近年來，全球資產波動加大，獲得穩定收益的難度陡增，大量理財產品發生回撤，客戶持有體驗不佳。在宏觀環境不佳的背景下，成立於2018年6月的中信信托睿信穩健TOF產品穿越牛熊，穩健上漲。
截至2024年6月底，產品扣費後累計上漲42.54%，年化收益率6.19%，較主要指數均有亮眼的超額表現。其優秀表現有如下原因：一是TOF產品可投資於不同的大類資產，降低單一資產對組合的影響；二是投資團隊具備豐富的資產配置經驗及子基金管理人篩選經驗，透過資產組合最佳化，獲取超額收益。
一、合理運用大類資產配置能力，發揮TOF產品優勢
我們深知，具備良好的大類資產配置能力是做好TOF產品的關鍵，並為此付諸實踐。一是深入研究大類資產，投資團隊長期跟蹤宏觀經濟數據，深挖驅動各類資產價格波動的因素。二是落實客戶資產配置需求，投資團隊針對客戶風險偏好，以風險平價模型為基礎，運用自研量化模型確定合適的資產型別及配置比例。三是跟進日常管理，結合宏觀團隊的研究支持，投資團隊根據市場的變化進行靈活的資產配置再平衡操作，力求時刻保持投資組合處於確定性高、風險可控的狀態。
投資策略多、投資範圍廣是本TOF產品的另一優勢。我們對一級策略(債券、中性、股票、CTA策略)進一步細分子策略，項下包含十余種二級子投資策略。此外，組合投資範圍涵蓋公募、私募、保險資管等理財產品，相當於把全市場各領域做的最優秀的產品全集中起來。由於資產策略及種類豐富，相關性低，可有效降低組合風險水平，提高收益風險比。
二、嚴格篩選子基金管理人，構建攻守兼備投資組合
我們時常用經營球隊來比喻管理TOF產品，一支花費大價錢、匯集各俱樂部精英所組建的全明星球隊，盡管光芒閃耀，噱頭十足，但往往難以在賽場上勝過一支分工明確、配合默契的普通球隊，如果從整個賽季的長度來看，更是如此。這其中，就體現「信托公司」這個球隊經理的價值貢獻。
過去很多管理人的TOF產品投資邏輯相對簡單，熱衷於關註底層基金是否有明星基金經理，而忽略了資產組合最佳化的價值，難以起到良好的配置效果。與此相反，我們更偏向於審慎評估和全面衡量，從定性和定量兩個方面對管理人進行評價，用數十個評價指標進行打分，深入理解其策略在不同場景下的有效性和持續盈利能力，準確衡量管理人是否符合入庫標準，並做合理選擇。值得說明的是，我們的目標並不是找到在各個方面都完美的管理人，而是精準刻畫各個管理人的優勢和劣勢，在其適合的市場環境下，以合理的比例將這些管理人的子基金納入組合，並調出那些不再適應市場環境的子基金，從而構建一個始終保持高價效比、攻守兼備的TOF組合。
三、你若盛開，清風自來
在過去6年多的時間裏，我們管理的產品為廣大投資人帶來了穩健的收益，實作了「要讓客戶買了以後能安心睡覺」的目標。良好的業績也為我們帶來了市場的關註和褒獎，睿信穩健TOF產品曾獲得中國證券報「三年期混合類產品金牛獎」、上海證券報「誠信托·最佳證券投資信托產品獎」、金融理財「金貔貅獎年度金牌市場影響力金融產品」、證券時報「優秀標品信托計劃」、金融界「傑出標品信托產品獎」等在內的一眾行業大獎。一份份的榮譽是市場對我們積極開拓主動管理證券投資領域、實作差異化資管業務有利競爭、全心全意服務於投資者的業務理念的肯定，也反映了我們的TOF型資產管理業務已走在行業前端。
「路漫漫其修遠兮，吾將上下而求索」，未來中信信托將繼續依托自身優勢及源源不斷的創造力，引領TOF行業發展。
