人。
同時，按照規定，發行人根據規定需要更換保薦人或者證券服務機構的，更換後的保薦人或者證券服務機構應當自中止稽核之日起三個月內完成盡職調查，重新出具相關檔，並對原保薦人或者證券服務機構出具的檔進行覆核，出具覆核意見，對差異情況作出說明。
當然，大普技術自身也存在一定風險。該公司在招股說明書中稱，存在營業收入難以持續高增長及業績下滑的風險、國際貿易及經營環境惡化風險等。
大普技術2020年度~2022年度營業收入分別為1.37億元、 2.66億元、3.17億元，扣非後的歸母凈利潤分別為-2243.03萬元、-2283.80萬元、3304.96萬元， 經營活動產生的現金流量凈額分別為 -548.84萬元、2864.15、3703.86萬元。
