來源：鄒晨輝Finan
「速歸！」相信大家最近的朋友圈都被這個刷屏了吧？
近日，政策端利好不斷，央行超預期宣布降準降息，下調存量房貸利率，並表示正在考慮設立平準基金，政治局會議重點提及房地產行業及資本市場、釋放重磅訊號，市場信心不斷回升， A股成交額重回萬億水平、9月30日成交額更是達到了2.6萬億元，當日創業板漲幅超15%， 股市一片妍妍向榮！
在金融市場的起伏波動中，作為基民或股民，相信大家都有過類似的經歷？
寬松周期輕倉入場，牛市洶湧而至；重倉猶豫間，緊縮周期悄然而至，市場突變，財富縮水，留下深刻反思。資產配置在投資中的重要性日益凸顯。
回望2005年，「股神」巴菲特豪賭50萬美金，挑戰十年期標普500指數基金與任意五只對沖基金的較量。2007年，泰德·西德斯應戰，精選對沖基金，與巴菲特一決高下。十年金融馬拉松，2017年揭曉：泰德基金組合平均收益率2.96%，巴菲特標普500指數基金則達到8.5%，巴菲特毫無懸念勝出，金融史上再添輝煌篇章。 （數據來源：2017年巴菲特致股東的信）
這進一步深刻啟示我們：在復雜多變的金融市場中，指數投資是助力財富管理的有效途徑。
財富保衛戰
需要全領域、多層次指數投資工具
根據獨立研究和咨詢機構ETFGI的數據，截至6月底，全球ETF投資資產總規模已經突破13萬億美元大關，達到創紀錄的13.14萬億美元。
在國內資本市場，ETF也經歷著從無到有、從陌生到熟悉，對此，國內公募機構也早已開始布局。以博時基金為例，早在2009年，在那個國內還主要依賴主動權益投資的時代，其指數與量化投資部就已經成立，成為國內公募基金行業中較早組建的量化團隊之一，主要負責公司各類指數投資以及量化產品的研究和投資管理工作。
近年來，A股市場整體略偏震蕩，提供全領域、多層次的指數投資成為公募基金行業的主要發力方向之一。
同花順數據顯示，今年前7個月指數型基金發行2780.29億元，同比增長110%。上交所也制定新一輪指數業務三年行動方案，大力發展指數投資，為居民的財富配置提供更多穩健產品。
對於國內大多數普通投資者而言，指數投資也是可以進行分散單一市場風險的選擇，包括港股、美股、日經225指數、印度股市等市每場平均可以成為財富跨區域配置的戰場。多輪牛熊更叠早已經使得市場資管從業人士意識到，主動管理人創造超額收益的難度在加大。
同時，伴隨著經濟低速高品質增長以及日益嚴峻的人口老齡化問題，社會投資觀念也開始轉變。相較於追求高收益資產，居民端也更傾向於配置保險等低風險、定期派息的產品。因此，交易便捷、成本低廉、持倉透明的ETF便成為了重要的投資工具選擇。
今年8月3日，上海證券交易所釋出ETF行業發展報告。報告顯示，截至6月底，境內交易所掛牌上市的ETF數量達到967只，總市值達2.48萬億元，已是指數基金市場的主要力量。規模快速增長的背後，投資者需求和基金公司供給兩方面力量推動著指數基金市場的創新發展。
穿越牛熊的智慧選擇
博時「指慧家」助你做好資產配置策略
然而，面對琳瑯滿目的ETF市場，如何挑選出優質的ETF成為了眾多投資者的難題。選對基金公司，無疑是破解這一難題的首要一步。
博時基金無疑是一個值得考慮的選擇。2009年，博時基金就開始布局指數與量化投資領域，展現出了其敏銳的市場洞察力和前瞻性的戰略布局。2015年，博時基金率先推出了「指慧家」指數品牌，並於2019年進行了全面升級，賦予了品牌更豐富的內涵和更廣闊的市場視野。
博時「指慧家」的核心定位是「智慧的指數投資專家」，這一理念深深植根於博時基金指數投資的每一個環節。其產品布局充分展現了全領域、多層次的戰略眼光，不僅覆蓋了核心寬基指數，還廣泛涵蓋了特色主題、海外、商品等各類優質指數，形成了業內規模占優、產品線齊全的專業全領域指數投資品牌。
其中，核心寬基指數產品包括博時滬深300ETF、博時裕富滬深300指數基金、博時科創100ETF、博時創業板ETF以及博時中證500ETF等。它們代表性強、覆蓋面廣泛，是投資者進行資產配置的不錯選擇。
博時基金在科技創新板領域的布局也頗具前瞻性。公司首批上報並成功成立了科創100ETF及其聯接基金，這一舉措不僅彰顯了博時在打造科創產品矩陣和旗艦產品方面的決心，也體現了其對未來市場趨勢的深刻洞察。截至今年二季度末，博時科創板100ETF的規模已達51.6億元，這一數據充分證明了市場對博時基金在科技創新領域的認可和信任。（數據來源：基金2024年二季報）
隨著中國式現代化的深入推進，A股市場的長期發展趨勢依然向好。從歷史數據和基本面分析來看，我們看好A股的未來表現。因此，對於投資者而言，選擇像博時「指慧家」旗下這些具有代表性的指數產品，或是把握未來市場機遇的明智之舉。
此外，在全球經濟一體化的背景下，跨境投資已經成為越來越多普通投資者的選擇。而普通投資者如果需要配置全球市場，博時「指慧家」的境外指數基金產品也為投資者提供了跨境資產配置的機會。
比如，在境外指數基金領域，博時基金已放眼全球，差異化布局低相關性市場。其管理的博時標普500ETF及其聯接基金是跟蹤標普500的指數產品，為投資者布局國際市場提供了差異化的投資工具。
值得註意的是，博時基金創新布局境外指數領域相當廣泛，涵蓋了諸如跟蹤港股醫療保健行業的博時恒生醫療保健ETF、專註於港股高股息策略的smart-beta ETF——博時恒生高股息ETF，以及全面追蹤港股科技行業的博時恒生科技ETF等產品。
在商品類指數產品的布局上，博時基金同樣展現出了「創新」精神。早在2014年8月13日，博時黃金ETF便應運而生。隨後，該基金場外份額更是獨創性地與第三方網路銷售平台展開合作，推出了存金寶產品，實作了基金份額與黃金克數之間的便捷轉換。根據基金2季報數據，截至二季度末，博時黃金ETF的規模已達128.38億元。
隨著新「國九條」政策的出台，改革紅利持續釋放，上市央企長線投資價值日益凸顯。博時基金敏銳洞察這一趨勢，早在2018年和2019年便相繼推出了博時央企結構調整ETF和博時央企創新驅動ETF，助力投資者緊握央企高品質發展帶來的寶貴機遇。
除此之外， 博時基金一早就布局了多只債券指數基金 ，其中，博時債券ETF「三劍客」——國開ETF、可轉債ETF、國債30ETF同時兼具債券產品特征和場內ETF投資便利性，具有T+0的交易性，備受機構與個人投資者青睞。
致力於打造指數投資一流專業團隊
指數基金全面布局和優異的業績，往往需要好的投資策略和團隊，博時「指慧家」也同樣如此。
自2009年博時基金成立指數與量化投資團隊以來，其創新的基因便顯露無遺。作為國內公募基金行業中最早組建的量化團隊之一，博時的一大特色是把「指數」和「量化」兩塊業務放在同一個部門，即被動和主動業務合在一起，打造「投研一體化，互相賦能」的機制。
在投資策略上，博時基金的投資團隊能夠為客戶提供多種資產管理解決方案，涵蓋純被動投資策略、Smart Beta策略、指數增強策略、主動量化策略、CTA策略、FOF配置策略等，滿足了投資者多樣化的需求。
值得註意的是，在指數基金魅力日益凸顯的背景下，指數增強基金在指基家族中異軍突起。博時基金已布局了博時中證500指數增強、博時滬深300指數增強、博時中證1000指數增強等多只產品，加上其普通指數型產品、上市ETF等形式，為投資者帶來了更豐富的選擇。
如何更好地實作資產配置，捕捉市場紅利？
對於投資者而言，如何結合指數投資，更好地實作資產配置呢？個人總結了一些建議：
資產配置原則方面：分散投資和長期持有。 在資產配置的過程中，我們可以透過配置不同市場、不同行業的指數基金，投資者可以顯著降低單一市場或單一行業波動帶來的風險。
作為在指數量化領域布局全面的基金公司之一，博時基金旗下的指數產品線覆蓋了核心寬基指數、特色主題、海外及商品等各類優質指數，為投資者提供了多元化的選擇，能幫助分散風險。
博時「指慧家」鼓勵投資者采取長期持有的策略，這是基於對市場長期發展趨勢的樂觀預期以及復利效應的理解。透過長期持有優質指數基金，能夠幫助投資者分享市場增長的成果，力求實作財富增值。同時，長期持有還能減少頻繁交易帶來的相關費用，提高整體投資報酬率。
具體配置建議方面，國內市場方面，可重點關註核心寬基指數產品 ，比如滬深300指數作為A股市場最具代表性的寬基指數之一，更能反映市場整體走勢；而科創100指數則專註於科技創新板市場，具有較高的成長潛力，是新質生產力的代表指數之一。不妨關註博時滬深300ETF、博時科創100ETF等。
海外市場方面，博時同樣也有布局，境外指數基金產品包括： 博時標普500ETF、博時恒生科技ETF等，能夠幫助投資者一鍵配置境外資產。標普500ETF作為全球最具代表性的市場指數之一，而恒生科技ETF則聚焦於香港科技行業的龍頭企業，都具有較高的成長性和不錯的投資價值，不僅能夠幫助投資者分散單一市場風險，還能分享全球經濟增長的果實。
商品方面，同樣可以考慮布局商品類指數產品 。比如，美國9月大幅降息50個基點，隨著美聯準進入降息周期，可以考慮配置博時黃金ETF及其連結基金等產品，交易便捷、成本低廉，是投資者配置黃金的不錯選擇。
作為投資者，應當構建一種定期審視投資組合的良好習慣，這一步驟是通往投資成功之路上的重要燈塔。透過細致的定期評估，我們不僅能夠及時洞察投資組合的執行狀態，更能敏銳捕捉到潛藏於市場深處的風險苗頭。
基於此，投資者可以靈活應對市場風雲變幻，根據個人風險偏好及市場動態，對資產配置策略進行精準微調，往往更能經受得住時間的洗禮和檢驗。
結語：
指數投資在金融市場中的作用不容小覷，博時「指慧家」作為智慧的指數投資專家，憑借其全領域、多層次的指數產品線，為投資者提供了豐富的資產配置選擇。
博時基金在指數與量化投資領域的深厚實力，以及其投研一體化的創新機制，為投資者提供了堅實的後盾。無論是國內市場還是海外市場，無論是核心寬基指數還是特色主題、商品類指數，博時基金都能為投資者提供有針對性的投資解決方案。
作為投資者，我們應當把握市場機遇，借助博時「指慧家」的智慧與力量，制定合理的資產配置策略，在未來的投資道路上，力爭實作財富的穩健增長與平衡發展。
