編輯|白鹿
來源：巨豐投顧、好股票套用
美聯準降息落地，海外流動性拐點出現以及國內政策釋放的刺激和提振下，9月底以來A股持續爆發，市場一度呈現普漲格局。隨著政策、資金以及市場熱情的高漲預期，投資者可繼續從降息受益以及強勢行情節奏方面進行更多機會的挖掘。
1、美聯準歷史降息過程中，成長板塊漲幅突出，利率敏感行業表現出色。
A股方面，根據東吳證券研究所的統計研究，2000年以來的4輪降息周期中，食品飲料、電力裝置、美容護理等成長板塊平均漲幅突出，利率敏感行業如醫藥生物、電子也往往在降息後6個月內表現出色，整體而言成長方向優於價值。
2、歷史上漲的節奏上，金融地產鏈仍占優下，可逐步關註科技等中小成長板塊。
受重大的積極政策和外部事件推動下股市迎來底部強勢反彈，在增量政策以及資金預期下，目前市場反彈或處於初期。根據華金證券的歷史研究和總結，反彈的初期，順周期相對占優，中期和後期主要是產業趨勢上行和高景氣的行業占優，而短期估值修復邏輯占優，後續科技、電新、醫藥及周期中的中小盤成長個股可能補漲。按此邏輯，短期仍可繼續跟蹤和關註順周期板塊的上沖空間，但可逐步向
TMT（通訊、傳媒、電腦、電子）等成長方向轉向。
3、具體板塊，可繼續跟蹤有色金屬和新能源
有色金屬板塊或受益於美聯準降息以及基本面提振，迎來資金的關註。一方面，隨著美聯準降息路徑明確，經濟軟著陸預期升溫，工業品或相對優於貴金屬，疊加短期旺季臨近，預計未來1個至2個季度或逐漸回歸基本面定價；另一方面，受美聯準貨幣政策轉向且年內有望降息、地緣沖突升級，以及有色金屬下遊需求逐步復蘇等因素影響，今年以來，有色金屬價格整體走強，驅動行業多數公司業績穩中向好。
數據顯示，已披露半年報業績的公司，超九成實作盈利。Wind數據顯示，截至目前，申萬有色金屬行業共有60家公司披露了半年報數據。整體來看，60家公司合計實作營收6687.06億元，同比增長5.39%；營業利潤合計達676.08億元，同比增長38.93%；扣除非經常損益後的凈利潤合計為460.63億元，同比增長46.44%。
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