雷递网 雷建平 8月22日
爱奇艺（NASDAQ:IQ）今日发布截至2024年6月30日未经审计的第二季度财报。财报显示，爱奇艺2024年第二季度总营收74亿元。其中，会员服务收入45亿元，月度平均单会员收入（ARM）同比稳健增长；在线广告服务收入15亿元；内容发行收入7亿元；其他收入7.8亿元。
当季，爱奇艺Non-GAAP（非美国通用会计准则）运营利润为5亿元，运营利润率为7%。连续9个季度实现了正向的运营现金流。
2024年第二季度，爱奇艺陆续上线多部多元化优质内容，少数项目表现波动，但随着第三季度暑期档开启，爱奇艺众多头部项目表现优异，有力提升多项关键运营指标，根据最新的7月云合数据，爱奇艺重回剧集市场份额领先位置。
「第二季度，行业内的充分竞争对长视频发展具有积极意义，提升了长视频相较其他娱乐方式的吸引力。我们坚信，长视频行业实现长期发展的关键在于优质内容供给的持续性，以及内容质量和商业收益的双赢，这也是爱奇艺不变的追求。」爱奇艺创始人、首席执行官龚宇表示，爱奇艺正致力于将AI广泛应用于提升内容创作能力、运营效率和用户体验，提高国内业务表现的同时拓展更多海外市场。通过爱奇艺的内容影响力，探索IP衍生及线下体验业务。理性投资创新业务，为长期收入和利润创造新增量。
爱奇艺首席财务官汪骏表示：「我们谨慎地管理财务资源，优化财务杠杆，以提高公司的可持续发展能力、为大家创造长期价值。」
优质内容已成电视台主要内容来源之一
2024年第二季度，爱奇艺在剧集、综艺、动漫领域均推出多部高品质内容。电影领域上线多部重点项目。同时，爱奇艺优质内容也已成为电视台的主要内容来源之一，2024年上半年，爱奇艺已向中央广播电视总台、卫视和地方电视台发行约50部剧集，进一步强化优质内容长尾效应。
剧集方面，第二季度，爱奇艺进一步巩固在现实和悬疑题材的领先优势，并刷新了剧集IP授权收入纪录。自制剧【我的阿勒泰】是内容质量与商业收益双赢的又一代表佳作，并激发了新疆文旅线下消费热潮。7月举办的【我的阿勒泰】旷野音乐会，获得用户、赞助商和当地文旅好评，有效延展了IP生命力。迷雾剧场两部新作【不可告人】【看不见影子的少年】，凭借其精良制作，进一步强化了爱奇艺在悬疑题材的标杆地位。【狐妖小红娘月红篇】创造了爱奇艺原创剧集IP授权收入历史新高。
第二季度，爱奇艺上线【第二十条】【飞驰人生2】【热辣滚烫】【前途海量】【超意神探】等30余部重点电影，其中20余部影片通过云影院播出。
综艺领域，【萌探2024】【新说唱2024】【种地吧】第二季等综N代持续受好评。动漫方面，爱奇艺持续深耕国漫成效显现，【成何体统】创爱奇艺自制动漫热度、收入等数据新高。
进入第三季度暑期档，【错位】【唐朝诡事录之西行】(【唐朝诡事录】系列第二季)【孤舟】【九部的检察官】【十天之后回到现实】【喜剧之王单口季】等优质作品吸引用户，特别是在假期中更有闲暇的年轻用户关注和享受爱奇艺作品。
其中，【唐朝诡事录之西行】更是成为爱奇艺第14部热度破万爆款剧集，且IP长尾效应和系列化开发成效显著，【唐朝诡事录之西行】热播带动前作【唐朝诡事录】第一季播放时长和会员收入分别增长6倍和10倍。剧集的多元化收入和影响力从线上延展至线下娱乐、旅游及消费品领域，【唐朝诡事录·西行】国潮沉浸剧场已落地北京、深圳和西安。
财报电话会上，爱奇艺披露更多优质IP的系列化开发进展，【唐朝诡事录】系列第三季【唐朝诡事录之长安】将进入拍摄阶段，【无所畏惧】【猎罪图鉴】将相继推出第二季，【云襄传】第二季也在筹备中。
会员ARM同比稳健增长 海外业务收入同环比双增长
优质内容是爱奇艺多元业务发展和海外市场拓展的基石。
2024年第二季度，爱奇艺会员服务收入45亿元，在线广告服务收入15亿元。当季，爱奇艺月度平均单会员收入（ARM）同比稳健增长，这主要得益于价格策略优化、创新增值服务有效提升用户付费意愿，及高阶会员权益加强、粘性提升。
龚宇在财报电话会上透露，「2024爱奇艺尖叫之夜」将于12月7日在澳门银河综艺馆举办。去年爱奇艺「尖叫之夜」汇聚了百余位艺人和行业大咖参与，共设六大单元授出50余项荣誉。众多精品佳作被表彰，持续印证爱奇艺内容创新、多元叙事和打造爆款的能力。去年爱奇艺「尖叫之夜」吸引了全球数千万用户在线观看，产生社交平台热搜热榜话题1600多个。
广告方面，得益于电商和网服等行业的稳健表现，Q2爱奇艺效果广告收入保持同比增长。AI赋能的效果广告收入环比增长150%，再次印证了技术升级和AI赋能对核心流量变现、提升投放ROI的巨大价值。内容定向类广告备受追捧，在品牌广告收入中占比已达59%。大剧的品牌广告收入实现同比两位数增长。
第二季度，爱奇艺海外总收入和会员收入保持同环比双增长。主要得益于大陆剧集和爱奇艺自制内容影响力不断提升，及海外多地区本土化合作和商业变现的有效开展。Q2头部大陆剧集的海外会员收入同比增长超30%。
爱奇艺自制泰国本土内容【职业替身】在美国、加拿大、英国等地播放量位居首位，爱奇艺自制国漫【成何体统】在海外多个地区播放量及收入表现超越头部日本动漫。
近年来，华语内容在海外市场的受喜爱程度明显提升，并成为爱奇艺国际版头部内容的主要供给。过去3年，爱奇艺海外最受欢迎的20部剧集中，一半为大陆剧集，并且其中绝大部分是爱奇艺自制内容，验证了华语内容尤其是爱奇艺自制内容的影响力。
爱奇艺称，公司将继续为海外市场提供优质华语内容，加速推进海外本土自制，同时，利用AI提升爱奇艺海外本土化自制内容的生产效率，探索多元化IP变现模式。
AI加筑长期发展基石 未来优质内容储备充足
2024年第二季度，爱奇艺持续推动创新技术应用，提升内容创作能力、运营效率和用户体验。
第二季度，爱奇艺虚拟制作应用场景突破玄幻题材，首次应用于现实题材剧集。自研虚拟预演产品可在正式拍摄前对剧中场景实现快速设计和可视化呈现，已应用于多个头部项目，实现大幅提效。自制内容管理平台已覆盖爱奇艺剧集、电影和动漫全部项目，有效协助管理团队和制片人以数据驱动、实现高效决策；影视制片管理系统可为拍摄现场工作人员提供一线制作工具及制片生产管理能力，已在67部剧集上应用。
2024年第二季度，AI助力项目评估、创意、营销和分发方面的使用范围进一步扩大，有效提升内容生产和运营效率。例如，AI在项目立项初期即可辅助收入预测。同时，AI进一步赋能广告创意和内容营销。【狐妖小红娘月红篇】以剧中角色虚拟形象和品牌广告结合的创新形式，有效提升投放效果。AI多模态模型帮助理解剧情信息并生成营销点，也有效提高内容营销效率。
财报电话会上，龚宇分享了更多关于爱奇艺内容创作和运营优化方向、「一鱼多吃」商业模式发展成效及规划等信息。
内容创作方面，爱奇艺将继续制作高质量内容以满足主流观众需求，特别是进一步加强吸引女性用户的内容供给。力争在不断变化的内容创作领域保持优势，进一步增强社会洞察力，从而制作出与观众建立更深层次联系的内容。密切关注用户活跃度和留存，并据此指导内容排播，确保内容排播符合用户偏好和观看习惯。内部工作室管理方面，将继续提升运营效率和成果，为创意人才营造更有利于创造力蓬勃发展的环境。
随着多年专注自制内容，爱奇艺IP资产价值越来越高。
龚宇表示，「继续推进内容IP多形式开发包括线下业务货币化，是爱奇艺长期、持续的重要工作，也是提高公司长期价值和竞争力的关键。希望线下体验业务成为我们未来的第二增长曲线。」
当前，爱奇艺称，正积极发挥海量优质影视IP优势，赋能消费场景，如【唐朝诡事录·西行】VR全感剧场已落地多城市。围绕内容IP，爱奇艺还打造了IP周边商品店「奇小贝」、线下亲子主题乐园「奇巴布」。
未来内容储备方面，剧集领域，爱奇艺优质内容供给的稳定性将进一步提升，同时加速推进满足女性用户需求的古偶和现偶内容制作，如【四方馆】【念无双】【冬至】【七夜雪】【大梦归离】【白月梵星】【仙台有树】等，现实和悬疑题材方面，将为观众提供【凡人歌】【北上】【无所畏惧2】【正当防卫】等多元内容。
电影领域，爱奇艺平台将上线多样化热门院线电影，同时爱奇艺自制电影，如【皮囊】【一雪前耻】等有望在院线上映。综艺和动漫内容下半年头部项目上线数量明显提升，【十天之后回到现实】【喜剧之王单口季】持续热播的同时，更多创新综艺节目即将推出，如【燃烧的月亮】已定档8月下旬播出；国漫【成何体统】【神武天尊】【念无双】等持续热播，热血类动漫【超能立方：超凡篇】也即将播出。
「爱奇艺将继续秉承长期主义推动各业务健康发展。」龚宇表示，爱奇艺将推出更加多元化的优质内容，同时更广泛地应用创新技术，持续提升团队创造力和执行力。驱动爱奇艺内容生态飞轮，实现公司长期增长。
附爱奇艺图解内容：
爱奇艺2024年第二季度总营收为74亿元（10亿美元），其中，会员服务营收为45 亿元（6.186 亿美元）在线广告服务营收为15亿元（2.011 亿美元），内容发行营收为6.982 亿元（9610 万美元），同比增长 2%。
爱奇艺2024年第二季度其他服务营收为7.839亿元（1.079亿美元），同比增长16%，主要由于经纪服务和第三方合作收入的增加。
爱奇艺Q2成本57亿 同比降2%
爱奇艺2024年第二季度营收成本为57亿元（7.814 亿美元），同比下降 2%。其中内容成本为41亿元（5.594 亿美元），同比下降2%。
爱奇艺Q2毛利17.6亿 毛利率24%
爱奇艺2024年第二季度毛利为17.6亿，毛利率为24%。
爱奇艺Q2费用14.18亿 与上年同期持平
爱奇艺2024年第二季度费用为14.18亿元，与上年同期基本持平。
爱奇艺2024年第二季销售、管理费用为9.7亿元（约1.33亿美元），较上年同期下降1%；研发费用为4.49亿元（约6170万美元），较上年同期增长2%。
爱奇艺2024年第二季度运营利润为3.42亿元（约4710万美元），运营利润率为5%。
完成2026年到期的4%可转换优先票据回购
2024年8月，爱奇艺完成了2026年到期的4%可转换优先票据（简称「票据」）的回购权要约。总计3.955亿美元的本金已有效退回并回购，总回购价（包括票据本金总额加上应计未付利息）为3.975亿美元。回购结算后，总计不足20万美元的票据本金仍未偿还，并继续受契约和票据现有条款的约束。
2024年8月，爱奇艺与PAG签订了一项借款协议，该协议是对2023 年 9 月签订的借款协议的补充。协议合计为PAG提供总额高达5.225亿美元的贷款，年利率为6%。每次提取时，PAG均应释放爱奇艺在PAG票据下抵押的等值受限制现金。因此，上述借款不会影响爱奇艺可用于日常运营的现金。
截至目前，PAG已提取4亿美元，释放了相应的受限制现金抵押品，并放弃了对 PAG5.225亿美元本金票据的回购权。此类回购权将允许PAG要求爱奇艺在自2025年 12月30日起的三个月内回购PAG票据。
截至2024年6月30日，爱奇艺现金余额（包括现金、现金等价物、短期投资，以及预付及其他资产中的长期受限资金）总计86亿元。
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