界面新聞記者 | 馮賽琪
界面新聞編輯 |
A股上市公司理財「降溫」了。
回看2023年以來上市公司的投資理財之路，界面新聞記者發現了一些新變化，最顯眼的一個特征就是用於理財的「閑錢」變少了。2023年上市公司委托理財總計認購金額9981.29億元，同比下降33.58%。
這一點在2024年表現得更為明顯，2024年1月份數據顯示，A股市場上有231家公司進行了理財投資，買入662只理財產品，認購金額共計468.41億元，這兩個重要指標相比2023年同期發生巨幅縮減，2023年同期有541家上市公司認購了1585只理財產品，認購金額合計1175.42億元。
2023年以來，上市公司理財產品配置偏好更加集中和偏於保守，體現出避險特征。銀行存款類產品認購火爆，認購金額達到8090.32億元，在總理財金額中所占比例達到81.05%，
近日，雲南白藥宣布2024年將不再進入股票市場投資，側面透露了在股市動蕩中，上市公司對證券投資的熱情也隨之降低。而即便證券投資冷清，仍有一批股票獲得了上市公司的認可。
追求穩健投資，偏愛結構性存款
Wind數據顯示，2023年全年共有1156家公司披露了委托理財數據，總計認購金額9981.29億元，較上年有所減少，同比下降33.58%。
在理財產品選擇上，結構性存款吸引了6685.48億元資金，占總理財資金規模的66.98%，較2022年提高了1.46個百分點。在2023年參與理財投資的上千家上市公司中，只有225家沒有配置該類別理財產品。
其中，甚至有上市公司將全部資金用於認購結構性存款，如理財資金額度在百億以內的金龍汽車、聯影醫療、航發動力、江蘇國泰等企業。
此外，去年上市公司還認購了銀行理財產品898.66億元，券商理財產品647.08億元，其余為占比較低的信托產品、逆回購、投資公司理財產品。
據了解，結構性存款在2019年徹底超過銀行理財產品，成為最受上市公司歡迎的理財方式。
有業內人士向界面新聞表示，高收益的結構性存款是一件「攬儲利器」，也是銀行向上市公司力推的產品，其具有低風險同時收益較高的特點。但也要警惕業務中出現的結構性存款實質變為固定收益產品的「假結構」。
實際上，不僅結構性存款受追捧，包括其在內的銀行存款類產品一直以來都被上市公司青睞。
2023年上市公司認購存款743.5億元、定期存款336.22億元、通知類存款325.12億元、結構性存款6685.48億元，上述銀行存款類產品在總理財金額所占比例達到81.05%，而2022年比重為81.2%，僅僅相差0.15個百分點，這也反映出銀行存款類產品在上市公司理財選擇中呈現穩定狀態。
多家上市公司表示，適度、適時的投資理財有利於提高自有資金使用效率，投資選擇上，以安全性高、流動性好、低風險的理財產品為主。
據界面新聞了解，各家上市公司的理財風格不同，但以穩健投資為主要目標。有上市公司明確指出，投資的委托理財產品不能用於投資股票及其衍生品，還有公司僅限購買產品標識為謹慎型或者穩健型的理財產品。對理財產品總額度占比劃出紅線，提出不能超標。甚至有公司只「信賴」銀行，禁止購買除銀行以外的非銀金融機構發行的理財產品。
一家機械制造上市公司相關人士表示，金融市場受宏觀經濟、貨幣政策的影響較大，不排除投資理財受到整體市場波動的影響，為規避風險，上市公司都有一套投資理財的審批和執行程式，使財務部門與金融機構保持聯系，跟蹤資金運作情況。
具體來看，2023年A股上市公司持有理財產品15112只。廈門的精密模具制造商唯科科技購買理財產品數量最多，全年購入670只理財產品。
認購金額排在首位的上市公司是鋰電池龍頭企業億緯鋰能，該公司大手筆認購了247.66億元，分配近90%的理財資金認購結構性存款，近6%的資金用於銀行理財產品。
海信家電認購181.31億元，其中，認購銀行理財產品93.22億元，認購信托產品49.89億元，認購投資公司理財產品17.6億元。
上市公司炒股，這些股票受歡迎
在市場波動的環境下，盡管很多A股上市公司選擇了謹慎投資，但仍然有部份上市公司傾向於配置股票，在二級市場進行證券投資。
Wind最新數據顯示，截至2023年6月，共有738家上市公司進行了證券投資，合計投資金額達1.44萬億元。
金融機構是投資證券最多的行業，其中以券商為主。
截至去年上半年，申萬宏源持有證券11只，合計投資3699.43億元。長江證券、國元證券投資數額在700億元之上，西部證券、長城證券投資數額在500億元之上，東北證券、華西證券、山西證券、國信證券的投資數額在300億元之上。
除金融行業公司以外，中國聯通、格力電器等大型企業的證券投資資金已突破百億元。其中，中國聯通投資資金達151.57億元，格力電器投資資金達108.14億元。
上市公司炒股，哪些股票最受歡迎？
Wind數據顯示，在被投資的所有股票中，金融股最受上市公司歡迎。交通銀行被37家上市公司投資，數量排名第一；上海銀行、申萬宏源、國泰君安、江蘇銀行、光大銀行等也位於前列。
值得註意的是，股市有風險，近年來A股市場波動振幅劇烈。已經有「炒股老手」宣布結束二級市場投資。
2023年12月28日，雲南白藥表示，在進一步聚焦主業、謹慎投資的原則下，公司已於2023年三季度結束全部二級市場證券投資，並計劃於2024年不再開展二級市場證券投資業務。
該公司還透露2024年理財投資範圍主要圍繞銀行存款類產品、金融機構理財產品、貨幣基金、債券等。實際上，早在一年前的2022年底，雲南白藥就已經開始下調投資A股的資金額度。
