隨著A股三季報披露完畢，被稱為「聰明錢」的社保基金最新重倉情況浮出水面。
全國社會保障基金理事會釋出的社保基金2023年度報告顯示， 在市場低迷的2023年，社保基金還實作了0.96%的投資收益率，成立以來的年均投資收益率達到7.36%。 社保基金的重倉股也因此成為不少投資者「抄作業」的重要參考。
據同花順iFinD，截至三季度末，5400余家A股上市公司中共浮現出648只社保基金重倉股，社保基金合計持倉市值達到4700億元。其中，有97只個股為新進重倉；還有214只原重倉股再獲增持，其中14只三季度被環比增持超100%。
六大重倉股市值占比過半，常熟銀行被減持
按三季度末持倉市值排序，社保基金頭部六大重倉股持倉數量均與上季度末一致，市值從大到小依次為 農業銀行（601288.SH） 、 工商銀行（601398.SH） 、 中國人保（601319.SH） 、 京滬高鐵（601816.SH） 、 方正證券（601901.SH） 、 國信證券（002736.SZ） ，截至三季度末，合計持倉市值達到2468.92億元。
除此之外，有6只個股三季度末被社保基金持倉市值超20億元，依次為 華魯恒升（600426.SH） 、 三一重工（600031.SH） 、 正泰電器（601877.SH） 、 雲鋁股份（000807.SZ） 、 太陽紙業（002078.SZ） 、 分眾傳媒（002027.SZ） 。
從重倉情況看， 偉星股份（002003.SZ） 、 久立特材（002318.SZ） 2只股票被5只社保基金同時重倉，分別合計持有10.07億股、6728萬股。華魯恒升、太陽紙業、常熟銀行、銀輪股份等16只股票被4只社保基金重倉。
值得註意的是，社保基金多只持倉市值靠前的重倉股三季度有明顯調倉。如被長期重倉的 常熟銀行（601128.SH） ，三季度遭到減持，合計減持2164.45萬股，總持倉數環比下降7.46%； 新奧股份（600803.SH） 三季度被合計減持1347.21萬股，總持倉數環比下降13.75%。此外， 赤峰黃金（600988.SH） 、 明泰鋁業（601677.SH） 等重倉股三季度也被小幅減持。
新進重倉股97只
三季度，社保基金新進入97只股票的前十大股東名單。
據申萬一級行業標準，這97只股票涉及近30個行業，其中汽車、醫藥生物、電子三個行業的個股共26只，占比超四分之一；電力器材、電腦、公用事業、機械器材等也是社保新進重倉股出現較多的行業。
從各行業持倉市值看， 電子和房地產是唯二兩個社保三季度新進重倉股合計持倉市值超10億元的行業。 社保基金三季度新進入8只電子行業個股的十大股東名單，截至三季度末，合計持倉市值達到15.87億元；位居其次的是房地產，截至三季度末，社保基金進入保利發展、金地集團、深物業A這3只地產個股的前十大股東名單，持倉總市值達到13.27億元。
保利發展（600048.SH） 還是社保基金三季度新進重倉股中持倉市值最大的個股。截至三季度末，全國社保基金413組合持有保利發展9071.75萬股，在其十大股東中位列第十名，持倉市值達到10億元。受益於9月以來地產板塊反彈，據同花順數據，保利發展A股股價三季度復權後累計漲幅近25%。
社保基金持倉市值第二的新進重倉股是 紫光國微（002049.SZ） ，截至三季度末，全國社保113組合、基本養老保險基金802組合兩只社保基金合計持有紫光國微1589.16萬股，分別成為其第八、第九大股東，持倉總市值達到9.91億元，持倉占其流通股比例達到1.87%。
此外，三季度新進重倉股中市值占比較大的還有 電投能源（002128.SZ） 、 中金黃金（600489.SH） 、 中曼石油（603619.SH） 、 小商品城（600415.SH） 、 上海電力（600021.SH） 、 德業股份（605117.SH） 等。
14只重倉股被增持超100%
原社保重倉股中，有214只三季度被增持。
三季度， 廣西能源（600310.SH） 前十大股東中的社保基金從1只增加到4只，截至三季度末，總持倉數達到4810.26萬股，較上季度末環比增長370%，是三季度十大股東中新進社保基金只數最多、重倉持股數環比增幅最大的一只股票。
同花順數據顯示，廣西能源三季度復權後累計漲幅近10%，新近釋出的三季報顯示，廣西能源前三季度實作歸母凈利潤4.5億元，同比增幅達到1987.94%。
芯動聯科（688582.SH） 則已是連續第二個季度被大幅增持。今年二季度末，基本養老保險基金2101組合和全國社保基金114組合共計持有芯動聯科163.62萬股，分別位列其第二、第五大股東；而截至三季度末，基本養老保險基金2101組合持股數增至664.3萬股，環比增幅達534.66%。
值得一提的是，芯動聯科三季度獲得了大額機構買入，同花順數據顯示，這只股票三季度末前十大股東累計持有1.38億股，較上季度末增加1.29億股；基本養老保險基金2101組合三季度雖增持約500萬股，但從第二大股東退至了第六位，全國社保基金114組合則已結束十大股東之列。股價方面，芯動聯科股價自7月至今已連續4個月上漲，三季度復權後累計漲幅接近50%。
此外，還有12只個股三季度被重倉社保基金環比增持超100%，按被增持振幅排序依次為 中遠海科（002401.SZ） 、 艾德生物（300685.SZ） 、 金誠信（603979.SH） 、 芒果超媒（300413.SZ） 、 中科星圖（688568.SH） 、 葵花藥業（002737.SZ） 、 星源材質（300568.SZ） 、 吉位元（603444.SH） 、 北京人力（600861.SH） 、TCL智家、 東山精密（002384.SZ） 、 大金重工（002487.SZ） 。
從行業看，被增持個股中，醫藥生物個股達到25只，數量最多；機械器材、電力器材、電子、基礎化工、電腦等行業也有約20只個股被增持。
國信證券研報指出，近兩年社保基金的持倉結構主要圍繞兩大思路： 一是困境反轉行業， 如銀行、消費、醫藥等板塊，主要作為底倉； 二是高景氣周期且受到國家政策大力扶持的成長賽道， 如新能源汽車、光伏、半導體等板塊。
本文源自銀柿財經
