昨天A股上午持續震蕩,下午尾盤強勢拉升,最終三大指數全線收紅。截至收盤,滬指漲0.34%,深成指漲0.43%,創業板指漲0.93%,兩市超3700只個股上漲。板塊題材上,油氣、大基建概念股漲幅靠前。 (數據來源:Wind,截至2024.08.13,過往數據不預示未來)
市場走勢也再一次印證了這兩天我的觀點,當下A股這個位置, 在基本面的有力支撐下,繼續下跌的空間或相對較小。
因此這個時候,我們更需要保持信心,耐心等待黎明。
具體板塊上,我和之前的觀點一樣,除了 周期性資源品和紅利低波 外,依然看好 AI浪潮下的大科技方向,尤其是半導體領域, 表現彈性或更強。
多數半導體公司業績報喜
從目前已披露業績的公司來看,多數半導體公司業績報喜。
數據統計,截至8月11日,共有57家半導體公司披露了2024年半年報,凈利潤合計134.65億元,近四年來僅次於2022年,為同期第二高水平。其中有14家公司2024年半年報凈利潤增幅超過100%,增幅超過5倍的公司有6家。 (數據來源:Wind,截至2024.08.11,過往數據不預示未來)
行業呈現復蘇態勢
從行業上看,半導體有著較強的周期性特征。目前在消費電子行業需求復蘇、全球手機芯片廠商庫存環比持續下降、AI終端等創新產品持續推動對高效能半導體產品需求的背景下,全球半導體月度銷售數據環比持續正增長,芯片半導體板塊景氣邊際改善趨勢明顯。
據美國半導體產業協會(SIA)數據,全球和中國半導體銷售額均連續8個月實作同比正增長,且今年以來一直保持兩位數同比增幅。此外,SIA還預計,2024年全球半導體銷售額將增長16%至6112億美元,明年或將進一步達到6874億美元,持續創歷史新高。 (數據來源:SIA,截至2024.06.30,過往數據不預示未來)
政策支持不斷加碼
早在今年5月,國家集成電路大基金三期成立,規模高達3440億,真金白銀支持半導體產業發展。 (數據來源:Wind,截至2024.05.24,過往數據不預示未來)
6月份,證監會釋出 「科創板八條」 ,強化科創板 「硬科技」 定位;7月30日,上交所召開高端裝備制造公司座談會,共促「科創板八條」示範性案例落地。
我認為,當前支持半導體板塊走強的因素或持續增多,無論是行業基本面還是業績又或者政策方面,多重利好疊加,在國產替代的大背景下,半導體行業有望迎來新一波周期。
「投資有風險,入市需謹慎」。