跟莊操作是每位投資者進入股市後都無法回避的話題。特別是在中國股市上，只要股票獲得莊家的炒作，就相當於獲得了持續大幅上漲的保證。而投資者買入有莊家操作的股票，也就相當於獲得了盈利的保證。不過，跟莊操作並不容易。莊家與散戶相比，在資金、技術、訊息等方面占有絕對的優勢。更重要的是，莊家交易的目標就是要讓散戶虧損，散戶虧掉的錢，就是莊家要賺到的錢。
因此，投資者在股市上跟莊操作，無異於虎口拔牙。必須具備高超的交易技術、良好的投資心態，同時又要對莊家有全面透徹的了解，才有可能在跟莊交易的過程中全身而退，獲得最終勝利。
為什麽在股市大跌後，股價很便宜的情況下，反而卻沒人購買，而越是股市大漲，股價創出新高後，越是有股民高位接盤呢？
首先，當股市大跌之際，廣大股民從積極看好後市的情況下，突然發生逆轉的，這大大出乎了人們的意料之外，本來一些人眼看過去的套牢盤馬上要解套，或者剛剛買了股票，略有贏利。而現在一遇到大跌，籌碼都悉數被鎖在高位。在前期購買股票虧損慘重的情況下，投資者缺乏越跌越買的信心。廣大投資者害怕現在是股市下跌的中途，所以不敢再進場買股。
再者，對於價值投資者來說，即使股市大跌，股票跌得很便宜，他們也不會輕易出手。因為。股票再便宜，大量股票跌進3元以內又如何呢？價值投資者是希望好的股票跌出其合理估值來。跌得很便宜的股票往往績差股。而價值投資者並不指望績優股的股價跌得有多麽的便宜，但是必須要跌出合理估值來。當然，A股指數也要跌出絕對的低，這樣才能有更多的上漲空間。
最後，股市經歷了長期的熊市，多數股民手裏面的錢都變成了套牢股票了，看到大跌後股票很便宜，但是都沒錢買了。而主力莊家則要在熊市底部震蕩築底，每一次股市在反復爭奪之後，往往股市指數又下一城，這樣的熊市是比較嚇人的。不僅是股指不斷跌破前期歷史新低，還有利空訊息滿天飛舞。更驚人的是，市場預期股價還有更多的下跌空間，誰也摸不透。在這種情況下，即使股價跌出了投資價值，也很少有人敢於此時抄底A股市場的，人們聞股色變。
大跌後的股市很便宜，只是與過去的股價相比的，後面還有沒有更大的下跌空間，誰也摸不透，投資者當然不敢購買。更何況，價值投資者買股主要是買價值，希望個股股價跌出合理價值，並非越便宜越好。我們過去經歷過幾次熊市，真正熊市的底部，也是股市大跌，個股遍地是黃金，但是投資者要麽錢都套在了中途，想買也沒錢買了。要麽看到股價跌跌不休，害怕買了股票，以後會損失更大。
實戰案例解析：當股價處於低點時，莊家為什麽還要繼續打壓股價進行吸籌？
打壓式操盤手法實質上就是主力莊家的一種砸盤手法。砸盤的目的就是制造恐慌氣氛打擊對手的做多信心，與此同時使資金賬戶出現真金白銀的縮水，迫使持籌者拋售離場而空倉者不敢買入。主力莊家就此達到目的。
市場上的參與者群體可具體分成空倉者與持籌者，打壓式操盤手法不但可以摧毀持籌者的捂股信心，而且還可以打擊市場空倉者的做多信心。打壓個股價格就會出現下跌，價格下跌如果用【易經】中的「陰」作為比喻，那麽市場空倉者的做多意圖就可以使用【易經】中的「陽」來比喻。主力莊家的砸盤打壓行為所形成的做空力量就會抵消市場空倉者的潛在做多力量，當「陰能」中和「陽能」後，市場空倉者的做多意願就被主力莊家的打壓做空意圖消滅。這樣，當主力莊家不希望市場空倉者買入時，就使用打壓式操盤手法進行恐嚇。
打壓式操盤手法是主力莊家專門針對市場參與者中的人性弱點一一恐懼所設計。市場參與者在股市中的所有恐懼都是源於懼怕自身的資金縮水，而投資者的資金縮水可細分如下：
（1）資金賬戶盈利後獲利回吐形成的縮水。
（2）資金賬戶虧損後雪上加霜形成的縮水。
投資者的資金賬戶已有一定振幅的盈利後，因為股價遭受到主力莊家的刻意打壓，最終導致先前的獲利回吐，此種資金賬戶上的獲利回吐結果就會使持籌者坐「升降電梯」，最終結果是空歡喜一場。在長期實戰交易過程中，每一個市場參與者都有坐「升降電梯」的經歷，正是出於懼怡利潤得而復失的恐懼，主力莊家打壓股價造成市場持籌者的資金賬戶縮水就會迫使該類別持籌者見好就收。當市場持籌者賣出手中籌碼時，主力莊家打壓股價的目的就此達到。
投資者在買入個股後，由於股價下跌造成資金賬戶直接虧損，本金的虧損縮水結果給持籌者造成的打擊力度將會遠遠強於獲利回吐所形成的資金縮水。
案例解析一：空頭式砸盤
這種方式通常有兩種現象：一種是誘空式砸盤。莊家基本完成了出貨任務，為了使股價更低而采取的誘空式假象，目的是給下一次炒作騰出足夠的吸籌空間，因而用已有的籌碼刻意大幅向下砸低股價，誘發散戶拋盤出現。另一種是利空式砸盤。莊家在坐莊過程中，遇到某種不可預見的突發性重大利空訊息，大量拋盤湧出，莊家應接不暇，被迫加入砸盤隊伍之中。
誘空式砸盤和利空式砸盤的主要區別：誘空式砸盤是莊家的主動行為，什麽時候砸盤，在什麽價格砸盤，砸到什麽位置，全由莊家說了算；利空式砸盤是莊家的被動行為，受外界因素影響引起的，主動權不在於莊家，對盤面走勢莊家也一時難以預測。
圖1-1，烯碳新材：股價經過一段時間的橫盤走勢後，出現放量向下砸盤，制造空頭陷阱，技術形態遭到破壞，拋盤大量湧出。這時莊家再低位吸納低價籌碼，股價漸漸企穩回升，成功完成建倉計劃後，股價隨後向上突破，從此出現一輪拉升行情。
案例解析二：探底式砸盤
通常，股價經過第一圈砸盤之後，會有一波反彈行情出現，然後出現第二輪砸盤走勢，而第二輪砸盤往往也是最後的砸盤動作，所以稱為探底式砸盤，也叫二次砸盤。經過探底式砸盤後，也預示著股價下跌振幅不會很大了，大底部區域即將出現。需要說明的是，探底式砸盤出現後，雖然股價離底部不遠，並不說明股價立即出現上漲，可能進入較長時間的築底走勢，也可能出現小幅下跌行情。
圖2-1，信威集團：該股莊家在高位大幅減倉後，股價開始出現一波跳水行情，然後中途出現小幅反彈，反彈結束後形成盤整走勢。隨後，在沒有訊息影響的情況下，股價大幅向下砸盤，中間連續出現4個「一」字形跌停。這種盤面顯然屬於探底式砸盤行為，目的是為下一輪炒作行情創造空間。
在實盤中，探底式砸盤有時在前期底點附近獲得支撐而企穩回升，從而形成雙重底形態。此時，投資者可以在前期低點附近輕倉介入，當股價放量突破雙重底形態的頸線時加倉買入。
最後，對於短線投資者，還是不建議買入正在底部整理的股票，短線追求的就是資金的效率。 因此，短線買入股票都希望買到起漲點，但這是比較難實作的。為了避免參與長期的盤整，短線投資者最常用的就是追高買入。投資者在短線追高買入股票時，需要註意以下幾個原則：
（1）追高不抄底：為了能成功地進行短線操作，必須買入在上升趨勢中的股票，這樣，個股獲利概率比較高。追高常比抄底獲利更快，當然風險也更大。
（2）重勢不重價：買入股票不要去比較股票的絕對價格，也不要用現在的價格與前期的價格做比較，而應該看整個圖形的趨勢。
（3）量少不滿倉：短線投資者特別要註重倉位的控制，做到永遠不滿倉。如果隨時都滿倉操作，與賭博無異。小倉位操作，如果發現操作錯誤，造成的損失也較小，當然，贏利也沒有滿倉時得多。這就如同打戰一樣，不能將所有士兵都派出去，必須要有留守部隊。
（4）盈虧不久留：短線操作突出的就是一個「短」字，買入的股票不宜久留，到了止盈位要獲利了結，到了止損位要止損，而如果一直盤整，即不上漲也不下跌，也表示操作失敗，也應在設定的時間之內結束對該股的操作。
（5）差價不求大：短線操作對利潤率的要求不能太高，一般5%左右即可滿足，在大盤走勢好時，可追求更高的收益。在大盤較弱時，還可降低差價的要求。如果每周能保證盈率2.5%（不含手續費），兩年左右的時間資金就可翻10倍。
除此之外，我們要戰勝僥幸心理，我們必須在買入股票之前就做好全盤的操作計劃，計劃中必須包括止損價和止盈價，以及可以加倉和減倉的價位。並且在發覺自己的判斷錯誤時，能果斷止損。這樣才不會在突如其來的打擊中束手無策，也不會在漫漫熊途中越套越深。
總之，對於成熟的交易者來說，交易時放在第一位的並不是市場執行方向的研判，而是風險管理。風險管理是市場交易者能夠在市場上生存下去的唯一並且是最為有效的工具，因此學會風險管理，才能使得自己的投資之路走得更為長遠。
