近2月我持續把中證紅利和國企紅利轉到恒生紅利和銀行，終於沒有白忙活，今天更新後8月開始轉正盈利了，讓我激動的並不是8月盈利，而是我分析的邏輯經過親身操作得到了正反饋。
1.銀行的邏輯正在逐步驗證
今天銀行又大漲，創了歷史新高，我在8月初加銀行被很多基友說韭菜，說我不懂銀行，說我又在追漲殺跌。
當時壓力確實蠻大的，8月2日開始持續加倉，持續下跌，後面1周也是底部震蕩，真正開始上漲是上周，透過今天銀行漲幅來看目前銀行的趨勢還在。
截止到2024.8.16中證銀行ETF今年以來漲幅高達23.46%，加上今天又大漲2%左右，今年以來漲幅超過25%了，中證銀行ETF創了歷史新高。
這個時候我不能再大幅單獨加倉銀行了，我目前聚焦紅利，紅利第一大重倉是銀行，我銀行的倉位已經非常高了，新高之後由於動量效應可以還會繼續漲，再往上漲需要做的是階段性止盈，而不是盲目加倉。
這裏證明了我當時分析的2個主要邏輯。
1是銀行是紅利第一大重倉，如果紅利上漲，銀行大概率漲幅更高，單獨配置銀行是為了提高組合的超額收益。
2是銀行也是滬深300第一大重倉，對比銀行在滬深300的權重比例來看目前公募基金，很內送流量備援容錯機制動混合基金的銀行持倉占比低於滬深300的持倉，未來公募基金對銀行的持倉有可能繼續上升。
目前來看這2大邏輯正在驗證，公募基金對銀行的持倉3季度大概率會繼續上升。
2.上周滬深300ETF繼續保持凈流入
今天上證指數收漲2893點，距離3000點還有距離，按照過去數據顯示，3000點以下機構資金的增持意願還是強烈的，這裏的機構資金包括中央匯金。
截止到2024.8.16華泰柏瑞滬深300ETF規模達到了2683億，上周規模繼續保持凈流入。
截止到2024.8.16易方達滬深300ETF規模達到了1795億，上周規模繼續保持凈流入。
上次分析過了，華泰柏瑞滬深300ETF第一大持有人和易方達滬深300ETF第二大持有人都是中央匯金。
截止到2024.8.16近1周易方達滬深300ETF漲了0.49%，只要繼續保持凈流入，滬深300還是有較強支撐。
3.只要滬深300能頂住，紅利就能頂住
截止到2024.8.16滬深300ETF前3大持倉銀行占比13.2%，食品飲料占比9.7%，非銀金融占比9.6%，銀行是滬深300第一大重倉。
截止到2024.8.16中證紅利ETF前3大持倉銀行占比21.5%，煤炭占比15.2%，交通運輸占比11.2%，銀行是中證紅利第一大重倉。
雖然資金大幅凈流入滬深300ETF，但由於滬深300ETF磁碟機子太大，資金不可能讓每個細分行業都能漲起來。
滬深300ETF裏也重倉了很多以電子、新能源、醫藥為主的成長行業，這些成長行業目前有資金在減倉，也有基民在割肉。
滬深300ETF除了銀行外還有電力及公用事業、交通運輸等紅利重倉行業，這些行業由於之前機構重倉的資金較少，對應的行業基金基民買的也少，自然賣盤也少。
說人話就是雖然滬深300ETF近1周以及近1年大幅凈流入，但更多也是局部行情，減量資金博弈下我們要做的就是尋找資金持續凈流入的行業。
截止到2024.8.16近1周易方達滬深300ETF漲了0.49%，而易方達中證紅利ETF漲了1.19%，1.19%-0.49%=0.7%，如果你聚焦紅利，以滬深300ETF為基準，那你上周的超額收益就是0.7%。
4.如果紅利能頂住，那銀行就能頂住
前面分析過了，銀行不但是滬深300第一大重倉，也是中證紅利第一大重倉，如果滬深300能頂住，那紅利就能頂住，如果紅利能頂住，那銀行就能頂住。
截止到2024.8.16近1周易方達中證紅利ETF漲了1.19%，易方達中證銀行ETF漲了2.71%，如果你聚焦銀行，以滬深300ETF為基準，那你上周的超額收益就是1.52%。
5.總結
這個邏輯可能在接下來還會繼續。減量資金博弈下我們需要避開資金持續流出的行業，尋找資金持續流入的行業，局部行情尤為明顯。
我從滬深300裏面選擇了紅利，我從紅利裏面選擇了銀行，沒辦法，不是我想這麽做，是市場資金流精靈致的結果。
這種情況下，如果你還是依靠以前的思維去參考基金最大回撤和估值意義不大，當下不是回撤多了就能漲，當下不是估值低了就能漲。
中證銀行創新高了，短期擁擠度又上來了，以前紅利的臥倒不動效果也不好了，接下來也要做波段了。
我會以紅利的股息率以及持有目標收益率相結合，在適合的時候我也會階段性止盈。
.....
今天上證指數上漲0.49%，收報2893點，深證成指上漲0.08%，創業板指下跌0.14%，全A合計成交5734億。
今天預計+9000，預計+0.9%，連漲3天，8月以來+4700,8月以來+0.4%，8月我開始盈利了，恕我直言，沒有人比我更懂紅利。
今天減5000國有企業指數增強，加5000恒生紅利ETF，手動做一個轉換，整體倉位沒變，今天沒有單獨加倉銀行。
本文為小瑜哥個人投資基金思考，文中提及到的 任何個股和基金都可能有腰斬風險。 所有內容均不構成投資建議，請各位 獨立思考 ，不要以我的內容作出買入或者賣出決策， 風險自擔！
