投资是一门艺术,初期拼的是技术,中期拼的是认知,后期拼的是格局,投资艺术的尽头则是心性管理与资金管理!
当爱粉们真正深刻理解这段话的时候,投资思维与水准一定会再上新台阶,稳健盈利基本上不会有太大问题。
一、技术有多强,水平就有多强
技术不是万能的,但没有技术是万万不能的。
技术分析的核心要义不是精准判断市场转折点,而是客观评估市场高估低估的程度、高位低位的状况、人气热度高低、操作环境好坏,以及宏观经济趋向、政策导向、行业发展格局、企业发展现状前景等等。
这才是我们投资决策最需要考量考察的最关键最核心的要素,可很多人却把大量心思用在捕捉股价运行的高低点、转折点、启动点上。
世界上没有任何技术可以精准预判股价每次短线波动,不论是江恩理论、道氏理论、波浪理论还是缠论都做不到,这是市场短线波动的随机性所决定的,正如证券分析之父、价值投资奠基人格雷厄姆所言:市场短线是投票机,长线是称重机。
画龙点睛:长线趋势有迹可循,短线涨跌随机波动,这就决定了价值投资比价格投机更容易。
我这么讲不是否定技术分析的作用,而是告诉大家不能本末倒置。
入市初期首先要学习一些最基本的技术分析技巧,如macd、kdj、均线等技术指标的运用,量价关系与涨跌趋势的分析判断等,学会这些并不能保证我们赚钱,但能提高市场感知力,是成长进阶的基础。一个连走都不会的宝宝,就想飞奔快跑,还想玩个后空翻,又怎么可能呢?基础不牢,地动山摇!打好基础很重要。但不要在这上面花费太多时间,半年时间就能把技术分析要领掌握个八八九九,完全够用了。接下来要做的就是用一两年的时间提高市场认知!
二、认知有多高,能力就有多高
人的成长过程,实质上是不断提高认知上限并把认知变现的过程。
不论身处哪个行业,认知的现状就是自身的现状,认知的上限就是成长的上限。对市场认知有多高,投资盈利的能力就有多高。我们只能赚自身认知范围内的财富,靠运气赚的钱最终还会靠实力输回去。提高认知,是提高自身投资盈利水平的唯一途径。
投资认识主要包括三大方面:市场规律、投资逻辑、宏观微观基本面。
1、市场规律
市场规律包括:时间、空间、估值、趋势、运行节奏、情绪心理等方面。从学科的角度讲,主要涉及到经济学、金融学、行为学、心理学,做投资无需深研每门学科,但要了解基本原理。
给大家讲一些a股基本规律:
a、时间规律:两轮牛市高点时间间隔大致7年,牛市2-3年,熊市3-4年。
b、空间规律:每轮熊市上证指数要跌去上轮牛市上涨点数的70%。
c、估值规律:沪深300等权市净率2.4一线市场进入估值大底。
市场普遍采用的加权市净率参考意义不大。
2022.9.9,沪深300指数还高高在上,可加权市净率已经触底,等权市净率尚未触底,所以这里即便止跌也是假底,属于下跌中继。
d、趋势规律:单边暴涨型猛牛有效破5月均线、震荡缓涨型慢牛有效破60周均线,牛市大概率结束。
e、运行节奏:波浪式前进是永恒的节奏,涨跌都是由N字型结构组成。重要支撑压力位很容易形成转折点,上涨途中支撑常有效,下跌途中压力常有效。
f、情绪心理:疯狂中毁灭,绝望中新生;人气冰点触底,人气沸点见顶。这几乎是股市颠扑不破的规律。
以上这些只是常识性规律,却非常实用。还有很多规律没有讲,方向方法告诉大家了,还需要自己多研究。
爱学习爱思考的人会越来越好,而不思进取的人总是在原地踏步。加油吧,弟兄们!
三、格局有多大,钱途就有多大
有了良好技术和深刻认知就可以大展身手了,赚钱不是问题,但常常会犯格局过小的错误。
比如2018.10.28日,黑马明确指出:1200点的创业板极具投资价值,强烈看好,牛市来了翻倍不是问题!
可一位朋友在创业板第一波反弹到1400点时就清仓了。我问他为什么,他说担心再跌回去。我说后面会翻倍呢,他说跌下来再买回。后面跌了吗?确实跌了!又买回了吗?没有!为什么没买回?担心买了还跌,把赚的再赔回去。这就是格局太小,为了一二十个点的利润,白白放跑翻倍以上的盈利机会。
再看一个顶部的案例!
2022.7.5日,黑马明确指出:大盘阶段见顶,新能源、汽车开启套人模式!
可当时多少人躺在新能源、新能车上做着发财梦!还有个粉丝质问:新能源汽车是国家大力支持发展的行业,景气度这么高,发展潜力这么好,市场热度也这么强,你凭什么不看好?面对质问,我无言以对!就像现在,黑马看好a股未来两三年的行情,同样几乎没人认同。思维根本不在一条线上,不论你说什么,质疑的人都能找到一万个理由反驳。何必呈口舌之争?时间自能验证一切!一年过后,是非曲直自有论断!
底部不敢做多与顶部大胆做多,既与贪婪心理相关,也与投资格局狭隘相关。
投资务必树立大局观,否则根本拿不住好股,也不懂得及时离场!不是与利润擦肩而过,就是与套牢相依为命!
提高格局要站在宏观视角上洞察牛市熊市特征、经济走向、政策导向(尤其是货币政策)、行业趋向、企业状况,唯有洞若观火、心若明镜,才能做出更科学的投资决策。若心中浆糊一盆,又怎么可能进退有致呢?
正常情况下,一轮牛市中,优质行业指数起码要上涨一倍两倍,大底部涨上二三十个点依然还是大底部。一轮熊市中,爆炒过的行业指数基本上腰斩起步,不跌上个百分之五六十就重仓抄底,实属冒险。
牛市轰轰烈烈、行业蒸蒸日上,行情就不会那么快的结束,主题赛道投资起码都是以月、年为单位。回想上轮牛市当中半导体、新能源、顺周期的抱团,是不是都经历了好几波的上涨?
熊市滚滚而下、行业日薄西山,下跌就是漫漫长路,不跌透就不能轻易抄底。
所有投资大师无不是大格局者,既有远见卓识,又有超凡胆识,所以人家可以几倍几十倍的赚!是咱们学习的榜样啊。
四、心性有多好,投资就有多好
有了技术、认知和格局,能轻松赚钱,却无法保证赚大钱。赚大钱需要时代的东风,更需要极佳的心性。因为,心性影响决策,决策决定资金管理,资金管理影响收益。
再高的技术与认知,再大的视野与格局,如果没有定力恒心,就难以执行到位。患得患失、犹豫不决、心猿意马、飘忽不定会让一笔本该大赚的投资半途而废!
看看大师们,中意的个股一拿就是十几年、几十年,当然我们没必要这么效仿,a股中能这么搞的公司也不多,可是拿个三两年、拿一轮牛市周期总是可以的吧?
心性对投资的影响可不只是持股,而是投资决策的全过程,磨炼心性不是一朝一夕的事情,需要在长期实战中来锤炼!
资金管理关乎成败及盈利率,我们对市场及投资的所有认知都是通过资金管理来实现,再怎么强调它的重要性都不为过。黑马专栏里写了很多资金管理的技巧文章,这里就不再啰嗦了。
用手机码了2700多字,真够费事的,请爱粉们给个赞吧!
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