周評：美聯準突發上演「鷹鴿大戰」！黃金觸阻一舉沖上2015

2024-02-17財經

周六(2月17日)，美元指數沖高回落在104.28喘息，隔夜最高報104.68，美國生產者價格指數(PPI)超預期，緩解零售銷售意外「爆表」賣盤。黃金沖上2015美元觸及阻力位後微幅回落，美聯準官員陷入鷹派與鴿派爭奪戰，博斯蒂克表示如果數據證明合理的話，降息可能在夏季開始，麥可·巴爾則削弱3月或5月仍可能降息的希望。

美國勞工部數據顯示，生產商支付的價格高於預期，表明美聯準在抑制通脹方面仍有工作要做。1月份PPI為0.9%超出預期，但低於2023年12月份的1%。核心PPI大幅上漲2%，超過市場預期和上月數據。

與此同時，美國住房數據顯示，新屋開工量暴跌-14.8%，從156.2萬戶跌至133.1萬戶，而建築授權下降-1.5%。

密西根大學(UoM)的首次消費者信心調查顯示，美國人對經濟狀況仍持樂觀態度。該指數從79.0升至79.6，一年通脹預期微升至3%，五年通脹預期維持在2.9%不變。

美國1月份零售銷售環比下降0.8%，超出預期的0.1%降幅。

2024年第一個月的工業生產環比下降0.1%，而市場預期將增長0.3%。

截至2月9日當周的首次申請失業救濟人數為21.2萬，低於預期。

美聯準官員也開始行動，亞特蘭大聯準主席拉斐爾·博斯蒂克和舊金山聯準主席瑪麗·戴利帶頭。博斯蒂克表示需要耐心，預計今年將有兩次降息，如果數據證明合理的話，降息可能會在夏季開始。戴利指出，美聯準還有很多工作要做，並補充道：「當需要耐心時，我們需要抵制快速采取行動的誘惑，並準備好隨著經濟的發展而迅速做出反應。」

兩人都承認通脹呈下降趨勢，但對開始放松政策的時間表保持謹慎。

美聯準負責監管的副主席麥可·巴爾澆滅了芝加哥聯準主席奧史坦·古爾斯比的評論，市場曾因後者稱消費者物價指數(CPI)報告只是一個小插曲而產生希望。巴爾指出，由於其他幾個通脹指標的上行壓力更大，3月和5月看起來不可能降息，甚至6月看起來也非常可疑。

歐洲本周五仍維持0.50%的綠色報酬率，股市陷入困境。美國股市持續下跌，納斯達克指數下跌近1%，拖累所有其他指數。

基準10年期美國國債價格接近4.30%，接近本周高點4.33%。盡管美國國債收益率上漲6個基點，但無收益貨幣小幅走高，未能支撐美元。

根據CME的Fed Watch工具顯示，市場正在關註的3月20日的會議預期上，91.5%的人預計會暫停降息，8.5%的人預計會降息。

美元指數技術分析：PPI推動上漲跳升至105將挑戰阻力

美元指數從100日簡單移動平均線(SMA)附近104.20處短暫反彈。看到其過去幾天和幾周的糟糕表現，這讓人感到非常驚訝。本周，熱門的PPI數據似乎將推動美元上漲。

如果周五的數據顯示美元跳升至 105，則105.12將成為值得關註的關鍵水平。進一步突破該水平的是105.88，即2023年11月的高點。最終，2023年的高點107.20甚至可能回到範圍內，但那是在數周內數周通脹指標高於預期的情況下。

正如上面所述，100日簡單移動平均線在104.24附近看起來相當可疑，因此103.67附近的200日移動平均線看起來更穩固。如果這種情況消失，請尋找103.08附近的55日移動平均線的支撐。

黃金技術分析：觸及阻力位，但更高目標仍保持

繼周五交易時段早些時候回呼後，金價反彈至短線高點並繼續上漲。下一個更高的目標區域已達到當日高點2015美元。38.2%斐波那契回呼位位於2015美元，它與先前小幅波動低點相匹配。黃金周五在當天交易區間的上1/3處保持強勢，每周線上，它有望完成牛市錘子燭台形態。

周五是黃金反彈的第二天，可能還會持續一天或更長時間。過去兩天都有相對較寬的交易區間，最終以綠色收盤。通常，市場至少會在一個方向上交易三天。過去兩天黃金均觸及先前確定的價格目標。因此，如果它能夠繼續上漲，那麽在上漲耗盡之前，很有可能在2025美元左右達到下一個更高的目標，該較高水平包括20日均線。上方是2030美元價格區域，其中包括2020年以來的歷史高點、50日均線和本周的周高點。

反彈至本周高點2031美元上方將引發每周看漲突破，由於它代表了更長的時間框架，因此將表明看漲逆轉，金價最終可能會反彈至新的歷史高點。如果價格沒有跌破本周低點1984美元，情況就是如此。然而，跌破周五低點1995美元將是疲軟的第一個跡象。這可能是另一次測試1984美元附近支撐位的開始，或者是現有反彈的失敗，後續行動的特征將是關鍵。

如果跌破1984美元，金價將走向1979至1973美元的潛在支撐區域。這樣的下跌使得200日均線面臨再次測試支撐位的風險，200日線目前位於1965美元。