6月25日，賽力斯跌停，至此已連跌三天。截至2024年一季度末，百億明星基金經理劉格菘所管基金中，有三只產品在賽力斯十大流通股東之列
標點財經、投資時間網研究員 齊文健
6月25日，A股市場繼續調整，千億市值新能源車企賽力斯（601127.SH）以跌停收官，報收85.71元/股。至此，賽力斯股價已連續三天下挫。據Wind數據統計，6月21日、6月24日，賽力斯股價跌幅分別為1.52%、4.44%。
6月25日為何跌停？市場上有傳言稱，知名基金經理劉格菘重倉了光伏行業和賽力斯，由於光伏板塊一直下挫，因此被動減倉賽力斯。
針對上述傳聞，有報道指出，廣發基金相關人士回復稱：「是傳言。」
經濟學家宋清輝向標點財經、投資時間網研究員表示，賽力斯股價跌停或有兩方面的原因。一方面或與市場上傳聞的「砍倉」有關，另一方面則可能與市場擔憂賽力斯2024年二季度利潤不及預期相關。
對於後續發展，宋清輝稱，當前賽力斯股價表現不理想，基金經理後續大量減持或是大概率事件。總體來看，目前賽力斯的股價已經提前透支了市場預期，將來股價出現跌停局面的可能性仍然客觀存在。
標點財經、投資時間網研究員註意到，截至2024年一季度末，有34只公募基金重倉持有賽力斯，持股總量為5218.11萬股。其中，持股數量超過200萬股的產品有九只，劉格菘管理著六只。這六只基金前十大重倉股中均有賽力斯，累計持有3597.76萬股。
從單只基金來看，2024年一季度末，廣發小盤成長、廣發創新升級、廣發雙擎升級、廣發多元新興、廣發科技先鋒、廣發行業嚴選三年持有分別持有賽力斯670.44萬股、347.98萬股、650.59萬股、212.91萬股、870.93萬股、844.9萬股，持股市值占基金資產凈值的比例分別為8.84%、7%、9%、9.02%、9.04%、9.16%。其中，廣發科技先鋒、廣發行業嚴選三年持有、廣發小盤成長位列賽力斯前十大流通股東，分別為第八位、第九位、第十位。
觀察發現，劉格菘對賽力斯一直比較偏愛。在2021年二季度，廣發小盤成長的前十大重倉股中第一次出現賽力斯。截至2024年一季度，賽力斯已連續12個季度出現在該基金的重倉股陣營。
標點財經、投資時間網研究員註意到，劉格菘還是光伏「愛好者」。他所管六只基金2024年一季度前十大重倉股中均有光伏個股，包括陽光電源（300274.SZ）、天合光能（688599.SH）、晶科能源（688223.SH）、福斯特（603806.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、佛瑞特（601865.SH）、錦浪科技（300763.SZ）。6月25日，除了福斯特微漲0.26%之外，其余六只個股股價均下挫，其中陽光電源跌幅最大，為5.31%。
事實上，今年二季度以來光伏板塊持續震蕩。根據Wind數據，4月1日—6月25日，萬得光伏指數下跌21.28%。同時期上述七只光伏個股均下跌，其中天合光能、福斯特、晶澳科技、佛瑞特、錦浪科技的跌幅皆逾20%。
或受光伏板塊波動影響，劉格菘所管產品的業績也不太理想。Wind數據顯示，4月1日—6月25日，廣發小盤成長A、廣發創新升級、廣發雙擎升級A、廣發多元新興、廣發科技先鋒、廣發行業嚴選三年持有A的復權單位凈值增長率分別為-7.24%、-9.52%、-5.94%、-3.77%、-5.48%、-6.12%。
根據有關規定，單只公募基金持有個股比例不得超過基金資產凈值的10%。若因產品凈值下挫、份額贖回導致規模縮水，持股市值較高的個股便有被迫減倉的可能。
Wind數據顯示，截至2024年一季度末，這六只基金管理規模均下滑，環比減少19.71億元。
實際上，上述六只基金中，除了廣發創新升級之外，其余五只在2024年一季度已減持過賽力斯。廣發小盤成長、廣發雙擎升級、廣發多元新興、廣發科技先鋒、廣發行業嚴選三年持有環比分別減少162.87萬股、94.47萬股、35.02萬股、133.47萬股、38.61萬股。
劉格菘在管基金2024年一季度持倉賽力斯情況
數據來源：Wind
