文| 叶澜
光纤光缆的逻辑很简单！
最近光纤和光缆板块大涨，我周围的很多朋友对此并不看好。
他们认为光纤说的再高端也是线，并不是什么高门槛的行业，没有什么价值。
其实我们要从根本上来讲，最近为什么会大涨？
原因在于美国的一家生产光纤的公司，拿下了一个50亿美金的订单，并且还有一个70亿美元的订单在路上。而在资本市场上，公司的股价就上涨了90%多。
通过这个事儿，我们就可以推断出，难道老美也要大搞基建了吗？
如果是这样的话，那我们算力网的优势不就减少甚至没有了吗？
本来我们的AI算力就相对落后一些，基建和算力网的优势再没了，那就是真的落后了。
所以我们更应该加速发展电网和算力网，才有可能在这一场AI竞争中后来者居上。
叶澜整理了12家公司，他们都是光纤光缆这个领域产业链上中下游的龙头企业，收藏起来慢慢研究吧。
上游
长飞光纤
长飞光纤成立于1988年，是中国光纤光缆行业的龙头企业。2022年公司被武汉海关认定为首家RCEP项下经核准出口商，2024年公司还收购了安弗施的德国和苏州公司。公司 主要生产各种规格的光纤预制棒、光纤、光缆，同时还提供光模块、射频同轴电缆等产品。公司拥有600多项发明专利，产品销往全球90多个国家和地区，广泛应用于世界上的通信行业和公用事业等。
长江通信
武汉长江通信成立于1996年，专注于光通信领域，业务包括光通信、无线通信、光存储等。公司的控股股东为武汉烽火科技，实控人为国资委。公司科研实力强劲，拥有国家级的博士后科研工作站，主要研发和生产光纤光缆。
中天科技
中天科技成立于1996年，专注于光通信和电力传输领域，被誉为特种光缆第一股。产品主要包括光纤预制棒、光纤光缆等上千个品种，广泛应用于通信、电网、新能源、新材料等多个领域。
公司拥有多项光电线缆领域的自主知识产权，产品填补了国内市场空白，还参与制定了多项国家级行业标准。中天科技科研实力雄厚，建立了博士后科研工作站等平台，位列全球光纤光缆10强，海缆10强。
杭电股份
杭州电缆股份，专注于电线电缆和光通信产业链。产品主要包括光纤预制棒、缆线、民用线、光纤光缆和塑料等，这些产品主要应用于通信建设和数字经济建设中。
中游
汇源通信
汇源通信成立于1993年，是国内10大光缆生产企业之一，产品主要包括光纤光缆、气吹微缆、在线监测产品以及光器件等，广泛应用于通信、电力、交通、政府等领域。公司拥有两项国家专利，分别是中心管式异型铠装光缆和带状光缆。
公司还是高压输电线和森林防火监测产品的主力供应商，产品包括森林防火智能网络云台、在线监测设备、多光谱火情预警系统等。
通鼎互联
通鼎互联成立于2001年，专注于通信用光纤光缆和物联网等多元领域。拥有博士后工作站，还和北京邮电大学合作科研，已经累计获得626项专利。产品主要包括光纤光缆、通信电缆、铁路信号电缆、特种光电缆等，产能稳定，品质优良，是移动、电信、联通三大运营商的重要合作伙伴。
通光线缆
通光线缆成立于2002年，专注于光纤光缆以及装备线缆等光电传输产品的研发生产。全资子公司通光光缆在领域内名列前茅，主要生产OPGW、ADSS、OPPC等电力光缆。公司拥有一流的电线电缆检测中心，拥有自主知识产权，40多项国家专利，参与制定了多项国家和行业标准。
公司2023年在印度建立了光纤光缆生产基地，产品航空航天专用耐高温电缆、光电连接器等，广泛应用于航空航天、兵器船舶等领域 。
烽火通信
烽火通信成立于1999年，实控人为国资委。专注于通信网络整体解决方案。公司的光传输设备和光纤光缆占有率很高，光纤光缆年产能双双超1,000万芯公里，年产值50亿以上。产品主要覆盖光纤光缆、宽带、光网络领域，拥有600多项发明专利，在网运行设备达到10万套以上，参与制定了200多项国家和行业标准。
华脉科技
南京华脉科技成立于1998年，专注于信息通信网络设备领域。产品包括光纤光缆、ODN物理连接及保护设备等光通信产品 。公司拥有500多项专利并参与制定了50多项国家和行业标准。
公司的营业收入中，43%来自于光纤光缆，31%来自于ODN物理连接及保护设备。但是近几年来公司的业绩不太好，连续多年亏损。公司是移动、电信、联通等几大运营商的供货商。
天孚通信
天孚通信成立于2005年，是光通信精密制造业的隐形龙头 。专注于高速光器件封装领域，是全球领先的光器件提供商。公司的营业收入中61%来自于光无源器件，39%来自于光有源器件，产品广泛应用于通信、数据中心、物联网等领域 。
公司除了生产光纤连接器、光纤光栅等光器件以外，还研发了光传感监测系统，主要应用于光学传感、激光雷达、光通信、生物光子学等多个领域 。
下游
金信诺
金信诺成立于2013年，专注于光纤光缆领域。主要生产通信组件及连接器和光纤光缆等通讯设备产品。其中连接器营收占比43%，光纤光缆的营收占比41%，另外公司还提供定制化服务，产品主要应用于通信、航空航天、新能源应用、卫星互联网等多个领域 。
太辰光
深圳太辰光成立于2000年，专注于光通信器件的研发生产，主要是有源光器件。产品主要包括光连接器件、光分路器件、光模块以及有源光缆等，另外公司还生产光纤传感器和监测系统。
产品被广泛应用于光互联以及物联网建设等领域。公司的产品主要销往国外市场，海外营收占比76%以上，其中光器件产品的营收占公司总营收的93.8%。
所以，我个人认为光纤光缆是一个长期的逻辑，您觉得呢？
叶澜的学习笔记整理，记录自己的思考和分析，文中所提标的没有任何买卖建议。
