隨著A股市場的持續上漲，新股民的湧入為市場註入了新鮮血液。然而，市場的波動也給新投資者帶來了前所未有的考驗。為保護投資者權益，監管層近期向券商下發通知，提出了17條新要求，強調合規性並重視投資者服務工作。
新股民湧入，券商積極應對
近期，A股市場的強勢上漲吸引了大量新投資者，尤其是90後和00後年輕投資者。多家券商的新開戶數量激增，有券商在國慶假期期間開戶超過2萬戶，預約兩融開戶約7000戶。中金財富、光大證券、中泰證券等均報告開戶量和資金轉入量的顯著增長。據中登公司數據顯示，2015年全年市場新增投資者數量為2616.18萬名，據每經報道，近期多家券商的開戶數已經超過了這一水平。
面對市場的波動，多家券商釋出公開信，為新股民提供心理支持。多家券商在投資者教育中都將投資比作馬拉松，強調了長期堅持和穩定配速的重要性。中信建投證券表示：「投資這事兒，急不得，咱們玩的是馬拉松，不是百米沖刺。」
多家券商也積極開展活動，幫助新股民更快學習市場知識，應對市場風險。例如，銀河證券透過組織投資者走進上市公司、校園、社區等活動，揭示投資過程中的各類風險；中金財富則準備了「新開戶知識普及」專題內容，涵蓋不同投資品類，幫助投資者全面了解各類產品的特點與風險；光大證券則透過多種方式向投資者宣傳理性投資、價值投資的重要性，引導投資者關註上市公司的基本面分析。
監管層下發新要求
隨著市場的火爆，也暴露出了一些問題。例如，有券商從業人員利用社交平台開展客戶招攬活動，包括在朋友圈以及其他互聯網平台掛開戶連結吸引新客戶，這可能觸及違規。此外，由於行情火爆，券商也存在臨時調派人手、新員工無證上崗、代為操作等違規行為。
為促進資本市場長期健康穩定發展，保護投資者合法權益，監管層對券商提出了一系列新要求。這些要求主要包括：
1.證券公司應當落實【證券期貨投資者適當性管理辦法】有關規定，根據投資者投資年限、投資經驗等因素，推薦適當的產品或者服務，保證風險等級與投資者承受能力相匹配。
2.證券公司應當對客戶身份的真實性、是否符合適當性要求等進行核查。
3.對不符合特定市場、產品、交易準入要求的，證券公司應就相關規定和投資風險向投資者作出充分解釋說明，不得違規為其提供相關服務。
4.證券公司及其從業人員在展業時，應當加強投資者教育，充分揭示投資風險，特別是關於融資融券業務違約處置的風險控制安排。
5.證券公司提醒投資者參與場外配資等非法證券活動的風險，要求其遵守入市資金來源合法合規的要求。
6.證券公司應當依規開戶，並提醒投資者嚴格落實賬戶實名制要求。
7.對投資者新申請開立信用賬戶的，證券公司要加強客戶風險評估、業務集中度管理，審慎設定授信額度和保證金要求。
8.證券公司及其從業人員在行銷過程中，不得誘導無投資意願或者不具備相應風險承受能力的投資者開立賬戶、參與證券交易活動。
9.證券公司及其從業人員不得直接或者變相向投資者返還傭金、贈送禮品禮券或者提供其他非證券業務性質的服務。
10.證券公司及其從業人員不得違規委托證券經紀人以外的個人或者機構進行投資者招攬、服務活動。
11.證券公司透過第三方載體投放廣告的，投資者招攬、接收交易指令等證券業務應當由證券公司獨立完成，第三方載體不得介入。
12.證券公司應當加強系統執行維護管理，保障投資者資訊保安和交易連續性。
13.證券公司應當持續履行賬戶使用實名制、適當性管理、資金監控、異常交易管理等職責，對非實名使用賬戶、資金與交易行為異常等情形應當依規報告並及時采取措施。
14.在出現系統執行問題時，證券公司應當做好投資者投訴處理和解釋溝通工作，並按照規定報告。
15.證券公司應當切實加強內部管理，防止從業人員從事私下接受客戶委托、超越許可權等損害投資者合法權益的行為。
16.證券公司對從業人員的績效考核不得簡單與新開戶數量、客戶交易量直接掛鉤。
17.證券公司要結合市場情況和公司實際，依法依規審慎確定風險容忍度和風險限額等風險管理指標，業務規模要嚴格遵守風險限額管理要求，並及時進行壓力測試，確保風險可測、可控、可承受。
