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轉融券排名前30名公司,量化會砸盤買回,這些票盡量遠離

2024-07-13股票

最近證監會突然宣布暫停轉融券業務,這個決定從昨天就開始實施了,涉及的還包括那些大家熟知的股票。為了避免市場過度波動,已經借出的轉融券必須在接下來的幾周內歸還。這對那些喜歡在低價時買入股票的量化機構來說,意味著他們現在得趕緊調整策略。

在7月11日夜晚,證監會釋出了一個震驚市場的訊息:從即日起暫停新增的轉融券業務,並要求所有現有的轉融券在短短的幾個月內,也就是9月30日之前全部還清。這突如其來的政策改變立即在金融市場上掀起了不小的波瀾。

事實上轉融券是一種金融工具,允許投資者借股票來進行交易,通常是為了做空。在股市中,做空是指預測股票價格將下跌,因此透過借入股票先賣出,再在價格低時買回來歸還,從中賺取價差。

而量化機構,作為市場上的主要參與者之一,他們利用復雜的演算法模型在股市中尋找買賣機會,轉融券是他們常用的工具之一。

根據規定,這些機構現在面臨著一個巨大的挑戰:如何在不引起市場動蕩的情況下,將巨量的借入股票在限定時間內買回並歸還?

答案是他們不能一次性完成這個任務,否則可能會造成股價的大幅波動,影響市場穩定。因此量化機構開始制定分批次購買的策略。

從今天開始到9月30日,市場上僅剩下56個交易日。這對量化機構來說,是一個考驗他們策略靈活性和執行力的時刻。

他們可能會選擇在市場相對低迷的時候,透過大量賣出持倉股票來壓低股價,這種策略被稱為「砸盤」。一旦股價下跌到他們認為的合適水平,他們再開始大規模買入股票。

這種操作對股市的其他參與者,尤其是小散戶來說,可能就不那麽友好了。因為當股價被人為壓低時,不了解內情的普通投資者可能會在股價低迷時恐慌性拋售,從而遭受損失。而那些被量化機構大量操作的股票,更是風險重重。

在市場整體表現不佳的背景下,這種策略的實施可能會使一些本就表現不佳的股票進一步承壓。文件中提到的「轉融券排名前30名公司」,就是那些最受影響的目標。

這些公司的股票,在接下來的幾個月中可能會經歷較大的價格波動。這種策略雖然對量化機構有利,但對普通投資者來說卻充滿了風險。

對於我們這些普通投資者而言,了解這背後的邏輯明白這些策略可能對市場造成的影響,將幫助我們做出更明智的投資決策。在市場有如此大變動的時候,避免盲目跟風保持警惕,選擇安全的投資策略,是保護資產不受損失的關鍵。