年內又一只超募股來了。根據安排，科力裝備將於7月22日在深交所創業板上市。本次上市，公司募資總額為5.1億元，超募約1.18億元。經統計，包含科力裝備在內，年內IPO上市企業共48家，其中12家實作超募，占比25%。值得一提的是，自3月15日證監會提出「從嚴監管高定價超募」以來，市場上超募發行現象已大幅縮減。
7月22日正選上市
科力裝備近日披露公告稱，公司發行的人民幣普通股股票將於2024年7月22日在深交所創業板上市。
據了解，科力裝備成立於2013年8月，整體變更設立日期為2019年7月，是一家主要從事汽車玻璃總成元件產品的研發、生產和銷售公司。
資料顯示，科力裝備此次於創業板正選上市實際募資總額為5.1億元，扣除發行費用5142.81萬元（不含增值稅）後，募集資金凈額約為4.59億元，發行市盈率15.08倍，行業市盈率20.24倍，發行價格為30元/股。
需要指出的是，科力裝備本次IPO原計劃扣除發行費用後募集資金合計約3.41億元，經計算，公司實作超募約1.18億元。康德智庫專家、上海市光明律師事務所邱平律師對北京商報記者表示，IPO超募通常源於初始定價過低，或者公司所處的行業被投資者認為具有上漲潛力，因此在詢價階段重新評估，給出更高的價格。超募現象在一定程度上反映了市場對公司的看好和資金需求的旺盛。
業績方面，近年來科力裝備實作營收、凈利雙增。2021—2023年，公司實作營業收入分別約為2.93億元、4.06億元、4.88億元，對應實作歸屬凈利潤分別約為6073.15萬元、1.16億元、1.37億元。
2024年一季度，科力裝備業績持續增長，報告期內公司實作營業收入約為1.28億元，同比增長37.23%；對應實作歸屬凈利潤約為3634.62萬元，同比增長60.93%。
超五成營收來自福耀玻璃
業績強勢增長背後，科力裝備「金主」福耀玻璃貢獻較大。
招股書顯示，2021—2023年，科力裝備前五大客戶的銷售收入占當期營業收入的比重分別為89.1%、89.71%和89.16%，其中公司對第一大客戶福耀玻璃的銷售占比分別為44.41%、52.18%、56.76%。
對此，科力裝備也坦言其對福耀玻璃存在一定程度的依賴。
科力裝備表示，公司與福耀玻璃合作時間長，已發展成為其汽車玻璃總成元件的第一大供應商，同時為加強雙方戰略合作、提升供應商競爭力，雙方簽署了【戰略合作協定】，因此公司與福耀玻璃的業務具有穩定性和可持續性，該客戶依賴不會對公司持續經營造成重大不利影響。但若未來公司與福耀玻璃的長期合作關系發生變化或終止，或因宏觀經濟環境發生重大不利變化而減少對公司產品的采購，或因公司產品質素、技術創新和產品開發等無法滿足福耀玻璃需求而導致與其合作關系發生不利變化，將會對公司的經營業績造成重大不利影響。
另外，招股書顯示，科力裝備實際控制人為張萬武、郭艷芝和張子恒，其中張萬武與郭艷芝系夫妻關系，張子恒系張萬武、郭艷芝之子，三人合計控制公司90.58%的股份。
科力裝備表示，公司實際控制人存在利用其控制地位，透過行使表決權及其他直接或間接方式對公司的發展戰略、生產經營決策、人事安排、關聯交易和利潤分配等重大事項進行控制，從而影響公司決策的科學性和合理性，並有可能損害公司及公司其他股東的利益。
年內僅12單IPO超募
不同往年，今年年內A股超募IPO較少。
經北京商報記者統計，年內共有48家企業上市，其中僅12家實作超募，12股中超募最多的為艾羅能源，公司超募約14.18億元。
據了解，艾羅能源於2024年1月3日登陸A股市場，是國際知名的光伏儲能系統及產品提供商，主要面向海外客戶提供光伏儲能逆變器、儲能電池以及並網逆變器，套用於分布式光伏儲能及並網領域。本次正選上市，公司原計劃募資約8.09億元，實際募資約22.26億元，超募約14.18億元。
此外，年內實作超募的還有諾瓦星雲、西典新能、北自科技等11家企業，分布於電腦、電力器材、機械器材等多個行業。
年內募資額不足預期的IPO企業則有星宸科技、永興股份、中侖新材等36家。其中實際募資額與擬募資額相差最大的是星宸科技，公司正選上市擬募資約30.46億元，實際募資約6.81億元，相差約23.65億元。
產業觀察家洪仕賓告訴北京商報記者，對於超募的公司，如果公司沒有合理規劃和使用這些資金，可能會導致資金浪費或者財務風險；而對於不足額募資的公司，可能需要尋求其他的融資方式來滿足其資金需求。
值得一提的是，自3月15日證監會提出「從嚴監管高定價超募」以來，市場上超募發行現象出現大幅縮減。
經統計，在上述12家超募IPO中，3月15日之後超募上市的企業僅有駿鼎達、戈碧迦、匯成真空、科力裝備4家。
對於正選超募的IPO企業減少這一現象，中國企業資本聯盟副理事長柏文喜對北京商報記者表示，這能夠減少企業在IPO過程中的資金浪費和財務風險，有助於資本市場的健康發展。對於投資者來說，如果IPO公司正選上市超募現象減少，可能會降低投資的風險和不確定性。
北京商報記者 馬換換 實習生 王蔓蕾
