中國證券投資基金業協會（簡稱「中基協」）最新數據顯示，截至4月底，中國公募基金管理規模再創新高，已經突破了30萬億元。其中，開放式基金的五大主要類別產品——股票基金、混合基金、債券基金、貨幣基金和QDII（合格境內機構投資者）基金規模均較3月底有所增長。
百余家機構管理超30萬億元資產
5月23日，中基協釋出最新數據顯示，截至2024年4月底，中國境內共有基金管理公司148家。其中，外商投資基金管理公司51家（包括中外合資和外商獨資），內資基金管理公司97家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產管理子公司13家、保險資產管理公司1家。以上機構管理的公募基金資產凈值合計30.78萬億元，這也是公募基金總規模首次突破30萬億元。
具體來看，數據顯示，截至4月底，封閉式基金資產凈值合計為38249.7億元，開放式基金資產凈值合計為269527.01億元，分別較今年3月底增加118.17億元和1.57萬億元。在規模增長較多的開放式基金中，包括股票基金、混合基金、債券基金、貨幣基金和QDII（合格境內機構投資者）基金五大類，截至4月底，上述五大類基金規模分別為3.18萬億元、3.72萬億元、6.14萬億元、13.43萬億元和0.48萬億元，均較3月底有所增長。
從增長情況來看，貨幣基金4月對公募基金總規模的增長貢獻最大，較3月底增加了9426.6億元，債券基金規模增長也較快，較3月底增加了4649.87億元。同時，隨著權益市場持續回暖，權益類基金規模進一步提升，股票基金和混合基金規模分別較3月底增加了859.39億元和680.88億元。此外，QDII基金規模也有小幅增長，較3月底增長58.2億元。
從基金份額方面看，截至4月底，開放式基金基金份額為25.60萬億份，較3月底增加1.35萬億份；封閉式基金份額則小幅縮水至3.59萬億份，較3月底減少9.18億份。開放式基金中，除混合基金、QDII基金外，其他型別基金份額都有不同程度的增長。其中，貨幣基金和債券基金份額攀升較多，最新份額為13.44萬億份和5.45萬億份，分別較3月底增加了9605.19億份和3937.47億份。股票基金份額也有所增長，較3月底增長了203.58億份，達2.74萬億份。
基金產品數量方面，4月份權益類基金數量表現較好，股票基金和混合基金合計增加66只，另有債券基金和QDII基金分別增加39只和6只。
近五年來規模持續增長
作為重要的機構投資者，公募基金在資本市場改革發展穩定中發揮著日益重要的作用。近年來，公募基金呈現良好發展態勢，規模持續增長。
Wind數據顯示，2019年至2023年的五年時間裏，截至當年年底，公募基金資產規模分別為14.70萬億元、20.05萬億元、25.45萬億元、25.75萬億元以及27.27萬億元；全市場基金產品數量分別為6091只、7403只、9175只、10491只、11514只。以此計算，五年內公募基金資產規模、數量分別增長86%、89%。
從具體公募機構來看，易方達、華夏、廣發、南方、天弘、博時六家基金公司的管理規模目前已經超過萬億元。據Wind最新統計，易方達基金以1.80萬億元的管理規模位列各基金公司第一位，而其非貨幣型產品的管理規模也在萬億元以上。華夏基金、廣發基金緊隨其後，總資產管理規模分別為1.45萬億元、1.28萬億元，非貨幣型產品規模分別為9202億元、6565億元。
值得註意的是，新「國九條」日前再度提出，培育長期投資的市場生態，完善適配長期投資的基礎制度，構建支持「長錢長投」的政策體系。大力發展權益類公募基金，大幅提升權益類基金占比。
國泰基金表示，公募基金應積極發揮專業機構投資者價值發現作用、金融支持實體經濟創新發展的功能，及時抓住市場和投資者需求，持續推出創新產品，引導中長期資金入市，流入國家戰略產業，服務國家科技自強戰略，為推動中國現代化產業體系建設貢獻力量。
市場回暖或帶動發行市場銷售回暖
不過，在快速發展的同時，公募市場也同樣面臨發行市場遇冷、某些細分領域產品同質化嚴重等問題。
最近兩年，由於整體賺錢效應不高，新基發行市場有所遇冷。截至記者發稿，今年以來共有466只新基金發行（按基金成立日統計），發行份額合計4289.84億份，平均發行份額為9.21億份。此前的2022年和2023年，新基金發行份額分別為14743.82億份、11373.84億份，發行數量分別為1411只、1267只，相比2021年的29459.12億份、1828只，均出現了明顯下跌。
盈米基金研究院表示，當前投資者風險偏好仍然較低，主動權益基金仍處於「不好發」階段，未來能否「好做」取決於基金經理的投資理念、方法及能力等。但整體來看，權益市場估值處於合理偏低水平，相對來說更為「好做」。市場回暖有望帶動主動權益基金銷售回暖，但投資者風險偏好和投資偏好的轉變或仍需要時間。
對於產品的同質化問題，華夏基金表示，近幾年國內基金市場高速發展，增量已到一定程度，使得某些細分產品領域存在同質化情況。不過，這或許也無需過度擔憂。一方面，隨著基金結束機制逐漸常態化，沒有資源、業績和特色的高度同質化產品將被淘汰，基金產品數量最終會到達一個臨界均衡狀態；另一方面，隨著產品型別、形態不斷豐富，新進入者也將最終融入競爭，在基金規模持續增長同時，產品型別、結構的發掘也會隨著市場的需求和成熟，趨向均衡分布。
天相投顧基金評價研究中心建議，公募基金產品的創新可圍繞投資範圍、投資策略以及產品結構三方面展開。投資範圍上，基金公司可以嘗試覆蓋多樣創新資產類別，從源頭提升產品亮點特色；投資策略上，基金公司應透過更多元化的策略，提升產品競爭力和投資者持有體驗；產品結構上，創新的內容則包括收費結構、運作模式等方面。（記者 羅逸姝 北京報道）
