在澳洲的一個荒島上，生活著一大群的刺猬。起初，它們的生活可謂安枕無憂，有大量的老鼠、蛇供它們捕食，卻沒有任何的一種動物能夠來捕食刺猬，因為刺猬長著一身的刺，一旦遇到敵害，立刻蜷曲成球，靠尖刺來對付敵人。因此，連島上最為兇狠的毒蛇也拿它們沒辦法。也因此，它們的繁衍速度與日俱增。
後來，荒島上出現了一種新奇的毒蛇，它們的體形並不是很龐大，相比之前在島上橫行只屈居刺猬之後的毒蛇來說還略遜一籌，但是，這種新奇毒蛇卻極為兇猛，它們竟然能夠對付島上的霸主刺猬。新奇毒蛇只要一遇上刺猬，盡管刺猬會蜷曲成球，豎起尖刺，但是它並不會退縮，而是以沖刺的速度向刺猬沖去，然後張開大嘴就把刺猬給吞了下去，然後會聽到咀嚼的聲音，不一會兒就消化掉了。
這真是個令人匪夷所思的動作，也是令其他毒蛇想都不敢想的舉動，渾身都是刺的刺猬一旦吃進嘴裏，喉管不會被紮爛嗎？胃不會被刺破嗎？但是這種新奇毒蛇又確實做到了，而且還沒有受到任何的損傷。後來，這種新奇毒蛇越來越多，很快便搶占了刺猬的霸主地位，成為荒島上名副其實的新霸主。
科學家去荒島上捕捉了這樣的一條蛇，準備作為研究。當剖開蛇的身子時，科學家發現它們的喉管竟然如鐵般堅硬，長滿了厚厚的繭，胃更是堅硬。這個發現一度令科學家很是不解，難道這種蛇天生就具有這樣的喉管和胃？
這個問題直到1938年才得到解決。當時有另一位科學家又一次前往荒島上調查，在一個洞穴裏偶然發現了跟之前極其相似的新奇毒蛇。這條毒蛇很幼小，蜷曲在那裏一動不動，於是他用捕蛇器很輕易地捕捉到了這條蛇。然而，令人瞠目結舌的一幕出現了，當科學家又一次剖開蛇身時，它的喉管和胃裏竟然長滿了刺猬般尖銳的刺。有一小部份的刺已經脫落，被堅硬的繭代替。
這時科學家已經完全明白了，原來這種新奇毒蛇並不是一出生就有著堅硬的喉管和胃的，相反是長滿了利刺，在這種條件下，小蛇只能輕微地移動，盡管體內被刺得傷痕累累，但是它也必須得忍耐，長年累月地忍耐被刺的痛苦，直到刺脫落成為繭的那一天。那麽它必須得忍耐多久？科學家又一次證實，這種忍耐的持續期限在10年左右。
原來，10年的忍耐，只是為了磨刺，只是為了有朝一日蛻變成為能夠輕易吞食刺猬的王者。這種艱難的付出和忍耐，令我們人類刮目相看，也令我們感到無比羞愧。在現實生活中，當我們遭遇到必須克服的「利刺」時，我們中有幾人能夠選擇忍耐10年？盡管10年之後是另一片廣闊的天地，但是我們很多人都會選擇放棄。因此，我們要向這種新奇毒蛇學習，學習它的忍耐精神，把身上的「利刺」磨掉，從而讓我們變得無堅不摧！
忍耐和等待不代表「無為」
股市上有一句格言："忍耐是一種投資，忍耐是成功的前提。"股票投資膽識和謀略是必要的，忍耐不可欠缺！玩股票必須培養良好的忍耐力，這往往是投資成敗的關鍵。不少投資人並不是分析能力低，也不是缺乏投資經驗，而是缺少一份高度的忍耐力。過早買進或者過早賣出，都會招致時間的無謂之浪費，以及金錢的損失。買進與賣出的時機不適合，應該耐心等待，時機降臨時要堅決果斷的把握，這是對每一個投資人的基本要求。
投資股票需要忍耐力，尋找市場機會需要等待，需要耐性；持有股票是一個需要投入時間的過程，因而需要高度的忍耐力，需要眼光和遠見，不要因股價的起伏波動而寢食不安。
買賣股票賺錢，說穿了就是忍耐的功夫，買進的時候需要忍，股市不明朗要忍，股市下跌也要忍，股價上漲，想賣到好價位一樣要忍；股價不夠低，沒有跌到位，忍得住不買；股價不夠高時，忍得住不賣，無論是買進、賣出還是持股，都應該忍耐。忍耐和等待不代表"無為"股票所賺的錢是一種忍耐費。
忍耐是股市投資最高的藝術境界。無論是上漲還是下跌，只要能沈得住氣，你就有機會賺錢。忍耐和等待不代表"無為"，代表的是一種不操作的技術，一種最高級別的技術！因此，股票投資可以說，忍耐和等待自始至終貫穿了整個交易過程，伴隨著股票投資人所有的操作行為。忍耐不是消極，等待不是空等。忍耐是養精蓄銳，等待是厲兵秣馬。忍耐的決策需要根據形勢的變化不斷地修正和強化。
彼得林區曾說，如果能找到預測上漲的線圖，那我就能找到更多相同的線圖，但他的發展卻是往相反方向。線圖只是輔助工具，不是全部。說得甚是，如果線圖就是 全部，那股票就一點也不好玩了。套進公式就可以了，不是嗎？ 線圖是人類交易該商品的心理狀況、資金狀況等等的累積。但是顯現出來的是價格、成交量、k線、各種指標，而在這些資訊裏面，決定你的動作的只有兩個..買 進或者賣出。
線圖的右邊是最迷人的；線圖的左邊是最清楚的。會漲的股票的條件都一樣，但是一樣條件的股票未必會漲。買賣之間，需要一點看圖的實力，買賣之間，也需要一點運氣。
交易是復雜的學問，並非"非黑即白"，你看到的和實際的很可能是兩回事，總結的教訓可能就是錯誤的，因為賺了的單子，你的操作手法未必是正確的，很可能只是運氣好、踩上行情而已；而虧了的單子，你的操作手法又未必是錯誤的，很可能只是系統內部存在的必然的正常止損。交易中，沒有絕對的錯，也沒絕對的正確，在不同的行情環境中，對和錯是可以互換的，但是由於你的交易水平受限，根本看不清楚，到底某筆交易是對，還是錯。這就是總結的難度。
交易是一門非常復雜的學問，並非「非黑即白"，每筆交易盈利的行情環境是不一樣的，對於大部份人來講，表面上吸取的教訓可能不是真實、核心或本質的東西，例如：連續幾次盈利了，由於沒止盈，吐回去了。於是總結教訓"不能太貪，賺了就撤"，於是你盈利了幾個點就撤，有一天你撤走之後，行情按照你預期的方向前進了好大一波，你本可以賺很大一筆錢，但只賺了幾個點，於是你又總結教訓"不能賺小錢，要賺大錢"，於是你又賺了沒走，結果又連續幾次賺了的都吐回去，還出現了虧損。於是你茫然不知所措，到底賺了該走，還是不該走？。
再例如，你經常聽說順勢而為，於是看到價格漲了就追漲，價格跌了就追空，結果可能連續被打，於是你總結到"不能追漲殺跌"，但是有一日，行情漲了，你等回呼，結果行情一塵幹裏，你懊悔不已，你又總結到"應該追，不能貪幾個點"，於是你又陷入了追漲就跌、追跌就漲的地步，此時你又陷入了迷茫：到底該追，還是不該追？
由於某筆交易的盈利或虧損，存在概率和隨機性，某筆交易虧損了，或許你運氣差的問題，或許是你交易系統的問題，或許只是正常的系統內必然存在的止損，或許心態差、紀律不執行的問題，或許是外部環境，等等，所以影響某筆交易的盈利或虧損，影響因素是復雜的，在你的交易境界還沒達到較高階段，你是深在「樹林」中，此前很難能歸納清楚，很難能追溯清楚，導致得到的教訓、經驗，都很可能不是正確的。
許多交易者的迷惑：
許多交易者經常咨詢我，說：在交易中，我知道"等待"是最重要的，可是我做不到"等待"，我三番五次的告訴自己，要"等待"，可就是一直做不到"等待"，結果陷入頻繁操作、頻繁虧損的局面，雙臉被打。是不是我的心態有問題？是不是我不適合做交易？是不是我的性格比較急躁？
每時都有波動，自然人心就會認為是機會，而當你真的去參與的時候，你會發現，原來那是風險，是陷阱。之所以會如此，是因為行情是人與人之間的博弈，對方的出手是不可預測的，甚至對你來說，是隨機的，確定性的行情太少太少，這就註定你能把握住的機會是少數的。所以機會看似很多，時刻都有，但屬於你的機會只是小部份，甚至只是極少部份。這也決定著你做那些看似是機會的機會時，會不斷地虧損。
大家常說「機會是等出來的，不是做出來的"，這句話沒有錯，但是你問過你自己，你的機會是什麽麽？明白何為你的機會麽？所謂的機會，本質上就是滿足你交易系統和交易規則的入倉條件，是你認為把握度很大的一個入倉訊號。首先，你得有，得知道你的機會（入倉訊號）是什麽，如果你根本不知道自己再等什麽機會，那豈不是瞎等、忙等？"等待"沒有物件啊。
因此，你需要知道你的機會是什麽，機會是明確和清晰的，是有章法的，是有規則的，是有條件的，即你的入倉訊號是明確、清晰、可見的，則當市場中出現這樣的訊號，你則進，沒有出現這樣的訊號，你就等，此時"等待"就有了明確的物件和標的，一直等到市場中出現這樣的訊號，你就能做到"等待"了。如果不清楚自己的機會是什麽，才導致很多那些貌似是自己機會、又貌似不是機會的機會，都籠統看成了自己的機會，自然就根本無法做到"等待"
當然了，你的入倉訊號要是有效的，成功率和盈虧比是可以接受的，要是能盈利的，你才能做到「等待"，如果這種訊號是不能"盈利"，雖然剛開始你能做到"等待"，但當遇到不斷的虧損、頻繁打擊時，此時你會對該機會產生質疑，懷疑人生，你也就慢慢不再去等這樣的訊號，於是你又步入我們剛開始說的那種情況，就是又一次陷入迷茫之中，不知道自己的機會是什麽，於是看到滿屏的價格波動，都認為是機會，也就時刻要參與，就無法做到"等待"
所以能否做到"等待"，在很大程度上都與你的心態、性格沒有半毛錢的關系，是你的基本功問題，就是首先要把你要等待的訊號明確下來、定義下來，才具有了"等待""的含義。
有人說，如果每一波都讓你抓對了，那股票有什麽樂趣可言？好奇怪的一句話，我們操作股票不就是希望每一波都做對的方向？不就是追求可以低買高賣的轉折點嗎？每一波都抓對有什麽不好？不是人生一大樂事嗎？
其實，認真想起來，這句話並沒有錯。因為我們是人不是神，不可能每一個點位都抓對，十次裏面命中個七八次已經很不錯啰！ 如果能夠波波都對，包括點位也都對，那麽早就是超級大富翁了，股市真的沒什麽好玩的。因為都在你的手掌心了嘛，還玩什麽。
看對了，高興一下，看錯了，檢討一番。對對錯錯之間，如何讓對的時候多賺一點，錯的時候少虧一點，年終結算的時候，盈余多一點，也就對了，如果每年都能夠盈余，那不就是對了嗎？
回檔是好事不是壞事，讓有獲利的人跑一趟，讓空手的人有機會買，不是皆大歡喜嗎？過高回測頸線不是很正常嗎？你是不是磨拳擦掌準備承接了呢？承接點還沒到，請耐心等待，這是比忍功的時候。
一只股票的行情的最大部份往往發生在這一次行情的最後兩個星期或更長一段時間。我再強調一遍，投機者必須有耐心，要蓄勢待發，要等待。定義是：進行交易的最恰當的心理時刻。不在最低的價格時買進，也從不在最高的價格時賣出。要在恰當的時候買進，在恰當的時候賣出。"但要記住，在使用關鍵點預測行情的時候，如果這只股票在越過關鍵點之後，沒有像它應該表現，那就是一個需要立即引起註意的重要的危險訊號。只要我失去耐心，沒有等到關鍵點的出現，而是像輕而易舉地賺到錢，我就肯定賠錢。
未成熟的柿子都具有澀味，除去柿子澀味的方式有許多種，但是，無論你采取哪一種方式，都需要花一段時間來熬熟，如果你不到一定的時間就開啟，那就沒有辦法使柿子成熟而除去澀味，如果你因為心急沒有耐心、在柿子未成熟的時候就經常開啟來瞧瞧，甚至不時咬上一口看看，那你就無緣享受成熟甜柿的滋味了。
做任何一件事情，都需要一些時間讓它自然成熟，假如過於急噪、沒有耐心而又不甘心等待的話，就會「欲速則不達」，甚至常常會遭受破壞性的阻礙。因此，任何真正的成功者可能各具特點，但他們一定都有一個共同的品質，那就是都有不同凡響的耐心，看到過獅子是如何捕獵的嗎？它耐心地等待獵物，只有在時機及取勝機會都合適的時候，它才從草叢中跳出來，成功的炒手具有同樣的特點，他決不會為炒而炒，他耐心地等待合適的時機，然後才采取行動，索羅斯就將自己成功的秘訣歸於「驚人的耐心」，歸於「耐心地等待時機，耐心地等待外部環境的改變完全反映在價格的變動之上」。
市場透過行情切換打敗交易者
要在交易叢林中順利存活，就必須跳出交易者之間博弈的維度，上升到交易者與市場之間博弈的維度。
與市場博弈，並不是要戰勝市場，而是順應市場，老老實實臣服於市場。
市場總是對的，總是贏的，是不可能戰勝的，否則市場就不存在了，交易者就無處殺戮了。
市場是智能的，他總會找到辦法，讓大多數交易者是錯的。你一定有過這種感覺，有時市場就像一個靜靜地站在暗處盯著你的巨人，等著你，等著你由仿徨而抓狂，由抓狂而失控，由失控而行動，你不行動，他不收手，你一行動，他就反轉。以至於總有人感慨，主力為何總盯著我一個小散。其實，盯著你的不是什麽主力，是市場。市場盯的不是你一個，而是一群，你們的感覺情緒、抓狂失控、行為習慣都長得一樣，你們叫進退由感的交易者。由感，就攻擊你的感。
市場怎麽制造交易者之間的殺戮，怎麽攻擊交易者的感覺，一個最主要的、最簡單的工具就是，不停地在形態和突破、及突破後的趨勢之間來回切換。
沒有一種力量是瞬間生成的，沒有一個趨勢是突然出現的，沒有一個突破是從天而降的。
形態突破，形態是蓄勢，突破是勢發。蓄勢曲折、緩慢、漫長，勢發直白、迅猛、瞬間。
形態和突破、及突破後的趨勢長得完全不一樣，行情總是在這二者之間切換，在切換時將大多數交易者打敗。
人們一般認為，交易是交易者之間的博弈，這沒錯。但如果只站在這個維度考慮問題，對於理解交易和做好交易是不夠的。切換鏡頭，在南美的原始森林裏，兩窩螞蟻在打架，你死我活，眼裏都只有對方。而在雙方戰場的邊上，站著一個巨無霸
一只大食蟻獸，隨時可風卷殘雲般打掃雙方，這是它覓食的地盤。兩窩螞蟻對這個最終決定它們命運的巨獸視而不見，最後被吃了也不明就裏。
交易叢林裏，交易者就是螞蟻，市場就是那只大食蟻獸。
知道自己為什麽糊裏糊塗就死了吧？不是輸給了其他交易者，而是被市場給吃了。
只不過市場比大食蟻獸更隱蔽，他借其他交易者的手殺了你，而又借另外交易者的手殺了其他交易者，讓交易者迴圈往復自相殘殺，他在一旁舔食你們殺戮時噴濺的鮮血，以此自營。是市場制了造交易者之間的殺戮，並以此殺戮供養自己。
市場，這個交易者的集合體，才是交易者命運的終極裁決者。
交易系統是個工具，而且就像大部份的工具，有好的工具，也有普通的工具。要在市場上經常獲利，交易系統當然不是最後的解答，但是，選對了系統，對於你的整個交易會有很大的幫助。但是——這是一個大大的「但是」——它的效益跟你使用它時表現出來的耐心和有無紀律性成正比。
事實上，時間的研判是分析中最不準確和最沒有關系的因素。很明顯的，要玩這個遊戲，耐心是個必要的前提。
人性的貪婪和恐懼會導致大部份投機者賺錢時賺的是小錢，虧錢時虧的是大錢，這是大部份交易者的通病。幸好系統幫助交易者控制這些毛病，把註意力放在紀律性策略性可行的投機方法上，並實作利潤.系統傳授了耐心，前後一致，變化和紀律。
必須有耐心在場外等候交易訊號，一旦建了倉位，要一樣有耐心抱著不動，直到反轉訊號出現。 洗盤的損失，是順勢交易不可避免的一部份，交易者必須有耐心，財力也要雄厚，渡過一連串的洗盤損失，等候大行情的到來，大賺一筆。在交易史上，多的是「聰明」的交易者，在錯誤的頭部和底部一頭栽進市場，屍骨無存。他們逢高就賣，見低就買，理由很簡單，因為他們沒有耐心，做分析的時候缺乏理性，而且市場漲跌太多，太快。
系統一直讓你進出不斷，並且發生損失時，你確實需要有很大的耐心且守紀律，才能依照系統所說的去做。但是我們的經驗顯示，一旦你堅決采用某套可行的趨勢跟蹤方法，遵行它的成果，會比你一再懷疑它的能力，不斷想辦法「改進」它要好得多。
即使你是往趨勢行進的方向交易，在不可避免的價格回呼（反彈）期間，你更要嚴守紀律和發揮耐心。回呼（反彈）是現場交易者和商業公司造成的，目的在於洗出心誌不堅的持有者，以便給自己創造更多的財富。 知道何時不要交易，很有耐心地等候在一邊，直到正確的時候才進場——是交易者所面對最艱難的挑戰之一。
交易者之所以能夠大賺，原因便在他們能夠很有耐心地持有順勢而為的倉位。但是耐心顯然是一把雙刃劍。很有耐心地持有逆勢的虧錢的倉位，等於是買了一張非大虧不可的門票。這個真理，幾乎每個交易者都可以證明。 長期的大趨勢，尤其是下跌趨勢，不會很快反轉。它們常常會維持一段令人難以忍受的時間，伴隨難以計數的假訊號，造成很多交易者慘遭洗盤出場.你必須發揮耐心和嚴守紀律，等候你的技術指標或系統告訴你反轉已發生，在這個時候才跳上新出現的趨勢。
阻礙長線交易成功的最主要原因是覺得單調乏味和失去紀律。交易者學會怎麽很有耐心地坐在贏利順勢的倉位之後，才有賺大錢的機會。是有圈套，但是這些圈套正是交易者必須具備和利用強烈的耐心和紀律去渡過的地方，只要市場趨勢仍然對自己有利，或在技術系統沒有顯現反轉的訊號之前，交易者必須很有耐心和嚴守紀律，持有倉位。
市場就象一個偉大的財富分配器，它不會考慮任何人的資金大小，它只會獎賞有耐心，有紀律，有能力的人；
耐心和紀律是必要的素質，因為懂得和能夠準確運用進出時機的交易者，即使本金不大，也能因此積累利潤。在各種必備的人格素質中，耐心和紀律可以說是難兄難弟；在任何嚴肅的交易場合中，耐心和紀律都是很重要的。 投機性交易時必須有耐心，嚴守紀律，以及把眼光放遠。
「如果我有 ８ 小時的時間砍一棵樹，我就會花費 ６ 小時磨利自己的斧子。」—亞伯拉罕·林肯。
市場比大多數交易者更有耐性。趨勢只要有與之相抗衡的交易者存在就會一直存在下去，不要同趨勢作對 。
交易者們需要聆聽市場。真正的聆聽市場，交易者們需要熟悉和重視自己的交易方法，但也要對圖表和市場付出同樣的關註。交易者所面臨的挑戰就是：有自知之明，並且始終地有意識地發展使自己的交易成功的東西。作為交易者，我們將自己從盼望，貪婪以及恐懼的情緒中更早拉出，我們離成功就更近一步。為什麽有數以千計的技術分析高手，但成功的交易者卻寥寥無幾？因為他們需要在個人的心理上花費更多的時間而不是分析方法。
永遠記住：你是一名能夠為自己在交易中的盈利或者損失負責的人。不要責備市場或者你的經紀人。在交易中無論發生什麽問題，虧損都是一個指示器！
一名成功的交易者需要量化、分析和真正理解與接受風險。在每次交易中對於風險的容忍度與感受是由你自身決定的。個人的風險容忍度和優選的交易時間視窗都是特定的。選擇一種能夠更好反映你的優選交易時間視窗和風險容忍度的交易方法。
市場不是理性的，它融合了所有交易者的心理。每天價格在牛熊之間的鬥爭展示了他們在交易中的思想，要看到收盤與當日的低點和高點之間的聯系。
永遠不要因為價格低就買，而價格高就賣。永遠不要加碼虧損的交易。不要對市場不耐煩。對於每次交易都要有良好的理由。記住，市場永遠是對的！
在一場交易中不要想當然。你是在尋找占有優勢的可能性，而不是試圖在疑慮的陰影下努力尋找合理性。
你的體驗將會塑造自己對交易的看法。如果你首次的交易經驗是負面的，那麽你不會在這一特定市場長期交易下去的機率就很高——並可能永遠結束。虧損和挫敗對心理的打擊是非常大的，並將比身體的傷病持續更長時間。如果在不愉快的交易中你並沒有被打倒，那麽這一負面的經歷對你的影響就不會太大。
培訓在塑造交易者對交易的看法時扮演了一個重要的角色。正規的培訓能夠使得你初窺理解市場的門徑，但這並不能保證成功來臨。絕大部份你在大學中所學到的知識框架不會給予你成為一名成功的交易者所必須的學識細節。為了在交易中獲得成功，你必須學會抓住其他人沒有看到的機會，並且你必須從自己的學識中找出能夠導致成功的東西。
自負和成功將使你一文不名。成功會產生自滿的情緒將真實的情況蒙蔽。你贏得越多，自我感覺越好，自負感愈發膨脹。成功的喜悅是賭徒的麻醉劑。在很多時候賭徒一旦因盈利而激動，那麽其就將迎來虧損。
要記住，成為一名盈利的交易者是一場永遠沒有終點的旅行。完美的交易者並不存在。每天試著做得更好同時享受這一過程。全身心地投入到學習技術分析手段中去，提高自己的交易技巧要勝於每天對自己的交易的盈利或者虧損值過多在意。
當你已經做了自己計劃要做的事，鼓勵自己並擁有良好的感覺，遵守自己的交易計劃—不管交易是盈利或者虧損。
