本周，A股市场受各种因素影响持续下跌，但风电板块却逆指数上涨，表现强势！
风电板块持续走强，一方面因为板块整体估值偏低，风电板块多数个股PB已经跌破至1以下，性价比突现；另一方面，国内海外需求持续释放，边际向好，具备估值修复潜力。
国内方面广西、上海、大连深远海持续推进，三季度本就是风电传统旺季，而当前特高压密集开工，风光大基地消纳问题有望解决，此前大家比较关心的江苏和广东项目，其中江苏三大海风项目环评均已经批复，江苏海风Q3有望迎来开工，并有望迎来下一轮海风竞配。广东帆石1已经开启了11套管桩运输招标，有望Q3启动开工。上周新出2大信息催化：广西深远海项目6.5GW即将竞配、上海发改委编制深远海规划29.3GW并获得国家批复。叠加去年广东16GW国管海域竞配。短中长期需求指标陆续释放，下半年及明年海风有望迎来国管海域政策落地+更多各省海域竞配。
海外方面，GWEC发布【2024全球海上风电报告】指出，在2023年实现历史第二高的年度装机量以及关键政策突破之后，海上风电有望实现真正的全球增长，并为该行业在未来十年的加速扩张奠定了基础，并预测未来十年（2024-2033年）全球将新增410 GW的海上风电装机容量。
近期，越南第八个电力发展计划（PDP8）明确规划到2050年可再生能源发电将占全国全部发电量的70%左右，按照此计划，到2030年越南海上风电装机规模可达到6GW。22年5月，欧洲四国(德国、丹麦、比利时和荷兰)于北海峰会上签署【埃斯比约宣言】，承诺2030年海风累计装机量达65GW，到2050年累计装机量达到150GW。近期东方电缆中标约20亿海外海缆订单（英国SSE公司海底电缆约1.5亿元、Inch Cape Offshore公司海底电缆约18亿元），海外景气度有望持续兑现 ！
从交易层面上看，当前板块的仓位和参与度相对较低，交易的核心仍是需求；目前已经进入行业趋势验证期，海风边际变化显著，且需求趋势向好；基本面和市场面的右侧信号都逐渐明朗，对于确定性较高的公司可以更乐观。
风电产业结构图
不同环节价值量占比
各环节重点上市公司
重点关注
海缆：中天科技、东方电缆、亨通光电
桩基及塔筒：大金重工、天顺风能、海力风电
零部件：振江股份、金雷股份、日月股份
主机厂：振江、大金、明阳电气、东缆、运达、三一等。
