6月3日，深圳證券交易所下發關於對安徽超越環保科技股份有限公司（以下簡稱「超越科技」或「公司」）的年報問詢函。問詢函要求超越科技核實說明2023年年報中關於「危廢處置產能」與「危險廢物利用處置能力」之間的具體差異，以及「預計‘十四五’期間，安徽省危險廢物產生量將持續增加」和「2025年將達到240萬噸/年」之間是否存在矛盾；說明公司上市後業績連續大幅下滑、由盈轉虧且報告期內下滑振幅明顯增加的原因及合理性。
▲深交所問詢函截圖
問詢函稱，深交所在對超越科技2023年年度報告事後審查中關註到以下情況：
1.公司於年報「管理層討論與分析」部份中稱：「2011年，安徽省危險廢物產生量僅為24.28萬噸，2022年增長至239.73萬噸，年復合增長率為23.14%。預計‘十四五’期間，安徽省危險廢物產生量將持續增加，2025年將達到240萬噸/年」，「近年來安徽省危廢處置產能規模迅速擴大，危廢處置產能從2019年底53.36萬噸上升至2023年底180.16萬噸，處置能力的持續擴張，給工業危廢及固廢處置帶來較大沖擊，造成行業整體供求關系失衡」，「截至2023年底，安徽省危險廢物利用處置能力724.7萬噸/年」。
請超越科技：
(1)核實上述各項數據列示及公司對行業發展情況的表述是否準確，補充說明各項數據具體來源，並結合前述回復進一步核實說明「危廢處置產能」與「危險廢物利用處置能力」之間的具體差異，以及「預計‘十四五’期間，安徽省危險廢物產生量將持續增加」和「2025年將達到240萬噸/年」之間是否存在矛盾。
(2)以表格或圖示形式，列示2017年至2023年安徽省，包括但不限於危險廢物生產量、危險廢物處置產能、危險廢物處置能力等影響行業競爭格局的主要指標數據，並結合列示情況以及相關產業政策、產業鏈特殊變化等情況，補充對公司所處行業競爭格局、公司核心競爭力等情況的討論分析，充分提示風險。
2.年報顯示，超越科技2023年營業收入和歸屬於上市公司股東的凈利潤(以下簡稱「凈利潤」)分別為2.64億元、-1.20億元，同比分別增長24.86%、下滑454.05%，公司上市後凈利潤已連續三年明顯下滑，且下滑比例大幅增加；報告期內公司經營活動產生的現金流量凈額為1,814.56萬元，同比下降55.55%，連續兩年大幅下滑；公司披露的【2024年第一季度報告】顯示，公司2024年1季度凈利潤虧損1,182.15萬元，虧損振幅同比擴大，經營活動產生的現金流量凈額為-2,744.53萬元，同比下降33.61%。深交所在對超越科技2022年年報問詢中已重點關註公司上市後業績下滑問題，2023年6月14日，公司披露【關於深圳證券交易所對公司2022年年報問詢函的回復公告】，並在解釋公司收入下滑原因部份稱「近年來…危廢處置產能規模迅速擴大，導致市場競爭異常激烈，同時水泥窯協同處置產能擴張，給專業危廢及工業固廢處置帶來較大沖擊」。
請超越科技：
(1)結合第一題回復情況，以及同行業或同地區可比上市公司業務情況等，補充說明公司上市後業績連續大幅下滑、由盈轉虧且報告期內下滑振幅明顯增加的原因及合理性。
(2)結合公司經營情況、業務模式、信用政策變化情況等，補充說明報告期及2024年1季度公司經營活動產生的現金流量凈額同比繼續下滑的原因及合理性。
(3)結合2017年至今水泥窯協同處置等各類危險廢物經營授權資質發放情況，以及安徽省危險廢物生產量、危險廢物處置產能數據等行業發展具體情況，說明補充說明2017年以來水泥窯協同處置產能擴張對公司所處行業競爭格局、公司市場競爭力等具體影響，並進一步說明公司上市前後業績變動趨勢差異明顯是否受到水泥窯協同處置發展的影響，如是，請核實說明公司是否在招股說明書等發行檔中對相關行業競爭情況進行充分披露，是否充分提示相關風險，如否，請說明具體原因。
(4)請結合前述回答，補充說明公司上市後各項主營業務收入及產品毛利率均大幅下滑、整體凈利潤虧損具體原因，是否存在影響公司持續生產經營能力的重大不利變化，相關不利變化(如有)及業績下滑趨勢和風險是否將持續，公司已采取或擬采取的改善經營業績的具體措施，充分提示風險。
請年審會計師核查並行表明確意見，請公司持續督導機構對問題(3)核查並行表明確意見。
3.年報顯示，報告期內超越科技整體業務毛利率為-11.33%，同比下滑18.90個百分點；分產品數據顯示，公司主營業務電子廢物處置、危險廢物處置業務毛利率均為負，且在2022年同比大幅下滑的基礎上再次分別下降4.56個和17.93個百分點，新增汽車拆借業務毛利率為-26.90%，同時公司危險廢物處置業務營業收入同比下滑19.65%；分地區數據顯示，公司省內、省外業務毛利率分別為-6.18%、-26.83%，同比分別下降19.39個和13.48個百分點。
請超越科技：
(1)結合電子廢物處置、危險廢物處置兩項主營業務的經營特點、行業環境、補貼政策、產業鏈特殊變化、銷售價格、成本變動、同行業上市可比公司業務情況等，補充說明影響相關業務收入、價格、成本的主要因素，並分析兩項業務最近三年營業收入變動以及毛利率持續大幅下滑的具體原因，並結合前述情況分析說明導致毛利率持續下降的有關因素是否存在改善，毛利率是否存在進一步下降的風險。
(2)結合報告期內汽車拆解業務的具體開展情況，以及市場環境、產能利用率、主要收入構成、主要客戶、人工成本、原材料價格及銷售價格變動等因素，說明相關業務毛利率為負的具體原因，並結合前述情況分析說明相關新開展業務如達到盈虧平衡、實作盈利所需必要條件及關鍵影響因素，相關業務後續是否具備永續性，充分提示風險。
(3)結合前述問題回答情況，以及公司各主營業務所在行業的市場規模、同業可比公司情況，截至目前的在手訂單量、主要客戶、市場競爭、需求變化、業務拓展等情況，分析說明公司持續經營能力、主營業務發展是否存在重大不確定性，說明公司對改善各主營業務已采取和擬采取的實質措施。
請年審會計師核查並行表明確意見。
4.年報顯示，超越科技報告期發生銷售費用1,136.54萬元，同比增長58.47%，其中傭金、職工薪酬、業務招待費同比均明顯增加；發生管理費用3,414.10萬元，同比增長72.05%，其中職工薪酬、中介服務費等明顯增加。
請超越科技：
(1)結合報告期內業務拓展情況、銷售人員變化及薪酬激勵機制、管理人員變化及薪酬激勵機制、同行業可比公司情況等，補充說明銷售費用、管理費用中職工薪酬計畫均大幅增長的原因及合理性。
(2)列示銷售費用中傭金、業務招待費以及管理費用中中介服務費金額前十大計畫的金額、用途、支付物件等，核實說明是否與超越科技、實際控制人、持股5%以上股東、董監高等之間存在關聯關系或可能造成利益傾斜的其他關系，並說明傭金、業務招待費、中介服務費大幅增長的原因及合理性，是否與超越科技業務規模及變化情況相匹配。
(3)補充說明管理費用、銷售費用各明細科目具體構成、變動情況及變動原因，並結合公司主營業務特點、同行業可比公司情況等，分析說明相關費用大幅增長的原因及合理性，是否與營業收入相匹配。
請年審會計師核查並行表明確意見。
5.年報顯示，超越科技報告期發生研發費用1,885.72萬元，同比上升106.54%%，其中，委外研發費1,246.50萬元，同比上升187.76%。
請超越科技結合委外研發計畫的具體情況，包括涉及的主要研發計畫、計畫合約金額、合約簽訂時點、約定付款時點與條件、實際付款情況、研發進展、研發成果的所有權歸屬等，以及研發費用其他構成及變動情況等，補充說明超越科技報告期內研發費用大幅上升的原因，公司研發模式是否發生較大變化，如是，請詳細說明原因及合理性。
請年審會計師核查並行表明確意見。
6.年報顯示，超越科技報告期末應收賬款余額為2.16億元，同比增長11.76%，共計提壞賬準備2,838.70萬元，計提比例為13.15%，同比增加1.29個百分點，連續三年增長；其中按組合計提壞賬準備的應收賬款金額為2.13億元，計提比例為11.79%，共計提壞賬準備2,505.81萬元，同比增長27.98%。對於按組合計提壞賬準備的應收賬款，超越科技將其劃分為應收國家財政補貼款、應收危險廢物處置費、應收檢測服務費和應收拆解、綜合利用產出物銷售款四類組合，壞賬計提比例存在較大差異；公司期末應收賬款余額第一名為應收國家財政補貼款，金額為1.26億元。
請超越科技：
(1)結合各類應收賬款對應的主營業務情況、收入確認政策、付款模式、信用政策、賬款結算周期等，分類別補充說明公司報告期應收賬款余額、發生額及變動振幅與營業收入規模和變動趨勢的匹配性，並說明應收賬款壞賬準備計提比例持續增加的原因及合理性，前期是否存在透過放寬信用政策增加收入的情形。
(2)補充說明相關按組合計提壞賬準備的劃分依據，並結合應收賬款的平均回收率、遷徙率、歷史損失率等情況，補充說明不同組合壞賬計提比例的確定依據，壞賬計提比例同比明顯增加的原因，計提比例及變動情況等與同行業可比上市公司是否存在重大差異。
(3)結合相關行業特征、產業政策、國家補貼發放依據和標準、補貼支付方式與結算周期、同業可比公司情況、應收物件的支付能力和支付意願等，補充說明公司應收國家補貼款項的具體賬齡，並說明相關應收款金額較高的原因及合理性，相關補貼減值準備計提是否充分、謹慎，相關補貼對公司業務的持續開展是否存在重大影響，如是，請補充說明相關補貼政策的持續期間和可能存在的變動趨勢，公司相關業務是否具有穩定、永續的經營和發展預期，如否，請說明具體理由。
請年審會計師核查並行表明確意見。
7.年報顯示，報告期末公司存貨賬面余額合計2,572.10萬元，同比增長147.98%，共計提存貨跌價準備374.76萬元，同比增長270.29%，相關存貨跌價準備來自於與原材料和庫存商品，計提比例分別達9.37%、23.03%，其中原材料2022年度未計提跌價準備。
請超越科技結合公司業務模式、經營情況，以及存貨中原材料和庫存商品的主要內容、庫齡、以前年度壞賬準備計提情況、計提壞賬準備的測算過程和依據等，補充說明公司期末存貨余額、存貨跌價準備金額均大幅上漲的具體原因，並結合各類存貨發生跌價跡象的具體時點說明存貨跌價準備計提是否及時、充分。
請年審會計師核查並行表明確意見。
讀創財經綜合
審讀：汪蓓
