来源：邹晨辉Finan
「速归！」相信大家最近的朋友圈都被这个刷屏了吧？
近日，政策端利好不断，央行超预期宣布降准降息，下调存量房贷利率，并表示正在考虑设立平准基金，政治局会议重点提及房地产行业及资本市场、释放重磅信号，市场信心不断回升， A股成交额重回万亿水平、9月30日成交额更是达到了2.6万亿元，当日创业板涨幅超15%， 股市一片欣欣向荣！
在金融市场的起伏波动中，作为基民或股民，相信大家都有过类似的经历？
宽松周期轻仓入场，牛市汹涌而至；重仓犹豫间，紧缩周期悄然而至，市场突变，财富缩水，留下深刻反思。资产配置在投资中的重要性日益凸显。
回望2005年，「股神」巴菲特豪赌50万美金，挑战十年期标普500指数基金与任意五只对冲基金的较量。2007年，泰德·西德斯应战，精选对冲基金，与巴菲特一决高下。十年金融马拉松，2017年揭晓：泰德基金组合平均收益率2.96%，巴菲特标普500指数基金则达到8.5%，巴菲特毫无悬念胜出，金融史上再添辉煌篇章。 （数据来源：2017年巴菲特致股东的信）
这进一步深刻启示我们：在复杂多变的金融市场中，指数投资是助力财富管理的有效途径。
财富保卫战
需要全领域、多层次指数投资工具
根据独立研究和咨询机构ETFGI的数据，截至6月底，全球ETF投资资产总规模已经突破13万亿美元大关，达到创纪录的13.14万亿美元。
在国内资本市场，ETF也经历着从无到有、从陌生到熟悉，对此，国内公募机构也早已开始布局。以博时基金为例，早在2009年，在那个国内还主要依赖主动权益投资的时代，其指数与量化投资部就已经成立，成为国内公募基金行业中较早组建的量化团队之一，主要负责公司各类指数投资以及量化产品的研究和投资管理工作。
近年来，A股市场整体略偏震荡，提供全领域、多层次的指数投资成为公募基金行业的主要发力方向之一。
同花顺数据显示，今年前7个月指数型基金发行2780.29亿元，同比增长110%。上交所也制定新一轮指数业务三年行动方案，大力发展指数投资，为居民的财富配置提供更多稳健产品。
对于国内大多数普通投资者而言，指数投资也是可以进行分散单一市场风险的选择，包括港股、美股、日经225指数、印度股市等市场均可以成为财富跨区域配置的战场。多轮牛熊更迭早已经使得市场资管从业人士意识到，主动管理人创造超额收益的难度在加大。
同时，伴随着经济低速高质量增长以及日益严峻的人口老龄化问题，社会投资观念也开始转变。相较于追求高收益资产，居民端也更倾向于配置保险等低风险、定期派息的产品。因此，交易便捷、成本低廉、持仓透明的ETF便成为了重要的投资工具选择。
今年8月3日，上海证券交易所发布ETF行业发展报告。报告显示，截至6月底，境内交易所挂牌上市的ETF数量达到967只，总市值达2.48万亿元，已是指数基金市场的主要力量。规模快速增长的背后，投资者需求和基金公司供给两方面力量推动着指数基金市场的创新发展。
穿越牛熊的智慧选择
博时「指慧家」助你做好资产配置策略
然而，面对琳琅满目的ETF市场，如何挑选出优质的ETF成为了众多投资者的难题。选对基金公司，无疑是破解这一难题的首要一步。
博时基金无疑是一个值得考虑的选择。2009年，博时基金就开始布局指数与量化投资领域，展现出了其敏锐的市场洞察力和前瞻性的战略布局。2015年，博时基金率先推出了「指慧家」指数品牌，并于2019年进行了全面升级，赋予了品牌更丰富的内涵和更广阔的市场视野。
博时「指慧家」的核心定位是「智慧的指数投资专家」，这一理念深深植根于博时基金指数投资的每一个环节。其产品布局充分展现了全领域、多层次的战略眼光，不仅覆盖了核心宽基指数，还广泛涵盖了特色主题、海外、商品等各类优质指数，形成了业内规模占优、产品线齐全的专业全领域指数投资品牌。
其中，核心宽基指数产品包括博时沪深300ETF、博时裕富沪深300指数基金、博时科创100ETF、博时创业板ETF以及博时中证500ETF等。它们代表性强、覆盖面广泛，是投资者进行资产配置的不错选择。
博时基金在科技创新板领域的布局也颇具前瞻性。公司首批上报并成功成立了科创100ETF及其联接基金，这一举措不仅彰显了博时在打造科创产品矩阵和旗舰产品方面的决心，也体现了其对未来市场趋势的深刻洞察。截至今年二季度末，博时科创板100ETF的规模已达51.6亿元，这一数据充分证明了市场对博时基金在科技创新领域的认可和信任。（数据来源：基金2024年二季报）
随着中国式现代化的深入推进，A股市场的长期发展趋势依然向好。从历史数据和基本面分析来看，我们看好A股的未来表现。因此，对于投资者而言，选择像博时「指慧家」旗下这些具有代表性的指数产品，或是把握未来市场机遇的明智之举。
此外，在全球经济一体化的背景下，跨境投资已经成为越来越多普通投资者的选择。而普通投资者如果需要配置全球市场，博时「指慧家」的境外指数基金产品也为投资者提供了跨境资产配置的机会。
比如，在境外指数基金领域，博时基金已放眼全球，差异化布局低相关性市场。其管理的博时标普500ETF及其联接基金是跟踪标普500的指数产品，为投资者布局国际市场提供了差异化的投资工具。
值得注意的是，博时基金创新布局境外指数领域相当广泛，涵盖了诸如跟踪港股医疗保健行业的博时恒生医疗保健ETF、专注于港股高股息策略的smart-beta ETF——博时恒生高股息ETF，以及全面追踪港股科技行业的博时恒生科技ETF等产品。
在商品类指数产品的布局上，博时基金同样展现出了「创新」精神。早在2014年8月13日，博时黄金ETF便应运而生。随后，该基金场外份额更是独创性地与第三方网络销售平台展开合作，推出了存金宝产品，实现了基金份额与黄金克数之间的便捷转换。根据基金2季报数据，截至二季度末，博时黄金ETF的规模已达128.38亿元。
随着新「国九条」政策的出台，改革红利持续释放，上市央企长线投资价值日益凸显。博时基金敏锐洞察这一趋势，早在2018年和2019年便相继推出了博时央企结构调整ETF和博时央企创新驱动ETF，助力投资者紧握央企高质量发展带来的宝贵机遇。
除此之外， 博时基金一早就布局了多只债券指数基金 ，其中，博时债券ETF「三剑客」——国开ETF、可转债ETF、国债30ETF同时兼具债券产品特征和场内ETF投资便利性，具有T+0的交易性，备受机构与个人投资者青睐。
致力于打造指数投资一流专业团队
指数基金全面布局和优异的业绩，往往需要好的投资策略和团队，博时「指慧家」也同样如此。
自2009年博时基金成立指数与量化投资团队以来，其创新的基因便显露无遗。作为国内公募基金行业中最早组建的量化团队之一，博时的一大特色是把「指数」和「量化」两块业务放在同一个部门，即被动和主动业务合在一起，打造「投研一体化，互相赋能」的机制。
在投资策略上，博时基金的投资团队能够为客户提供多种资产管理解决方案，涵盖纯被动投资策略、Smart Beta策略、指数增强策略、主动量化策略、CTA策略、FOF配置策略等，满足了投资者多样化的需求。
值得注意的是，在指数基金魅力日益凸显的背景下，指数增强基金在指基家族中异军突起。博时基金已布局了博时中证500指数增强、博时沪深300指数增强、博时中证1000指数增强等多只产品，加上其普通指数型产品、上市ETF等形式，为投资者带来了更丰富的选择。
如何更好地实现资产配置，捕捉市场红利？
对于投资者而言，如何结合指数投资，更好地实现资产配置呢？个人总结了一些建议：
资产配置原则方面：分散投资和长期持有。 在资产配置的过程中，我们可以通过配置不同市场、不同行业的指数基金，投资者可以显著降低单一市场或单一行业波动带来的风险。
作为在指数量化领域布局全面的基金公司之一，博时基金旗下的指数产品线覆盖了核心宽基指数、特色主题、海外及商品等各类优质指数，为投资者提供了多元化的选择，能帮助分散风险。
博时「指慧家」鼓励投资者采取长期持有的策略，这是基于对市场长期发展趋势的乐观预期以及复利效应的理解。通过长期持有优质指数基金，能够帮助投资者分享市场增长的成果，力求实现财富增值。同时，长期持有还能减少频繁交易带来的相关费用，提高整体投资回报率。
具体配置建议方面，国内市场方面，可重点关注核心宽基指数产品 ，比如沪深300指数作为A股市场最具代表性的宽基指数之一，更能反映市场整体走势；而科创100指数则专注于科技创新板市场，具有较高的成长潜力，是新质生产力的代表指数之一。不妨关注博时沪深300ETF、博时科创100ETF等。
海外市场方面，博时同样也有布局，境外指数基金产品包括： 博时标普500ETF、博时恒生科技ETF等，能够帮助投资者一键配置境外资产。标普500ETF作为全球最具代表性的市场指数之一，而恒生科技ETF则聚焦于香港科技行业的龙头企业，都具有较高的成长性和不错的投资价值，不仅能够帮助投资者分散单一市场风险，还能分享全球经济增长的果实。
商品方面，同样可以考虑布局商品类指数产品 。比如，美国9月大幅降息50个基点，随着美联储进入降息周期，可以考虑配置博时黄金ETF及其链接基金等产品，交易便捷、成本低廉，是投资者配置黄金的不错选择。
作为投资者，应当构建一种定期审视投资组合的良好习惯，这一步骤是通往投资成功之路上的重要灯塔。通过细致的定期评估，我们不仅能够及时洞察投资组合的运行状态，更能敏锐捕捉到潜藏于市场深处的风险苗头。
基于此，投资者可以灵活应对市场风云变幻，根据个人风险偏好及市场动态，对资产配置策略进行精准微调，往往更能经受得住时间的洗礼和检验。
结语：
指数投资在金融市场中的作用不容小觑，博时「指慧家」作为智慧的指数投资专家，凭借其全领域、多层次的指数产品线，为投资者提供了丰富的资产配置选择。
博时基金在指数与量化投资领域的深厚实力，以及其投研一体化的创新机制，为投资者提供了坚实的后盾。无论是国内市场还是海外市场，无论是核心宽基指数还是特色主题、商品类指数，博时基金都能为投资者提供有针对性的投资解决方案。
作为投资者，我们应当把握市场机遇，借助博时「指慧家」的智慧与力量，制定合理的资产配置策略，在未来的投资道路上，力争实现财富的稳健增长与平衡发展。
