重倉的6大賽道中,今天食品飲料、煤炭大漲5%+,銀行、有色大漲3%+。
之前說過一個觀點:
永遠不要猜最低點在哪裏。
只要相信未來終將站上3000點,那麽2700點買入,即便是最簡單的上證和滬深300,也能獲得10%的收益。
一
今天大盤上漲114點,大漲4.15%,接下來怎麽看?
不預測,只應對。
緊握優質公司股權,按估值定倉位,越跌越買,越漲越賣。
以我重倉的6大賽道為例:
銀行 ,合理估值至少是10PE或1PB,漲到了自然會考慮清倉。
目前估值普遍還是5-6倍,相當於還是打了5-6折,倉位22%+。
但如果漲多了,也會賣出部份平衡倉位。
比如持有金額20萬,大漲後變成了21萬,那麽賣出1萬,繼續維持20萬的倉位。
來源:Wind、近10年,截至2024.9.24
食品飲料 ,合理估值25倍,今天大漲6%後,估值依然不到18倍,倉位16%+。
來源:Wind、近10年,截至2024.9.24
有色 ,合理估值20倍,今天大漲近4%,估值不到16倍,倉位約15%。
煤炭 ,合理估值至少是10PE、1PB或股息率5%,目前普遍低於1倍PB,倉位9%。
二
接下來,會不會繼續大漲,無法判斷。
短線,按超跌反彈對待即可。
而長線,依舊值得重倉做多 。
因為拉長時間,低估的優質公司股權上漲,只是時間問題。
這是價值投資的根基:
哪怕股價長期不漲,透過業績和分紅增長,也能實作不錯的收益。
如果預期收益1倍,3年1倍就是年化27%,5年1倍就是年化15%。
而我的目標很簡單,每年雙位數收益。
所以我最青睞的是業績增速5%-10%+,股息率5%+的優質公司。
接下來最看好的方向:
1、外資重倉的食品飲料和家電(增量資金、不穩定);
2、保險公司和國家隊重倉的銀行、煤炭、電力(高股息、穩定增量資金,不會追高,但敢大跌就敢爆買);
3、公募重倉、業績依舊穩健增長的有色和家電(業績板塊、調倉資金、不穩定)。
有增量資金買,就讓我提前兌現收益;
沒有增量資金,就立足於業績和分紅增長,追求長期年均收益雙位數。
總之,重倉持有的第一原則是不需要接盤俠,也能賺錢。
三
今天的大漲,也有不少人踏空了。
他們為什麽會踏空?
第1,他們認為大盤,一定會跌破2月的最低點2635。
大盤之前跌破2700點,對於他們仍然沒有吸重力。
回頭看,想要一次性買在最低點,就是過分貪婪。
第2,國慶7天長假,資金面緊張,很難發起一輪大反彈。
回頭看,又錯得離譜。
來源:Wind、近3年,截至2024.9.24
回頭看, 滬深300的股債風險溢價指標,對我們抄底的參考價值依然有效。
當該值達到7時,類似於今年2月和22年10月時,就意味著底部越來越近了。
所以,我才敢在9月11日,宣布【滿倉了】。
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