年报季 来了，我看了一遍鸡精经理们的研报，有的开始神神叨叨，还有的网红竟然跑路了...
01
易方达张坤
先说鸡哥坤坤，当年的 公募一哥 管理规模曾一度高达 1345亿 ，如今只剩下了 655亿元 ，已经 缩水一半 多。
虽是迟暮的英雄，但总归还是有几把刷子的，只是毛不多。
这次他放出观点认为：
未来「大力出奇迹」和「乌鸡变凤凰」的模式将更难复制。
要是放在以前粗放发展的年代，快速增长可以解决很多问题，但在如今低效的增长已经没有意义。
总之就是继续怼质量股呗，大家都知道你的调调
其实看坤坤近几年的 业绩 ，基本是稳定跑输沪深300。
雷踩得也不少，23年年报，刚加仓了 药明生物 和 药明康德 。
今年不小心赶上老美的制裁，有点受伤。
其实我觉得坤坤最大的问题，还是是受A股的β影响太大。
其实他也管了一只 易方达亚洲精选，可以布局全球股市。
因为买入了台积电和AMD，也回血了一点，今年+10%。
但因为核心还是以港股为主，表现和美股基金相比又差了些意思。
唏嘘，坤坤这几年为数不多赚钱的股票，基本都是靠美股赚来的...
02
中庚丘栋荣
提到丘栋荣，你就不得不说他极其独特的 投资风格。
从来 不追热门 ， 不压赛道 ，专注于自己一个人挖掘 低估值 个股。
在他的配置里，你是基本看不到像茅台、五粮液这种 权重大白马 的。
目前他认为港股是估值绝对历史底部，看好 港股医药、港股新能源车、港股互联网 三大方向。
港股医药， 他认为很多公司市值都已经低于净现金，估值历史底部，加上医药行业的老龄化周期叠加，还有不少机会。
港股新能源车， 他则认为中国智能汽车具备很强的全球竞争力，未来出海机会巨大。
港股互联网， 他觉得具备消费属性，兼具确定和成长，产业链确定，也是AI进步最大受益者。
能看出，老丘和我一样，都是敢于去接飞刀的人
目前他的持仓也大多数都是 港股医药、消费、科技 和 大盘价值股 为主。
比如去年末抄底的 小鹏 和 零跑汽车 ，还有港股的 绿叶制药 ， 越秀地产， A股的 歌尔股份 等等 。
基本都是奔着抄历史大底去的，虽然不少没赚到钱，比如小鹏和绿叶都是亏50%左右，但确实特立独行。
过去五年他靠着类似格雷厄姆、彼得林奇的方法，在A股创下了出色的业绩。
但即便这两年成绩不错，他管理的基金规模依旧缩水严重，掉了30%。
甚至包括他自己也在逐年陆续减持自己的基金。
只能说，谁也不知道，未来老丘的模式，还会不会适合当前变幻莫测的环境。
但至少在基金经理里面，老丘的基金，过去赚钱效应还是不错的。
03
大成徐彦
徐彦是我们金牛20多年的老朋友了。
这人很有意思，看了他的年报你会发现他更像一位 诗人 或者是 哲学家 。
无奈经济学家敌不过市场，诗人写不出年报，有种牛顿看破红尘转向神学的感觉
喏，以下是他的年报摘要：
能看出，徐彦对于市场非常的谦卑， 说全年本金虽得以苟住，但年中的申购最终亏损。
而且他认为相比三年前， 更没有把握去展望 ，会竭尽所能创造回报。
不过虽然在年报中态度悲观，但实际上 过去四年他的业绩排在全市场top20。
这就是所谓的，越牛逼，越低调？
目前他的策略还是以低估价值投资为主，以 汽车、钢铁、石油 等板块为核心投资方向。
自持基金1050万左右，也算是众人里面捆绑度比较高的。
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篇幅有限，就简单解读以上三位。
另外这次年报中还有一些爆冷瓜。
1、比如 景顺长城刘彦春，减仓了旗下被套牢近四年时间的代表作， 景顺长城新兴成长。
具体为啥，有人说是调仓到了另一个产品，但目的是为何，看不到数据，谁又知道呢~
2、再比如， 华安王斌的23年年报，直接照抄了22年年报的内容 ，在最重要的投资策略部分竟然原封不动搬过来了
，写年报都懒得改了。
大概就这些，至于 葛兰的年报 ，我每年都看，但每次内容基本都一样，实在是解读不出来什么。
只能说越亏钱，越沉默吧...
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操作层面，今天入了点 中概互联30 ，仓位从10%加到13%左右，入了点 德国30 ，仓位从1%加到5%左右，主要是近期一笔闲钱到位，想着买点啥，其他没变，耐心等...
1、小米集团开盘暴涨15%后跳水到8.8%， su7发布涨了400亿市值，目前大定8万量，小鹏P7年销量2万，市值500亿左右，这波刚好涨出0.8个小鹏，倒也不过分了。
2、万科股价暴跌创下新低， 摩根大通将万科评级下调至低配，港股暴跌13个点，加上烟台合作伙伴跳狼说郁亮 挪用资金、放高利贷、偷税漏税、洗钱 等等，遂扑街。目前 万科的AH股溢价已超100%， 港股万科从最高位下跌 83% 。23年4月我曾写过一篇这个： 别买了 ，当时李蓓发文看好地产，加上降息周期地产股的历史业绩有点心动，不过后来因为大周期问题还是pass了，现在回头一看又跌了30%多。想在下行赛道里找反转，无疑是屎中淘金啊…
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