美东时间8月14日，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司向美国证监会（SEC）递交的13F文件披露。
文件显示，伯克希尔哈撒韦二季度增持西方石油(OXY.N)、安达保险；减持3.89亿股苹果(AAPL.O)，持仓占比降至30.52%，还减持了雪佛龙(CVX.N)、T-Mobile；清仓Snowflake(SNOW.N)和派拉蒙环球(PARA.O)；建仓美妆公司Ulta Beauty和海科航空。
截至二季度末，伯克希尔的美股持仓价值为2799.69亿美元，较一季度末（3320亿美元）下降521亿美元。
大砍3.89亿股苹果股票，占比降至30.52%
今年第二季度，伯克希尔减持最多的都是苹果（AAPL），当季减持逾3.89亿股，市值约820亿美元，持股数环比一季度减少49.3%，在投资组合中占比环比下降超过10个百分点，降至30.52%。
以上数据和伯克希尔8月初公布的二季度数据一致。此前巴菲特在伯克希尔年会上已暗示，减持苹果是出于税收原因。
监管环境变化，苹果软硬一体的商业模式或面临挑战。这都对苹果的服务收入和利润造成不利影响，与巴菲特的投资逻辑相悖。 AI导致的成本上升可能拉长手机换机周期。巴菲特的减持也可能也反映对目前AI手机发展持相对谨慎态度。 巴菲特持现金比例创历史新高，可能反映对宏观谨慎态度，因手机具有一定可选消费属性。清仓Snowflake、派拉蒙环球
美国云计算公司Snowflake（SNOW）是仅次于苹果的二季度第二大伯克希尔减持个股，当季伯克希尔清仓了一季度末持有的总共612万股，市值约8.4亿美元，不过这部分股票在伯克希尔的投资组合中相对较少，占比仅0.03%。
另外，媒体集团派拉蒙环球也是报告期内遭到伯克希尔清仓的股票。
加码增持西方石油、安达保险
在增持个股中，以增持股份市值看，二季度伯克希尔增持最多的是西方石油（OXY），当季增持726万股，市值4.58亿美元，持股数环比增长2.9%，增持股份数较一季度的430万股多将近70%。
其次为安达保险（Chubb Ltd），当季增持近111万股，市值约2.83亿美元，持股数环比增长约4.3%。安达保险是伯克希尔一季度新进的个股。
建仓美妆股、海科航空
报告期内，伯克希尔新进了两家公司的仓位，分别是美国最大美妆零售商Ulta美妆，当季伯克希尔建仓Ulta Beauty 69万股，市值约2.66亿美元；军工股海科航空（HEICO Corporation），当季建仓海科航空（HEI）104万股。
至此，伯克希尔的主要持仓排序并没有发生变化， 苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙依然占据前五大持仓的位置。
巴菲特系列减持动作，或因美股估值太高
值得一提的是，伯克希尔在三季度开始抛售第二大持仓美国银行，近一个月减持了9000多万股。13F文件暂未披露。
据8月5日报道，巴菲特的一系列减持动作可能表明，在他眼中，现在的美股估值可能有些太高了，国债等投资收益率也不错，风险更小。对于巨额现金储备，巴菲特曾表示，我们很想花掉这些钱，但除非我们认为某些企业正在做的事情风险很小，而且能为我们赚大钱，否则我们不会花掉这些钱。这并不是在抗拒投资，只是很多所谓的投资并不吸引人。
此外，在5月的股东大会上，巴菲特提到了继任者的问题，并表示希望在他卸任后能给接班人更多的灵活性。如果伯克希尔的现金被巴菲特晚年的投资所占用，可能会限制接班人的操作空间。
附：伯克希尔二季度末持仓
本文综合自财联社、华尔街见闻、（记者：吴斌）、华泰证券研报
