根據公告,魯西化工今天解禁4.395億股,占總股本比例的22.93%,比較多,解禁成本是6.06元,獲利不少。
看似很多,其實不必驚慌,因為這4億多股都屬於控股股東中化投資發展有限公司,大股東要減持的話,得提前通告,所以對市場影響不大。今天順道來了解一下魯西化工。
魯西化工,是山東省的一家國有企業,是央企,在化學新材料行業排名第五;總市值178.8億元,股東總人數10.78萬戶,其中機構23家,持股占流通股的比例是42.41%,這股散戶持股占比較多,力量分散。
下面用三板斧估值法,從四個方面試著對魯西化工進行估值分析。
用分紅估值法估值
魯西化工歷年分紅
魯西化工22年每股分紅0.65元,按分紅當天的收盤價10.51元計算,股息率是6.18%,較高,分紅較多。
社會利率取一年期貸款利率3.45%,0.65除以3.45%得18.84。
即用分紅估值法估計魯西化工的股價應該是在18.84元左右,還是很高的,下面再看看市盈率估值的結果吧。
用市盈率估值法估值
魯西化工23年三季報
三季報中,魯西化工的市盈率是26.46,每股收益是0.2644元,預估年報中,市盈率是10,每股收益是0.54元,10乘以0.54可得5.4。
即用市盈率估值法估計魯西化工的股價應該是在5.4元左右,昨天收盤價是9.33元,相差較大。
機構也給出了預測。
機構預測魯西化工
按機構預測的估算,魯西化工的股價應該是在9.18元左右,相差不大。
從基本面評估分析
三季報顯示,魯西化工的經營現金流是26.89億元,凈利潤是5.067億元,經營現金流比凈利潤得5.3,這個值比參考值1大很多,可見魯西化工的盈利質素非常好,有競爭力。
凈資產收益率是2.97%,很低,盈利能力很差。
毛利率是12.84%,較低,利潤較少。
負債率是52.75%,中等,負債中等水平。
凈利潤同比增長-83.74%,很低,成長性很差。
從技術角度來看
日k線圖
日k線圖中,k線加速下跌,看不到止跌的跡象,MACD在零線下方剛剛死叉。
周k線圖
周k線圖中,k線下跌超過前低,MACD死叉,趨勢向下。
月k線圖
月k線圖中,k線不斷下跌,MACD向下趨勢有所放緩。
綜上所述,魯西化工的股價可能還有少於下行空間,以後走勢得看23年四季度利潤以及今年一季度利潤的增長情況。
魯西化工的盈利質素很好,盈利能力很差,成長性差,股息率很高,分紅較多。
以上就是全部內容,因能力有限,不一定正確,望勿參考。股市有風險,買賣需謹慎!看後點贊,財富千萬!
加個關註不迷路,估值分析天天有。大道至簡人人懂,全是幹貨不忽悠!