周末，千億私募景林資產最新美股持倉數據出爐！
根據美國證券交易委員會披露，景林資產海外子公司於近日遞交了截至2024年二季度末的美股持倉。根據披露，截止Q2景林美股合計持倉市值達到37.9億美元，較一季度的32.3億美元，增長17.3%。
具體來看，截止二季度末，景林香港公司在美股的前十大重倉股分別是拼多多、Meta、台積電、微軟、網易、滿幫集團、新東方、富途控股、Doordash和輝達。十大持倉中，景林主要以加為主，合計市值為33.18億美元，占其美股持倉總市值的87.4%，持倉集中度較Q1繼續提升。
十大持倉情況如下：
(數據來源：中國基金報)
此前，我們在「又到了不用紙筆就能算出價值的時候」一文中分享過景林年中的投資邏輯：彼時景林對於當下AI發展階段提出了質疑，但同時也表達了對潛在低估的中概股看好。今天的文章，我們就來看一看景林最新的持倉，有哪些值得一提的變化。
以下為概括內容：
1.加倉中概：拼多多重回第一
二季度，景林最明顯的一個動作，就是繼續加倉拼多多，使之再度成為持倉之首。
與一季度相比，景林「愛股」拼多多重回第一重倉股寶座。在二季度，景林還一改一季度減持的勢頭，重新買入拼多多超157萬股，環比增長43%，持倉市值達到6.92億美元。
拼多多也由此重新成為了景林頭號重倉股，超過了一季度曾短暫位居第一的Meta。
景林對於拼多多的草根調研能力是很強的，此前的幾波在拼多多上的操作都獲利頗豐。對於性價比消費，景林此前整體判斷消費降級可能會進一步下沈：那些量增長或將成為大部份公司維持成長曲線的關鍵。提高人效，突出產品競爭力，有效控制成本，將成為多數企業盈利增長的主要支持。原文回顧：大佬看好這些消費新方向！
景林還判斷消費者關註高性價比的產品，隨著渠道和供應鏈的不斷完善，能夠給消費者提供高性價比產品的公司脫穎而出。大佬堅定看好消費並談了茅台
此外，中概股中，景林Q2還顯著加倉的公司有：網易(+49%)、滿幫(+73%)、阿裏(+323%)、貝殼(+326%)、攜程(+126%)；但一鍵清倉了京東。
景林在此前年中給投資者的一封信中：又到了不用紙筆就能算出價值的時候，大致提到過中概股的整體看法：
在他們看來，有的中概股公司基本面，涉及普通中國人生活中不可或缺的基礎平台，基本涵蓋了娛樂、社交、購物、旅行、餐飲、生活服務等各方面。況且企業在經歷了過度競爭，無邊界擴張，股價大幅下跌和預期更務實之後，這批公司在經營上呈現出更謹慎的資本開支、更聚焦核心主業的發展、更好的股東回報計劃三個特點。
2.減倉科技：META、輝達；清倉AMD
二季度，景林對科技股的減持動作較為明顯，頗有「降溫」的意味。
具體操作上，景林Q2大致上對META、輝達、安碩半導體ETF，美光科技等科技股做了減持。環比一季度減倉振幅依次為8.09%、41.54%、70.04%、44%。
從減持股份市值來看，輝達是景林二季度拋售最多的個股。此外，景林還一鍵清倉了AMD。
景林在此前年中信件中也提到了對於人工智能的看法，總體來說，景林已經開始思考某些科技股長期壟斷的競爭力，以及人工智能未來的的落地前景。
對此，他們的理解是：雖然前途是光明的，但是過程有很多不可知性。產業發展的規律和投資者預期，會不會在未來有一定的不一致性？所以在Q2，景林減持了部份估值較高，預期較滿的一些科技公司也不難理解。
不過，雖然景林減持了一定的科技股公司，但是對於科技股上遊「賣鏟子」的台積電卻做了反向加倉。二季度，台積電已一躍成為景林美股持倉中的第三大重倉股，股份數較一季度環比增長75%。看來景林對於「賣鏟子」的上遊企業，還是更為青睞一些。
